2
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
GUIDE 
to
IMPORTING  
and
EXPORTING
MAY 2015 - VERSION 4.0
INTERNATIONAL BANKING
How to convert pdf into powerpoint presentation - Library software class:C# Create PDF from PowerPoint Library to convert pptx, ppt to PDF in C#.net, ASP.NET MVC, WinForms, WPF
Online C# Tutorial for Creating PDF from Microsoft PowerPoint Presentation
www.rasteredge.com
How to convert pdf into powerpoint presentation - Library software class:VB.NET Create PDF from PowerPoint Library to convert pptx, ppt to PDF in vb.net, ASP.NET MVC, WinForms, WPF
VB.NET Tutorial for Export PDF file from Microsoft Office PowerPoint
www.rasteredge.com
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
TABLE 
of
CONTENTS
INTRODUCTION
1
WE HAVE THE SOLUTIONS FOR YOUR NEEDS 
IMPORTANT INFORMATION 
1
GETTING STARTED
 
2
WHAT DO I DO FIRST? 
2
GO TO SCHOOL 
2
USE THE SUPPORT NETWORKS AND GOVERNMENT AGENCIES   
2
RISK ISSUES
 
3
TYPES OF RISKS   
3
Transfer or Payment Risks  
3
Country Risk  
4
Transport Risk 
4
Exchange Rate Risks  
4
Non Delivery / Performance 
5
MAKING AND RECEIVING INTERNATIONAL PAYMENTS
5
CLEAN PAYMENTS   
5
What are clean payments?  
5
Types of clean payments  
6
DOCUMENTARY COLLECTIONS
 
7
WHAT ARE DOCUMENTARY COLLECTIONS?   
7
TYPES OF DOCUMENTARY COLLECTIONS 
7
MECHANICS OF DOCUMENTARY COLLECTION  
8
Library software class:VB.NET PowerPoint: Use PowerPoint SDK to Create, Load and Save PPT
starting guide for PPT document, we divide this page into three parts a fully customized blank PowerPoint file by using the smart PowerPoint presentation control
www.rasteredge.com
Library software class:C# Create PDF from OpenOffice to convert odt, odp files to PDF in
public override void ConvertToDocument(DocumentType targetType, Stream stream). Description: Convert to PDF/TIFF and save it into stream. Parameters:
www.rasteredge.com
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
LETTERS OF CREDIT
11
WHAT ARE LETTERS OF CREDIT? 
11
TYPES OF LETTERS OF CREDIT   
11
LETTERS OF CREDIT MAY BE CONFIRMED 
12
MECHANICS OF LETTERS OF CREDIT   
13
DOCUMENTATION
 
