Department of the Treasury
Internal Revenue Service
2013 Instructions for Schedule D
Capital Gains
and Losses
These instructions explain how to complete Schedule D (Form 1040). Complete Form 
8949 before you complete line 1b, 2, 3, 8b, 9, or 10 of Schedule D.
Use Schedule D:
To figure the overall gain or loss from transactions reported on Form 8949,
To report certain transactions you do not have to report on Form 8949,
To report a gain from Form 2439 or 6252 or Part I of Form 4797,
To report a gain or loss from Form 4684, 6781, or 8824,
To report a gain or loss from a partnership, S corporation, estate or trust,
To report capital gain distributions not reported directly on Form 1040, line 13 
(or effectively connected capital gain distributions not reported directly on Form 
1040NR, line 14), and
To report a capital loss carryover from 2012 to 2013.
Additional information. See Pub. 544 and Pub. 550 for more details.
Section references are to the Internal 
Revenue Code unless otherwise noted.
Future Developments
For the latest information about devel-
opments related to Schedule D and its 
instructions, such as legislation enacted 
after  they  were  published,  go  to 
www.irs.gov/scheduled.
What's New
Form 8949. For 2013, you can combine 
certain transactions and report the totals 
on line 1a or 8a of Schedule D without 
completing Form 8949. For additional 
information,  see  the  instructions  for 
Lines 1a and 8a.
Tax rate on net capital gain and quali­
fied dividends. The maximum tax rate 
of 15% on net capital gain and qualified 
dividends has increased to 20% for some 
taxpayers. The Schedule D Tax Work-
sheet in these instructions reflects this 
new, higher rate.
General Instructions
Other Forms You May Have 
To File
Use Form 8949 to report the sale or ex-
change of a capital asset (defined later) 
not reported on another form or sched-
ule. Complete all necessary pages of 
Form 8949 before you complete line 1b, 
2, 3, 8b, 9, or 10 of Schedule D. See 
Lines 1a and 8a, later, for more infor-
mation about when Form 8949 is needed 
and when it is not.
Use Form 4797 to report the follow-
ing.
1. The sale or exchange of:
a. Property used in a trade or busi-
ness;
b. Depreciable  and  amortizable 
property;
c. Oil,  gas,  geothermal,  or  other 
mineral property; and
d. Section 126 property.
2. The involuntary conversion (other 
than from casualty or theft) of property 
used in a trade or business and capital 
assets held for business or profit.
3. The disposition of noncapital as-
sets other than inventory or property 
held primarily for sale to customers in 
the ordinary course of your trade or 
business.
4. Ordinary loss on the sale, ex-
change, or worthlessness of small busi-
ness investment company (section 1242) 
stock.
5. Ordinary loss on the sale, ex-
change, or worthlessness of small busi-
ness (section 1244) stock.
6. Ordinary gain or loss on securi-
ties or commodities held in connection 
with your trading business, if you previ-
ously made a mark-to-market election. 
See Traders in Securities, later.
Use Form 4684 to report involuntary 
conversions of property due to casualty 
or theft.
Use Form 6781 to report gains and 
losses from section 1256 contracts and 
straddles.
Use Form 8824 to report like-kind 
exchanges. A like-kind exchange occurs 
when you exchange business or invest-
ment property for property of a like 
kind.
Capital Asset
Most property you own and use for per-
sonal purposes or investment is a capital 
asset. For example, your house, furni-
ture, car, stocks, and bonds are capital 
assets. A capital asset is any property 
owned by you except the following.
1. Stock in trade or other property 
included in inventory or held mainly for 
sale to customers. But see the 
Tip about 
certain musical compositions or copy-
rights, later.
2. Accounts or notes receivable for 
services  performed  in  the  ordinary 
course of your trade or business, for 
services rendered as an employee, or 
from the sale of stock in trade or other 
property held mainly for sale to custom-
ers.
3. Depreciable property used in your 
trade or business, even if it is fully de-
preciated.
4. Real estate used in your trade or 
business.
D-1
Dec 16, 2013
Cat. No. 24331I
Convert pdf back to powerpoint - control SDK system:C# Create PDF from PowerPoint Library to convert pptx, ppt to PDF in C#.net, ASP.NET MVC, WinForms, WPF
Online C# Tutorial for Creating PDF from Microsoft PowerPoint Presentation
www.rasteredge.com
Convert pdf back to powerpoint - control SDK system:VB.NET Create PDF from PowerPoint Library to convert pptx, ppt to PDF in vb.net, ASP.NET MVC, WinForms, WPF
VB.NET Tutorial for Export PDF file from Microsoft Office PowerPoint
www.rasteredge.com
5. A copyright, literary, musical, or 
artistic composition, letter or memoran-
dum, or similar property that is:
a. Created by your personal efforts,
b. Prepared or produced for you (in 
the case of a letter, memorandum, or 
similar property), or
c. Received  under  circumstances 
(such as by gift) that entitle you to the 
basis of the person who created the 
property or for whom the property was 
prepared or produced.
But see the 
Tip about certain musical 
compositions or copyrights, later.
6. A U.S. Government publication, 
including the Congressional Record, that 
you received from the Government for 
less than the normal sales price, or that 
you received under circumstances that 
entitle you to the basis of someone who 
received the publication for less than the 
normal sales price.
7. Certain  commodities  derivative 
financial instruments held by a dealer 
and connected to the dealer's activities 
as a dealer. See section 1221(a)(6).
8. Certain hedging transactions en-
tered into in the normal course of your 
trade or business. See section 1221(a)
(7).
9. Supplies regularly used in your 
trade or business.
You can elect to treat as capi­
tal assets certain musical com­
positions  or  copyrights  you 
sold or exchanged. See Pub. 550 for de­
tails.
Basis and Recordkeeping
Basis is the amount of your investment 
in property for tax purposes. The basis 
of property you buy is usually its cost. 
You need to know your basis to figure 
any gain or loss on the sale or other dis-
position of the property. You must keep 
accurate records that show the basis and, 
if applicable,  adjusted basis of your 
property. Your records should show the 
purchase price, including commissions; 
increases to basis, such as the cost of 
improvements; and decreases to basis, 
such as depreciation, nondividend distri-
butions on stock, and stock splits.
For more information on basis, see 
Column (e)–Cost or Other Basis in the 
TIP
instructions for Form 8949, and the fol-
lowing publications.
Pub. 551, Basis of Assets.
Pub. 550, Investment Income and
Expenses (Including Capital Gains and 
Losses).
Short Term or Long Term
Report short-term gains or losses in Part 
I. Report long-term gains or losses in 
Part  II.  The  holding  period  for 
short-term capital gains and losses is 1 
year or less. The holding period for 
long-term capital gains and losses is 
more than 1 year.
For more information about holding 
periods, see the instructions for Form 
8949.
Capital Gain Distributions
These distributions are paid by a mutual 
fund  (or  other  regulated  investment 
company) or real estate investment trust 
from its net realized long-term capital 
gains.  Distributions  of  net  realized 
short-term capital gains are not treated 
as capital gains. Instead, they are inclu-
ded on Form 1099-DIV as ordinary divi-
dends.
Enter on Schedule D, line 13, the to-
tal capital gain distributions paid to you 
during the year, regardless of how long 
you held your investment. This amount 
is shown in box 2a of Form 1099-DIV.
If there is an amount in box 2b, in-
clude that amount on line 11 of the 
Un­
recaptured Section 1250 Gain Work­
sheet in these instructions if you com-
plete line 19 of Schedule D.
If there is an amount in box 2c, see 
Exclusion of Gain on Qualified Small 
Business (QSB) Stock, later.
If there is an amount in box 2d, in-
clude that amount on line 4 of the 
28% 
Rate Gain Worksheet in these instruc-
tions if you complete line 18 of Sched-
ule D.
If you received capital gain distribu-
tions as a nominee (that is, they were 
paid to you but actually belong to some-
one else), report on Schedule D, line 13, 
only the amount that belongs to you. At-
tach  a  statement  showing  the  full 
amount you received and the amount 
you received as a nominee. See the In-
structions for Schedule B to learn about 
the requirement for you to file Forms 
1099-DIV and 1096.
Sale of Your Home
You may not need to report the sale or 
exchange of your main home. If you 
must report it, complete Form 8949 be-
fore Schedule D.
Report the sale or exchange of your 
main home on Form 8949 if:
You cannot exclude all of your 
gain from income, or
You received a Form 1099-S for 
the sale or exchange.
Any gain you cannot exclude is taxable. 
Generally, if you meet the two following 
tests, you can exclude up to $250,000 of 
gain. If both you and your spouse meet 
these tests and you file a joint return, 
you can exclude up to $500,000 of gain 
(but only one spouse needs to meet the 
ownership requirement in Test 1).
Test 1.  During the 5-year period end-
ing on the date you sold or exchanged 
your home, you owned it for 2 years or 
more (the ownership requirement) and 
lived in it as your main home for 2 years 
or more (the use requirement).
Test 2. You have not excluded gain on 
the sale or exchange of another main 
home during the 2-year period ending on 
the date of the sale or exchange of your 
home.
Reduced exclusion. Even if you do not 
meet one or both of the above two tests, 
you still can claim an exclusion if you 
sold or exchanged the home because of 
 change  in  place  of  employment, 
health, or certain unforeseen circumstan-
ces. In this case, the maximum amount 
of gain you can exclude is reduced. For 
more information, see Pub. 523.
Sale of home by surviving spouse. If 
your spouse died before the sale or ex-
change, you can still exclude up to 
$500,000 of gain if:
The sale or exchange is no later 
than 2 years after your spouse's death,
Just before your spouse's death, 
both spouses met the use requirement of 
Test 1, at least one spouse met the own-
ership requirement of 
Test 1, and both 
spouses met 
Test 2, and
You did not remarry before the sale 
or exchange.
Exceptions to Test 1. You can choose 
to have the 5-year test period for owner-
ship and use in 
Test 1 suspended during 
any period you or your spouse serve out-
side the United States as a Peace Corps 
volunteer or serve on qualified official 
D-2
control SDK system:How to C#: Set Image Thumbnail in C#.NET
PDF, C#.NET convert PDF to svg, C#.NET convert PDF to text, C#.NET convert PDF to images VB.NET How-to, VB.NET PDF, VB.NET Word, VB.NET Excel, VB.NET Back Color.
www.rasteredge.com
control SDK system:VB.NET Word: Word Conversion SDK for Changing Word Document into
completed. To convert PDF back to Word document in VB.NET, please refer to this page: VB.NET Imaging - Convert PDF to Word Using VB.
www.rasteredge.com
extended duty as a member of the uni-
formed services or Foreign Service of 
the United States, as an employee of the 
intelligence community, or outside the 
United States as an employee of the 
Peace Corps. This means you may be 
able to meet 
Test 1 even if, because of 
your service, you did not actually use 
the home as your main home for at least 
the required 2 years during the 5-year 
period ending on the date of sale.
Sale of home acquired in a like­kind 
exchange. You cannot exclude any gain 
if:
You  acquired  your  home  in  a 
like-kind exchange in which all or part 
of the gain was not recognized, and
You sold or exchanged the home 
during the 5-year period beginning on 
the date you acquired it.
How to report the sale of your main 
home. If you have to report the sale or 
exchange, report it on Form 8949. If the 
gain or loss is short term, report it in 
Part  I  of  Form  8949  with  box  C 
checked. If the gain or loss is long term, 
report it in Part II of Form 8949 with 
box F checked.
If you had a gain and can exclude 
part or all of it, enter “H” in column (f). 
Enter the exclusion as a negative num-
ber (in parentheses) in column (g). See 
the instructions for Form 8949, columns 
(f), (g), and (h). Complete all columns.
If you had a loss but have to report 
the sale or exchange because you got a 
Form 1099-S, see 
Nondeductible Losses
later, for instructions about how to re-
port it.
More information. See Pub. 523 for 
additional details, including how to fig-
ure and report any taxable gain if:
You (or your spouse if married) 
used any part of the home for business 
or rental purposes after May 6, 1997, or
There was a period of time after 
2008 when the home was not your main 
home.
Partnership Interests
A sale or other disposition of an interest 
in a partnership may result in ordinary 
income,  collectibles  gain  (28%  rate 
gain),  or  unrecaptured  section  1250 
gain. For details on 28% rate gain, see 
the instructions for line 18. For details 
on unrecaptured section 1250 gain, see 
the instructions for line 19.
Capital Assets Held for 
Personal Use
Generally, gain from the sale or ex-
change of a capital asset held for person-
al use is a capital gain. Report it on 
Form 8949 with box C checked (if the 
transaction  is short term)  or box  F 
checked (if the transaction is long term). 
However, if you converted depreciable 
property to personal use, all or part of 
the gain on the sale or exchange of that 
property may have to be recaptured as 
ordinary income. Use Part III of Form 
4797 to figure the amount of ordinary 
income recapture. The recapture amount 
is included on line 31 (and line 13) of 
Form 4797. Do not enter any gain from 
this property on line 32 of Form 4797. If 
you are not completing Part III for any 
other properties, enter “N/A” on line 32. 
If the total gain is more than the recap-
ture amount, enter “From Form 4797” in 
column (a) of Part I of Form 8949 (if the 
transaction is short term) or Part II of 
Form 8949 (if the transaction is long 
term), and skip columns (b) and (c). In 
column (d), enter the excess of the total 
gain over the recapture amount. Leave 
columns (e) through (g) blank. Complete 
column (h). Be sure to check box C at 
the top of Part I or box F at the top of 
Part II of this Form 8949 (depending on 
how long you held the asset).
Loss from the sale or exchange of a 
capital asset held for personal use is not 
deductible. But if you had a loss from 
the sale or exchange of real estate held 
for personal use for which you received 
a Form 1099-S, you must report the 
transaction on Form 8949 even though 
the loss is not deductible. For example, 
you have a loss on the sale of a vacation 
home that is not your main home and 
you received a Form 1099-S for the 
transaction. Report the transaction in 
Part I or Part II of Form 8949, depend-
ing on how long you owned the home. 
Complete all columns. Because the loss 
is not deductible, enter “L” in column 
(f). Enter the difference between column 
(d) and column (e) as a positive amount 
in column (g). Then complete column 
(h). For example, if you entered $5,000 
in column (d) and $6,000 in column (e), 
enter $1,000 in column (g). Then en-
ter -0- ($5,000 – $6,000 + $1,000) in 
column (h). Be sure to check box C at 
the top of Part I or box F at the top of 
Part II of this Form 8949 (depending on 
how long you owned the home).
Capital Losses
You can deduct capital losses up to the 
amount of your capital gains plus $3,000 
($1,500  if married filing separately). 
You may be able to use capital losses 
that exceed this limit in future years. For 
details, see the instructions for line 21. 
Be sure to report all of your capital gains 
and losses even if you cannot use all of 
your losses in 2013.
Nondeductible Losses
Do not deduct a loss from a sale or ex-
change between certain related parties. 
This includes a direct or indirect sale or 
exchange of property between any of the 
following.
Members of a family.
A corporation and an individual 
owning more than 50% of the corpora-
tion's stock (unless the loss is from a 
distribution in complete liquidation of a 
corporation).
A grantor and a fiduciary of a trust.
A fiduciary and a beneficiary of the 
same trust.
A fiduciary and a fiduciary or ben-
eficiary of another trust created by the 
same grantor.
An executor of an estate and a ben-
eficiary of that estate, unless the sale or 
exchange was to satisfy a pecuniary be-
quest (that is, a bequest of a sum of 
money).
An individual and a tax-exempt or-
ganization controlled by the individual 
or the individual's family.
See Pub. 544 for more details on 
sales  and exchanges between  related 
parties.
Report a transaction that results in a 
nondeductible loss in Part I or Part II of 
Form 8949 (depending on how long you 
held the property). Unless you received 
a Form 1099-B for the sale or exchange, 
check box C at the top of Part I or box F 
at the top of Part II of this Form 8949 
(depending on how long you owned the 
property). Complete all columns. Be-
cause the loss is not deductible, enter 
“L” in column (f). Enter the amount of 
the nondeductible loss as  a  positive 
number in column (g). Complete column 
(h). See the instructions for Form 8949, 
columns (f), (g), and (h).
D-3
control SDK system:C# PDF Page Rotate Library: rotate PDF page permanently in C#.net
control, RasterEdge XDoc.PDF, is a 100% clean .NET solution for C# developers to permanently rotate PDF document page and save rotated PDF document back or as
www.rasteredge.com
control SDK system:C# Image: Tutorial for Collaborating, Marking & Annotating
Besides, more annotations can be drawn and saved back to the database We are dedicated to provide powerful & profession imaging controls, PDF document, image to
www.rasteredge.com
Example 1. You sold land you held 
as an investment for 5 years to your 
brother for $10,000. Your basis was 
$15,000. On Part II of Form 8949, check 
box F at the top. Enter $10,000 on Form 
8949, Part II, column (d). Enter $15,000 
in column (e). Because the loss is not 
deductible, enter “L” in column (f) and 
$5,000 (the difference between $10,000 
and $15,000) in column (g). In column 
(h), enter -0- ($10,000 − $15,000 + 
$5,000). If this is your only transaction 
on this Form 8949, enter $10,000 on 
Schedule D, line 10, column (d). Enter 
$15,000 in column (e) and $5,000 in 
column (g). In column (h), enter -0- 
($10,000 − $15,000 + $5,000).
Example 2. You received a Form 
1099-B showing proceeds (sales price) 
of $1,000 and basis of $5,000. Box 2b 
on Form 1099-B is checked, indicating 
that  your  loss  of  $4,000 ($1,000  – 
$5,000) is not allowed. On the top of 
Form 8949, check box A or box B in 
Part I or box D or box E in Part II 
(whichever applies). Enter $1,000 in 
column (d) and $5,000 in column (e). 
Because the loss is not deductible, enter 
“L” in column (f) and $4,000 (the differ-
ence between $1,000 and $5,000) in col-
umn  (g).  In  column  (h),  enter  -0- 
($1,000 – $5,000 + $4,000).
At­risk rules. If you disposed of (a) an 
asset used in an activity to which the 
at-risk rules apply or (b) any part of your 
interest  in  an  activity to which the 
at-risk  rules  apply,  and  you  have 
amounts in the activity for which you 
are not at risk, see the Instructions for 
Form 6198.
Passive activity rules. If the loss is al-
lowable under the at-risk rules, it then 
may be subject to the passive activity 
rules. See Form 8582 and its instructions 
for details on reporting capital gains and 
losses from a passive activity.
Items for Special Treatment
Transactions by a securities dealer. 
See section 475 and Rev. Rul. 97-39, 
which begins on page 4 of Internal Rev-
enue Bulletin 1997-39 at 
www.irs.gov/
pub/irs­irbs/irb97­39.pdf.
Bonds and other debt instruments. 
See Pub. 550.
Certain real estate subdivided for 
sale that may be considered a capital as-
set. See section 1237.
Gain on the sale of depreciable 
property to a more than 50%-owned en-
tity or to a trust of which you are a bene-
ficiary. See Pub. 544.
Gain on the disposition of stock in 
an interest charge domestic international 
sales corporation. See section 995(c).
Gain on the sale or exchange of 
stock in certain foreign corporations. 
See section 1248.
Transfer of property to a partner-
ship that would be treated as an invest-
ment company if it were incorporated. 
See Pub. 541.
Sales of stock received under a 
qualified public utility dividend rein-
vestment plan. See Pub. 550.
Transfer of appreciated property to 
a political organization. See section 84.
Transfer of property by a U.S. per-
son to a foreign estate or trust. See sec-
tion 684.
If you give up your U.S. citizen-
ship, you may be treated as having sold 
all your property for its fair market val-
ue on the day before you gave up your 
citizenship.  This  also  applies  to 
long-term U.S. residents who cease to be 
lawful permanent residents. For details, 
exceptions, and rules for reporting these 
deemed sales, see Pub. 519 and Form 
8854.
In general, no gain or loss is recog-
nized on the transfer of property from an 
individual  to  a spouse or a  former 
spouse if the transfer is incident to a di-
vorce. See Pub. 504.
Amounts received on the retire-
ment of a debt instrument generally are 
treated as received in exchange for the 
debt instrument. See Pub. 550.
Any loss on the disposition of con-
verted wetland or highly erodible crop-
land that is first used for farming after 
March  1,  1986,  is  reported  as  a 
long-term capital loss on Form 8949, but 
any gain is reported as ordinary income 
on Form 4797.
If qualified dividends that you re-
ported on Form 1040, line 9b, or Form 
1040NR, line 10b, include extraordinary 
dividends, any loss on the sale or ex-
change of the stock is a long-term capi-
tal loss to the extent of the extraordinary 
dividends. An extraordinary dividend is 
a dividend that equals or exceeds 10% 
(5% in the case of preferred stock) of 
your basis in the stock.
Amounts received by shareholders 
in corporate liquidations. See Pub. 550.
Cash received in lieu of fractional 
shares of stock as a result of a stock split 
or stock dividend. See Pub. 550.
Load charges to acquire stock in a 
regulated investment company (includ-
ing a mutual fund), which may not be 
taken into account in determining gain 
or loss on certain dispositions of the 
stock if reinvestment rights were exer-
cised. See Pub. 550.
The sale or exchange of S corpora-
tion stock or an interest in a partnership 
or trust held for more than 1 year, which 
may result in collectibles gain (28% rate 
gain). See the instructions for line 18.
Gain or loss on the disposition of 
securities futures contracts.  See Pub. 
550.
Gain on the constructive sale of 
certain appreciated financial positions. 
See Pub. 550.
Certain  constructive  ownership 
transactions. Gain in excess of the gain 
you would have recognized if you had 
held a financial asset directly during the 
term of a derivative contract must be 
treated as ordinary income. See section 
1260. If any portion of the constructive 
ownership transaction was open in any 
prior year, you may have to pay interest. 
See section 1260(b) for details, includ-
ing how to figure the interest. Include 
the interest as an additional tax on Form 
1040, line 60. Check box c and in the 
space next to that box, enter “Section 
1260(b) interest” and the amount of the 
interest. If you are filing Form 1040NR, 
include the interest as an additional tax 
on line 59. Check box b and, in the 
space next to that box, enter “Section 
1260(b) interest” and the amount of the 
interest. This interest is not deductible.
Gain or loss from the disposition of 
stock or other securities in an investment 
club. See Pub. 550.
Wash Sales
A wash sale occurs when you sell or 
otherwise dispose of stock or securities 
(including a contract or option to acquire 
or sell stock or securities) at a loss and, 
within 30 days before or after the sale or 
disposition, you:
1. Buy substantially identical stock 
or securities,
D-4
control SDK system:C# TIFF: Merge and Split TIFF File(s) with C# Programming
C#.NET Demo Code for Merging & Splitting TIFF File(s). // split TIFF document into 2 parts and save them back to disk TIFFDocument.SplitDocument(sourceFilePath
www.rasteredge.com
control SDK system:RasterEdge Product Refund Policy
the first step for you is to sign and send back RasterEdge Software We are dedicated to provide powerful & profession imaging controls, PDF document, image to
www.rasteredge.com
2. Acquire  substantially  identical 
stock or securities in a fully taxable 
trade,
3. Enter into a contract or option to 
acquire substantially identical stock or 
securities, or
4. Acquire  substantially  identical 
stock or securities for your individual re-
tirement  arrangement (IRA)  or  Roth 
IRA.
You cannot deduct losses from wash 
sales unless the loss was incurred in the 
ordinary course of your business as a 
dealer in stock or securities. The basis of 
the substantially identical property (or 
contract or option to acquire such prop-
erty) is its cost increased by the disal-
lowed loss (except in the case of (4) 
above).
If you received a Form 1099-B (or 
substitute statement), box 5 of that form 
will show any nondeductible wash sale 
loss if:
The stock or securities sold were 
covered securities (defined in the in-
structions for Form 8949, column (e)), 
and
The substantially identical stock or 
securities you bought had the same CU-
SIP number as the stock or securities 
you sold and were bought in the same 
account as the stock or securities you 
sold.
However, you cannot deduct a loss from 
a wash sale even if it is not reported on 
Form 1099-B (or substitute statement). 
For more details on wash sales, see Pub. 
550.
Report a wash sale transaction in Part 
I or Part II (depending on how long you 
owned the stock or securities) of Form 
8949 with the appropriate box checked. 
Complete all columns. Enter "W" in col-
umn (f). Enter as a positive number in 
column (g) the amount of the loss not al-
lowed. See the instructions for Form 
8949, columns (f), (g), and (h).
Traders in Securities
You are a trader in securities if you are 
engaged in the business of buying and 
selling securities for your own account. 
To be engaged in business as a trader in 
securities, all of the following state-
ments must be true.
You must seek to profit from daily 
market movements in the prices of se-
curities and not from dividends, interest, 
or capital appreciation.
Your activity must be substantial.
You must carry on the activity with 
continuity and regularity.
The following facts and circumstan-
ces should be considered in determining 
if your activity is a business.
Typical holding periods for securi-
ties bought and sold.
The frequency and dollar amount 
of your trades during the year.
The extent to which you pursue the 
activity to produce income for a liveli-
hood.
The amount of time you devote to 
the activity.
You are considered an investor, and 
not a trader, if your activity does not 
meet the above definition of a business. 
It does not matter whether you call your-
self a trader or a “day trader.”
Like an investor, a trader generally 
must report each sale of securities (tak-
ing into account commissions and any 
other costs of acquiring or disposing of 
the securities) on Form 8949 unless one 
of the three exceptions described in the 
instructions to Form 8949 applies. How-
ever, if a trader previously made the 
mark-to-market  election  (explained 
next), each transaction is reported in 
Part II of Form 4797 instead of on Form 
8949. Regardless of whether a trader re-
ports his or her gains and losses on Form 
8949 or Form 4797, the gain or loss 
from the disposition of securities is not 
taken into account when figuring net 
earnings  from  self-employment  on 
Schedule SE. See the Instructions for 
Schedule SE for an exception that ap-
plies to section 1256 contracts.
The limitation on investment interest 
expense that applies to investors does 
not apply to interest paid or incurred in a 
trading business. A trader reports inter-
est expense and other expenses (exclud-
ing commissions and other costs of ac-
quiring or disposing of securities) from a 
trading business on Schedule C (instead 
of Schedule A).
A trader also may hold securities for 
investment. The rules for investors gen-
erally will apply to those securities. Al-
locate interest and other expenses be-
tween your trading business and your in-
vestment securities.
Mark-To-Market Election for 
Traders
A trader may make an election under 
section 475(f) to report all gains and los-
ses from securities held in connection 
with a trading business as ordinary in-
come (or loss), including those from se-
curities held at the end of the year. Se-
curities held at the end of the year are 
“marked-to-market” by treating them as 
if they were sold (and reacquired) for 
fair market value on the last business 
day of the year. Generally, the election 
must be made by the due date (not in-
cluding extensions) of the tax return for 
the year prior to the year for which the 
election becomes effective. To be effec-
tive for 2013, the election must have 
been made by April 15, 2013.
Starting with the year the election be-
comes  effective, a  trader reports  all 
gains and losses from securities held in 
connection with the trading business, in-
cluding securities held at the end of the 
year, in Part II of Form 4797. If you pre-
viously made the election, see the In-
structions for Form 4797. For details on 
making the mark-to-market election for 
2014, see Pub. 550 or Rev. Proc. 99-17, 
1999-1 C.B. 503. You can find Rev. 
Proc. 99-17 starting on the bottom of 
page 52 of Internal Revenue Bulletin 
1999-7  at 
www.irs.gov/pub/irs­irbs/
irb99­07.pdf.
If you hold securities for investment, 
you must identify them as such in your 
records on the day you acquired them 
(for example, by holding the securities 
in a separate brokerage account). Securi-
ties  held  for  investment  are  not 
marked-to-market.
Short Sales
A short sale is a contract to sell property 
you borrowed for delivery to a buyer. At 
a later date, you either buy substantially 
identical property and deliver it to the 
lender or deliver property that you held 
but did not want to transfer at the time 
of the sale.
Example. You think the  value of 
XYZ stock will drop. You borrow 10 
shares from your broker and sell them 
for $100. This is a short sale. You later 
buy 10 shares for $80 and deliver them 
to your broker to close the short sale. 
Your gain is $20 ($100 − $80).
D-5
control SDK system:C# PDF: Start to Create, Load and Save PDF Document
can use PDFDocument object to do bulk operations like load, save, convert images/document to page in the document), you can save it back to a PDF file or
www.rasteredge.com
control SDK system:C# Imaging - Linear ITF-14 Barcode Generator
Y to control barcode image area on PDF, TIFF, Word 14 barcode image fore and back colors in BarcodeHeight = 200; barcode.AutoResize = true; //convert barcode to
www.rasteredge.com
Holding period. Usually, your holding 
period is the amount of time you actual-
ly held the property eventually delivered 
to the broker or lender to close the short 
sale. However, your gain when closing a 
short sale is short term if you (a) held 
substantially  identical property  for 1 
year or less on the date of the short sale, 
or (b) acquired property substantially 
identical to the property sold short after 
the short sale but on or before the date 
you close the short sale. If you held sub-
stantially identical property for more 
than 1 year on the date of a short sale, 
any loss realized on the short sale is a 
long-term capital loss, even if the prop-
erty used to close the short sale was held 
1 year or less.
Reporting a short sale. Report any 
short sale on Form 8949 in the year it 
closes.
If a short sale closed in 2013 but you 
did not get a 2013 Form 1099-B (or sub-
stitute statement) for it because you en-
tered into it before 2011, report it on 
Form 8949 in Part I with box C checked 
or Part II with box F checked (whichev-
er applies). In column (a), enter (for ex-
ample) “100 sh. XYZ Co.–2010 short 
sale closed.” Fill in the other columns 
according to their instructions. Report 
the short sale the same way if you re-
ceived a 2013 Form 1099-B (or substi-
tute statement) that does not show pro-
ceeds (sales price).
Gain or Loss From Options
Report on Form 8949 gain or loss from 
the closing or expiration of an option 
that is not a section 1256 contract but is 
a capital asset in your hands. If an op-
tion you purchased expired, enter the ex-
piration date in column (c) and enter 
“EXPIRED” in column (d). If an option 
that was granted (written) expired, enter 
the expiration date in column (b) and en-
ter “EXPIRED” in column (e). Fill in 
the other columns according to their in-
structions. See Pub. 550 for details.
If a call option you sold was exer-
cised and the option premium you re-
ceived was not reflected in the proceeds 
(sales price) shown on the Form 1099-B 
(or substitute statement) you received, 
enter the premium as a positive number 
in column (g) of Form 8949. Enter “E” 
in column (f).
Example. For $10, you sold Joe an 
option to buy one share of XYZ stock 
for $80. Joe later exercised the option. 
The Form 1099-B you get shows the 
proceeds to be $80. Enter $80 in column 
(d) of Form 8949. Enter “E” in column 
(f) and $10 in column (g). Complete the 
other columns according to the instruc-
tions.
Undistributed Capital Gains
Include on Schedule D, line 11, the 
amount from box 1a of Form 2439. This 
represents your share of the undistrib-
uted long-term capital gains of the regu-
lated investment company (including a 
mutual fund) or real estate investment 
trust.
If there is an amount in box 1b, in-
clude that amount on line 11 of the 
Un­
recaptured Section 1250 Gain Work­
sheet if you complete line 19 of Sched-
ule D.
If there is an amount in box 1c, see 
Exclusion of Gain on Qualified Small 
Business (QSB) Stock, later.
If there is an amount in box 1d, in-
clude that amount on line 4 of the 
28% 
Rate Gain Worksheet if you complete 
line 18 of Schedule D.
Include on Form 1040, line 71, or 
Form 1040NR, line 67, the tax paid as 
shown in box 2 of Form 2439. Also 
check the box for Form 2439. Add to the 
basis of your stock the excess of the 
amount included in income over the 
amount of the credit for the tax paid. See 
Pub. 550 for details.
Installment Sales
If you sold property (other than publicly 
traded stocks or securities) at a gain and 
you will receive a payment in a tax year 
after the year of sale, you generally must 
report the sale on the installment method 
unless you elect not to. Use Form 6252 
to report the sale on the installment 
method. Also use Form 6252 to report 
any payment received in 2013 from a 
sale made in an earlier year that you re-
ported on the installment method.
To elect out of the installment meth-
od, report the full amount of the gain on 
Form 8949 on a timely filed return (in-
cluding extensions) for the year of the 
sale. If your original return was filed on 
time, you can make the election on an 
amended return filed no later than 6 
months after the due date of your return 
(excluding  extensions).  Write  “Filed 
pursuant to section 301.9100-2” at the 
top of the amended return.
Demutualization of Life 
Insurance Companies
Demutualization  of  a  life  insurance 
company occurs when a mutual life in-
surance company changes to a stock 
company. If you were a policyholder or 
annuitant of the mutual company, you 
may have received either stock in the 
stock company or cash in exchange for 
your equity interest in the mutual com-
pany.
If  the  demutualization  transaction 
qualifies as a tax-free reorganization, no 
gain or loss is recognized on the ex-
change of your equity interest in the mu-
tual company for stock. The company 
can advise you if the transaction is a 
tax-free reorganization. Your holding 
period for the new stock includes the pe-
riod you held an equity interest in the 
mutual company. If you received cash in 
exchange for your equity interest, you 
may have to recognize a capital gain. If 
you held the equity interest for more 
than  1  year,  report  the  gain  as  a 
long-term capital gain in Part II of Form 
8949. If you held the equity interest for 
1 year or less, report the gain as a 
short-term capital gain in Part I of Form 
8949. Be sure the appropriate box is 
checked at the top of Form 8949.
If  the  demutualization  transaction 
does not qualify as a tax-free reorganiza-
tion, you must recognize a capital gain 
or loss. If you held the equity interest for 
more than 1 year, report the gain or loss 
as a long-term capital gain or loss in Part 
II of Form 8949. If you held the equity 
interest for 1 year or less, report the gain 
or loss as a short-term capital gain or 
loss in Part I of Form 8949. Be sure the 
appropriate box is checked at the top of 
Form 8949. Your holding period for the 
new stock begins on the day after you 
received the stock.
Small Business (Section 
1244) Stock
Report an ordinary loss from the sale, 
exchange,  or  worthlessness  of  small 
business (section 1244) stock on Form 
4797. However, if the total loss is more 
than the maximum amount that can be 
D-6
control SDK system:How to C#: Create a Winforms Control
pages, VB.NET comment annotate PDF, VB.NET delete PDF pages, VB.NET convert PDF to SVG. VB.NET How-to, VB.NET PDF, VB.NET Word, VB.NET Excel, VB.NET Back Color.
www.rasteredge.com
control SDK system:VB.NET Image: VB.NET Codes to Add Antique Effect to Image with .
a touch of history to the image which can help bring back the sweet We are dedicated to provide powerful & profession imaging controls, PDF document, image to
www.rasteredge.com
treated as an ordinary loss, also report 
the transaction on Form 8949 as follows.
1. In column (a), enter “Capital por-
tion of section 1244 stock loss.”
2. Complete columns (b) and (c) as 
you normally would.
3. In column (d), enter the entire 
sales price of the stock sold.
4. In column (e), enter the entire ba-
sis of the stock sold.
5. Enter “S” in column (f). See the 
instructions for Form 8949, columns (f), 
(g), and (h).
6. In column (g), enter the loss you 
claimed on Form 4797 for this transac-
tion. Enter it as a positive number.
7. Complete column (h) according 
to its instructions.
Report the transaction in Part I or 
Part II of Form 8949 (depending on how 
long you held the stock) with the appro-
priate box checked.
Example. You  sold  section  1244 
stock  for  $1,000.  Your  basis  was 
$60,000. You had held the stock for 3 
years. You can claim $50,000 of your 
loss as an ordinary loss on Form 4797. 
To claim the rest of the loss on Form 
8949, check the appropriate box at the 
top. Enter $1,000 on Form 8949, Part II, 
column (d). Enter $60,000 in column 
(e). Enter “S” in column (f) and $50,000 
(the ordinary  loss claimed  on  Form 
4797) in column (g). In column (h), en-
ter  ($9,000)  ($1,000  −  $60,000  + 
$50,000). Put it in parentheses to show it 
is a negative amount.
Exclusion of Gain on 
Qualified Small Business 
(QSB) Stock
Section 1202 allows for an exclusion of 
up to 50% of the eligible gain on the 
sale or exchange of QSB stock. The sec-
tion 1202 exclusion applies only to QSB 
stock held for more than 5 years. The 
exclusion can be up to 60% for certain 
empowerment zone business stock. See 
Empowerment Zone Business Stock, lat-
er.
To be QSB stock, the stock must 
meet all of the following tests.
1. It must be stock in a C corpora-
tion (that is, not S corporation stock).
2. It must have been originally is-
sued after August 10, 1993.
3. As of the date the stock was is-
sued, the corporation was a domestic C 
corporation with total gross assets of 
$50 million or less (a) at all times after 
August 9, 1993, and before the stock 
was issued, and (b) immediately after 
the stock was issued. Gross assets in-
clude those of any predecessor of the 
corporation. All corporations that are 
members of the same parent-subsidiary 
controlled group are treated as one cor-
poration.
4. You must have acquired the stock 
at its original issue (either directly or 
through an underwriter), either in ex-
change for money or other property or 
as pay for services (other than as an un-
derwriter) to the corporation. In certain 
cases, you may meet this test if you ac-
quired the stock from another person 
who met the test (such as by gift or in-
heritance) or through a conversion or ex-
change of QSB stock you held.
5. During substantially all the time 
you held the stock:
a. The corporation was a C corpora-
tion,
b. At least 80% of the value of the 
corporation's assets were used in the ac-
tive conduct of one or more qualified 
businesses (defined next), and
c. The corporation was not a foreign 
corporation, DISC, former DISC, regu-
lated investment company, real estate in-
vestment trust, REMIC, FASIT, cooper-
ative, or a corporation that has made (or 
that has a subsidiary that has made) a 
section 936 election.
SSBIC.  A  specialized  small 
business investment company 
(SSBIC) is treated as having 
met test 5b.
Definition  of  qualified  business. A 
qualified business is any business that is 
not one of the following.
A business involving services per-
formed in the fields of health, law, engi-
neering, architecture, accounting, actua-
rial science, performing arts, consulting, 
athletics, financial services, or brokerage 
services.
A business whose principal asset is 
the reputation or skill of one or more 
employees.
A banking, insurance, financing, 
leasing, investing, or similar business.
TIP
A farming business (including the 
raising or harvesting of trees).
A business involving the produc-
tion of products for which percentage 
depletion can be claimed.
A business of operating a hotel, 
motel, restaurant, or similar business.
For more details about limits and ad-
ditional requirements that may apply, 
see Pub. 550 or section 1202.
Empowerment Zone Business 
Stock
You generally can exclude up to 60% of 
your gain if you meet the following ad-
ditional requirements.
1. The stock you sold or exchanged 
was stock in a corporation that qualified 
as an empowerment zone business dur-
ing substantially all of the time you held 
the stock.
2. You acquired the stock after De-
cember 21, 2000.
Requirement 1 will still be met if the 
corporation ceased to qualify after the 
5-year period that began on the date you 
acquired the stock. However, the gain 
that qualifies for the 60% exclusion can-
not be more than the gain you would 
have had if you had sold the stock on the 
date the corporation ceased to qualify.
For more information about empow-
erment  zone  businesses,  see  section 
1397C.
Pass-Through Entities
If you held an interest in a pass-through 
entity (a partnership, S corporation, or 
mutual fund or other regulated invest-
ment company) that sold QSB stock, to 
qualify for the exclusion you must have 
held  the  interest  on  the  date  the 
pass-through entity acquired the QSB 
stock and at all times thereafter until the 
stock was sold.
How To Report
Report the sale or exchange of the QSB 
stock on Form 8949, Part II, with the ap-
propriate box checked, as you would if 
you were not taking the exclusion. Then 
enter “Q” in column (f) and enter the 
amount of the excluded gain as a nega-
tive number in column (g). Put it in pa-
rentheses to show it is negative. See the 
instructions for Form 8949, columns (f), 
(g), and (h). Complete all remaining col-
D-7
umns. If you are completing line 18 of 
Schedule D, enter as a positive number 
the amount of your allowable exclusion 
on line 2 of the 28% Rate Gain Work-
sheet; if you excluded 60% of the gain, 
enter 
2
3
of the exclusion.
Gain from Form 1099­DIV. If you re-
ceived a Form 1099-DIV with a gain in 
box 2c, part or all of that gain (which is 
also included in box 2a) may be eligible 
for the section 1202 exclusion. In col-
umn (a) of Form 8949, Part II, enter the 
name of the corporation whose stock 
was sold. In column (f), enter “Q” and in 
column (g) enter the amount of the ex-
cluded gain as a negative number. See 
the instructions for Form 8949, columns 
(f), (g), and (h). If you are completing 
line 18 of Schedule D, enter as a posi-
tive number the amount of your allowa-
ble exclusion on line 2 of the 28% Rate 
Gain Worksheet; if you excluded 60% 
of the gain, enter 
2
3
of the exclusion.
Gain from Form 2439. If you received 
a Form 2439 with a gain in box 1c, part 
or all of that gain (which is also included 
in box 1a) may be eligible for the sec-
tion 1202 exclusion. In column (a) of 
Form 8949, Part II, enter the name of the 
corporation whose stock was sold. In 
column (f), enter “Q” and in column (g) 
enter the amount of the excluded gain as 
a negative number. See the instructions 
for Form 8949, columns (f), (g), and (h). 
If you are completing line 18 of Sched-
ule D, enter as a positive number the 
amount of your allowable exclusion on 
line 2 of the 28% Rate Gain Worksheet; 
if you excluded 60% of the gain, enter 
2
3
of the exclusion.
Gain from an installment sale of QSB 
stock. If all payments are not received 
in the year of sale, a sale of QSB stock 
that is not traded on an established se-
curities market generally is treated as an 
installment sale and is reported on Form 
6252. Figure the allowable section 1202 
exclusion for the year by multiplying the 
total amount of the exclusion by a frac-
tion, the  numerator of which is the 
amount of eligible gain to be recognized 
for the tax year and the denominator of 
which is the total amount of eligible 
gain. In column (a) of Form 8949, Part 
II, enter the name of the corporation 
whose stock was sold. In column (f), en-
ter “Q” and in column (g) enter the 
amount of the allowable exclusion for 
the year as a negative number. See the 
instructions for Form 8949, columns (f), 
(g), and  (h). If you  are completing 
line 18 of Schedule D, enter as a posi-
tive number the amount of your allowa-
ble exclusion for the year on line 2 of 
the 28% Rate Gain Worksheet; if you 
excluded 60% of the gain, enter 
2
3
of the 
allowable exclusion for the year.
Alternative minimum tax. You must 
enter 7% of your allowable exclusion for 
the year on line 13 of Form 6251.
Rollover of Gain From QSB 
Stock
If you sold QSB stock (defined earlier) 
that you held for more than 6 months, 
you can elect to postpone gain if you 
buy other QSB stock during the 60-day 
period that began on the date of the sale. 
A pass-through entity also can make the 
election to postpone gain. The benefit of 
the postponed gain applies to your share 
of the entity's postponed gain if you held 
an interest in the entity for the entire pe-
riod the entity held the QSB stock. If a 
pass-through entity sold QSB stock held 
for more than 6 months and you held an 
interest in the entity for the entire period 
the entity held the stock, you also can 
elect to postpone gain if you, rather than 
the pass-through entity, buy the replace-
ment QSB stock within the 60-day peri-
od. If you were a partner in a partnership 
that sold or bought QSB stock, see 
box 11 of the Schedule K-1 (Form 1065) 
sent to you by the partnership and Regu-
lations section 1.1045-1.
You must recognize gain to the ex-
tent the sale proceeds are more than the 
cost of the replacement stock. Reduce 
the basis of the replacement stock by 
any postponed gain.
You must make the election no later 
than the due date (including extensions) 
for filing your tax return for the tax year 
in which the QSB stock was sold. If 
your original return was filed on time, 
you can make the election on an amen-
ded return filed no later than 6 months 
after the due date of your return (exclud-
ing extensions). Write “Filed pursuant to 
section 301.9100-2” at the top of the 
amended return.
To make the election, report the sale 
in Part I or Part II (depending on how 
long you, or the pass-through entity, if 
applicable, owned the stock) of Form 
8949 as you would if you were not mak-
ing the election. Then enter “R” in col-
umn (f). Enter the amount of the post-
poned gain as a negative number in col-
umn (g). Put it in parentheses to show it 
is  negative.  See  the  instructions  for 
Form 8949, columns (f), (g), and (h). 
Complete all remaining columns.
Exclusion of Gain From DC 
Zone Assets
If you sold or exchanged a District of 
Columbia Enterprise Zone (DC Zone) 
asset that you acquired after 1997 and 
held for more than 5 years, you may be 
able to exclude the amount of qualified 
capital gain that you would otherwise in-
clude in income. The exclusion applies 
to an interest in, or property of, certain 
businesses operating in the District of 
Columbia.
DC Zone asset. A DC Zone asset is any 
of the following.
DC Zone business stock.
DC Zone partnership interest.
DC Zone business property.
Qualified capital gain. Qualified capi-
tal gain is any gain recognized on the 
sale or exchange of a DC Zone asset that 
is a capital asset or property used in a 
trade or business. It does not include any 
of the following gains.
Gain treated as ordinary income 
under section 1245.
Section 1250 gain figured as if sec-
tion 1250 applied to all depreciation 
rather than the additional depreciation.
Gain attributable to real property, 
or an intangible asset, that is not an inte-
gral part of a DC Zone business.
Gain from a related-party transac-
tion. See Sales and Exchanges Between 
Related Persons in chapter 2 of Pub. 
544.
See section 1400B for more details.
How to report. Report the sale or ex-
change on Form 8949, Part II, as you 
would if you were not taking the exclu-
sion. Then enter “X” in column (f). En-
ter the amount of the exclusion as a neg-
ative number in column (g). Put it in 
parentheses to show it is negative. See 
the instructions for Form 8949, columns 
(f), (g), and (h). Complete all remaining 
columns.
D-8
Exclusion of Gain From 
Qualified Community Assets
If you sold or exchanged a qualified 
community asset that you acquired after 
2001 and before 2010 and held for more 
than 5 years, you may be able to exclude 
the qualified capital gain that you would 
otherwise include in income. The exclu-
sion applies to an interest in, or property 
of, certain renewal community business-
es.
Qualified community asset. A quali-
fied community asset is any of the fol-
lowing.
Qualified community stock.
Qualified  community  partnership 
interest.
Qualified  community  business 
property.
Qualified capital gain. Qualified capi-
tal gain is any gain recognized on the 
sale or exchange of a qualified commun-
ity asset but does not include any of the 
following.
Gain treated as ordinary income 
under section 1245.
Section 1250 gain figured as if sec-
tion 1250 applied to all depreciation 
rather than the additional depreciation.
Gain attributable to real property, 
or an intangible asset, that is not an inte-
gral part of a qualified community busi-
ness.
Gain from a related-party transac-
tion. See Sales and Exchanges Between 
Related Persons in chapter 2 of Pub. 
544.
See section 1400F for more details 
and special rules.
How to report. Report the sale or ex-
change on Form 8949, Part II, with the 
appropriate box checked, as you would 
if you were not taking the exclusion. 
Then enter “X” in column (f) and enter 
the amount of the exclusion as a nega-
tive number in column (g). Put it in pa-
rentheses to show it is negative. See the 
instructions for Form 8949, columns (f), 
(g), and (h). Complete all remaining col-
umns.
Rollover of Gain From 
Publicly Traded Securities
You can postpone all or part of any gain 
from the sale of publicly traded securi-
ties by buying common stock or a part-
nership interest in a specialized small 
business investment company during the 
60-day period that began on the date of 
the sale. See Pub. 550. Also see the in-
structions for Form 8949, columns (f), 
(g), and (h).
Rollover of Gain From Stock 
Sold to ESOPs or Certain 
Cooperatives
You can postpone all or part of any gain 
from the sale of qualified securities, held 
for at least 3 years, to an employee stock 
ownership  plan  (ESOP)  or  eligible 
worker-owned cooperative, if you buy 
qualified replacement property. See Pub. 
550. Also see the instructions for Form 
8949, columns (f), (g), and (h).
Specific Instructions
Rounding Off to Whole 
Dollars
You can round off cents to whole dollars 
on your Schedule D. If you do round to 
whole  dollars,  you  must  round  all 
amounts. To round, drop amounts under 
50 cents and increase amounts from 50 
to 99 cents to the next dollar. For exam-
ple, $1.39 becomes $1 and $2.50 be-
comes $3.
If you have to add two or more 
amounts to figure the amount to enter on 
a line, include cents when adding the 
amounts and round off only the total.
Lines 1a and 8a—
Transactions Not Reported 
on Form 8949
You can report on line 1a (for short-term 
transactions) or line 8a (for long-term 
transactions) the aggregate totals from 
any transactions (except sales of collec-
tibles) for which:
You received a Form 1099-B (or 
substitute statement) that shows basis 
was reported to the IRS and does not 
show a nondeductible wash sale loss in 
box 5, and
You do not need to make any ad-
justments to the basis or type of gain or 
loss (short term or long term) reported 
on Form 1099-B (or substitute state-
ment), or to your gain or loss.
See How To Complete Form 8949, Col­
umns (f) and (g), in the Form 8949 in-
structions for details about possible ad-
justments to your gain or loss.
If you choose to report these transac-
tions on lines 1a and 8a, do not report 
them on Form 8949. You do not need to 
attach a statement to explain the entries 
on lines 1a and 8a and, if you e­file your 
return, you do not need to file Form 
8453.
Figure gain or loss on each line. Sub-
tract the cost or other basis in column (e) 
from the proceeds (sales price) in col-
umn (d). Enter the gain or loss in col-
umn (h). Enter negative amounts in pa-
rentheses.
Example 1 – basis reported to the 
IRS. You received a Form 1099-B re-
porting the sale of stock you held for 3 
years. It shows proceeds (in box 2a) of 
$6,000 and cost or other basis (in box 3) 
of $2,000. Box 6b is checked, meaning 
that basis was reported to the IRS. You 
do not need to make any adjustments to 
the amounts reported on Form 1099-B 
or enter any codes. This was your only 
2013 transaction. Instead of reporting 
this transaction on Form 8949, you can 
enter $6,000 on Schedule D, line 8a, col-
umn (d), $2,000 in column (e), and 
$4,000 ($6,000 – $2,000) in column (h).
Example 2 – basis not reported to 
the IRS. You received a Form 1099-B 
showing proceeds (in box 2a) of $6,000 
and cost or other basis (in box 3) of 
$2,000. Box 6b is not checked, meaning 
that basis was not reported to the IRS. 
Do not report this transaction on line 1a 
or line 8a. Instead, report the transaction 
on Form 8949. Complete all necessary 
pages of Form 8949 before completing 
line 1b, 2, 3, 8b, 9, or 10 of Schedule D.
Example 3 – adjustment. You re-
ceived a Form 1099-B showing pro-
ceeds (in box 2a) of $6,000 and cost or 
other basis (in box 3) of $2,000. Box 6b 
is checked, meaning that basis was re-
ported to the IRS. However, the basis 
shown in box 3 is incorrect. Do not re-
port  this  transaction  on  line  1a  or 
line 8a. Instead, report the transaction on 
Form  8949. See the instructions for 
Form 8949, columns (f), (g), and (h). 
Complete all necessary pages of Form 
8949 before completing line 1b, 2, 3, 8b, 
9, or 10 of Schedule D.
D-9
Lines 1b, 2, 3, 8b, 9, and 10, 
Column (h)—Transactions 
Reported on Form 8949
Figure gain or loss on each line. First, 
subtract the cost or other basis in col-
umn (e) from the proceeds (sales price) 
in column (d). Then combine the result 
with any adjustments in column (g). En-
ter the gain or loss in column (h). Enter 
negative amounts in parentheses.
Example 1 – gain. Column (d) is 
$6,000 and column (e) is $2,000. Enter 
$4,000 in column (h).
Example 2 – loss.  Column (d) is 
$6,000 and column (e) is $8,000. Enter 
($2,000) in column (h).
Example 3 – adjustment.  Column 
(d) is $6,000, column (e) is $2,000, and 
column (g) is ($1,000). Enter $3,000 
($6,000 − $2,000 − $1,000) in column 
(h).
Line 13
See 
Capital Gain Distributions, earlier.
Line 18
If you checked “Yes” on line 17, com-
plete the 
28% Rate Gain Worksheet in 
these instructions if either of the follow-
ing apply for 2013.
You reported in Part II of Form 
8949 a section 1202 exclusion from the 
eligible gain on qualified small business 
stock (see 
Exclusion of Gain on Quali­
fied Small Business (QSB) Stock, earli-
er).
You reported in Part II of Form 
8949 a collectibles gain or (loss). A col-
lectibles gain or (loss) is any long-term 
gain or deductible long-term loss from 
the sale or exchange of a collectible that 
is a capital asset.
Collectibles  include  works of  art, 
rugs, antiques, metals (such as gold, sil-
ver,  and  platinum  bullion),  gems, 
stamps, coins, alcoholic beverages, and 
certain other tangible property.
Include on the worksheet any gain 
(but not loss) from the sale or exchange 
of an interest in a partnership, S corpora-
tion, or trust held for more than 1 year 
and attributable to unrealized apprecia-
tion of collectibles. For details, see Reg-
ulations section 1.1(h)-1. Also, attach 
the statement required under Regula-
tions section 1.1(h)-1(e).
Line 19
If you checked “Yes” on line 17, com-
plete the 
Unrecaptured Section 1250 
Gain Worksheet in these instructions if 
any of the following apply for 2013.
You sold or otherwise disposed of 
section 1250 property (generally, real 
property that you depreciated) held more 
than 1 year.
You received installment payments 
for section 1250 property held more than 
Capital Loss Carryover Worksheet—Lines 6 and 14
Keep for Your Records
Use this worksheet to figure your capital loss carryovers from 2012 to 2013 if your 2012 Schedule D, line 21, is a loss and (a) that loss is a 
smaller loss than the loss on your 2012 Schedule D, line 16, or (b) the amount on your 2012 Form 1040, line 41 (or your 2012 Form 1040NR, 
line 39, if applicable) is less than zero. Otherwise, you do not have any carryovers. 
If you and your spouse once filed a joint return and are filing separate returns for 2013, any capital loss carryover from the joint return can be 
deducted only on the return of the spouse who actually had the loss.
If you excluded canceled debt from income in 2013, see Pub. 4681.
1. Enter the amount from your 2012 Form 1040, line 41, or your 2012 Form 1040NR, line 39. If a loss, 
enclose the amount in parentheses ...................................................
1.
2. Enter the loss from your 2012 Schedule D, line 21, as a positive amount ......................
2.
3. Combine lines 1 and 2. If zero or less, enter -0- .........................................
3.
4. Enter the smaller of line 2 or line 3 ....................
4.
If line 7 of your 2012 Schedule D is a loss, go to line 5; otherwise, enter ­0­ on line 5 and go to 
line 9.
5. Enter the loss from your 2012 Schedule D, line 7, as a positive amount .......................
5.
6. Enter any gain from your 2012 Schedule D, line 15. If a loss, 
enter -0- .........................................
6.
7. Add lines 4 and 6 ................................................................
7.
8. Short­term capital loss carryover for 2013. Subtract line 7 from line 5. If zero or less, enter -0-. If 
more than zero, also enter this amount on Schedule D, line 6 ...............................
8.
If line 15 of your 2012 Schedule D is a loss, go to line 9; otherwise, skip lines 9 through 13.
9. Enter the loss from your 2012 Schedule D, line 15, as a positive amount ......................
9.
10. Enter any gain from your 2012 Schedule D, line 7. If a loss, 
enter -0- .........................................
10.
11. Subtract line 5 from line 4. If zero or less, enter -0- .........
11.
12. Add lines 10 and 11 ..............................................................
12.
13. Long­term capital loss carryover for 2013. Subtract line 12 from line 9. If zero or less, enter -0-. If 
more than zero, also enter this amount on Schedule D, line 14 .............................. 13.
D-10
Documents you may be interested
Documents you may be interested