15
INTERNATIONAL TRADE ENABLER: AN ELECTRONIC SOLUTION FOR IMPORTERS  
15
MANAGING THE CASH FLOW
 
16
TRADE FINANCE   
16
DEBTOR FINANCE   
17
FOREIGN CURRENCIES AND PAYMENTS
17
INTERNATIONAL BANK DRAFT   
17
TELEGRAPHIC TRANSFERS 
17
FOREIGN CURRENCY ACCOUNTS  
17
GUARANTEES
18
WHAT ARE GUARANTEES?  
18
TYPES OF GUARANTEES   
18
Bid guarantee  
18
Advance payment guarantee  
18
Performance guarantee  
18
Standby letter of credit 
18
MECHANICS OF GUARANTEES   
19
CONTACT US
19
Library software class:VB.NET PowerPoint: Merge and Split PowerPoint Document(s) with PPT
sample code in VB.NET to finish PowerPoint document splitting &ltsummary> ''' Split a document into 2 sub Note: If you want to see more PDF processing functions
www.rasteredge.com
Library software class:VB.NET PowerPoint: VB Codes to Create Linear and 2D Barcodes on
PowerPoint PDF 417 barcode library is a mature and easy-to-use barcode Install and integrate our PowerPoint PLANET barcode creating tool into VB.NET
www.rasteredge.com
1
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
INTRODUCTION
This guide is designed to assist you in understanding some of the important issues, products, 
services and documentation associated with international trade. If you have never been involved 
in dealing with overseas customers or suppliers, you should find this guide particularly useful.
This  guide is  not  comprehensive.  It  offers pointers,  places for  further  information  and  brief 
summaries of products and services. Should you require further assistance, Bank of Queensland 
Limited (BOQ) is ready to help.   
WE HAVE THE SOLUTIONS FOR YOUR NEEDS
BOQ  offers  a  wide  range  of  solutions  and  products  to  importers  and  exporters  as  well  as 
providing access to our specialists to discuss your individual requirements and circumstances. 
You might need to:
•  Finance your shipments of goods
•  Establish documentary letters of credit and monitor their progress
•  Have a bank collect bills of exchange and documents from your suppliers bank
•  Make payments overseas
•  Arrange for the processing of your export documentation, letters of credit or collections 
and receipts
•  Take out protection against exchange rate movements
•  Manage your cash flows in foreign currency
A BOQ branch  manager or business banking  manager is  ready to meet with you and discuss 
how we can help you grow your importing or exporting business. He or she has access to all our 
international trade and foreign exchange specialists and can call on this expertise to assist you 
further.
Call  us  on  1300  55  72  72  today  to  arrange  an  appointment  or  email  us  via  the  following 
link  –  https://www.boq.com.au/ContactUs/CU_IntBanking.aspx  if  you  would  like  any  further 
information or to discuss your individual requirements.
IMPORTANT INFORMATION
The information contained in this guide is general in nature and has been prepared for business 
customers by BOQ, for information purposes only. The products and services described are only 
available to approved customers. Terms and conditions, fees and charges may apply. For further 
information, contact BOQ.
Any  advice  contained  in  the  document  has  been prepared  without  taking  into  account  your 
personal objectives, financial situation or needs. You should consider the appropriateness of 
any advice before acting on it. You should obtain and consider any relevant Product Disclosure 
Statement,  terms  and  conditions  and  Financial  Services  Guide  before  making  any  decision 
about whether to acquire or continue to hold any products referred to in this guide. All products 
referred to in this guide are issued by Bank of Queensland Limited (ABN 32 009 656 740).
Library software class:VB.NET PowerPoint: Sort and Reorder PowerPoint Slides by Using VB.
you can choose to show your PPT presentation in inverted clip art or screenshot to PowerPoint document slide & profession imaging controls, PDF document, image
www.rasteredge.com
Library software class:VB.NET Create PDF from OpenOffice to convert odt, odp files to PDF
Convert OpenOffice Spreadsheet data to PDF. Export PDF document from OpenOffice Presentation. Turn ODT, ODS, ODP forms into fillable PDF formats.
www.rasteredge.com
2
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
GETTING STARTED
WHAT DO I DO FIRST?
Like any situation, you first need to consider the marketplace for the products you are looking 
to import or export. Consider the following:
•  Is your product unique or new to the potential market?  Will it have appeal?  
•  Analyse the costs?  What is the cost of the product?  Where are the competing products 
priced at? Is there a sufficient margin for you, the wholesaler and the retailer?
•  Are there any legal, tax or regulatory issues or restrictions with the product or where it 
comes from or where it is going to?
•  Is the market growing for this product?  Do you have to create a new market?
•  Is there a reliable supply of the product?  Is the quality consistent?
GO TO SCHOOL 
Apart from some of the obvious issues discussed above, there are some additional ones that 
are specific to importing and exporting. 
•  Learn about import duties, customs procedures, regulation and compliance, particularly 
quarantine.
•  Gain an understanding of the documentation involved.
•  Learn about the time goods are in transit and relevant costs.
•  Learn about the country you are looking to do business with, local customs, and business 
practices.
Some of the support groups listed below are very useful sources of information in relation to 
these issues.
USE SUPPORT NETWORKS AND GOVERNMENT AGENCIES
Most overseas countries have  embassies, high commissions or other  representation  in Australia 
and provide  links  to trade  organisations that  promote international trade between  Australia and 
their respective countries. These organisations can be an excellent source of information and advice.
You would also be well served by speaking to other business people with experience in importing 
or  exporting, particularly  those dealing  with the  same countries you  are  considering dealing 
with. There are also a number trade and industry associations that provide useful forums for 
discussion and ideas. These include:
Library software class:VB.NET PowerPoint: Add Image to PowerPoint Document Slide/Page
to add, insert or delete any certain PowerPoint slide without a multi-page PPT document into 2, 4, 6 powerful & profession imaging controls, PDF document, tiff
www.rasteredge.com
Library software class:C# PDF Text Extract Library: extract text content from PDF file in
But sometimes, we need to extract or fetch text content from source PDF document file for word processing, presentation and desktop publishing applications.
www.rasteredge.com
3
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
The Australian Trade Commission (Austrade)
www.austrade.gov.au
The Australian Institute of Export
www.aiex.com.au
International Chamber of Commerce
www.iccwbo.org
World Chambers Network
www.worldchambers.com
Sea Freight Councils
www.seafreightcouncils.com.au
Australian Industry Group
www.aigroup.asn.au
Australian Federation of International Forwarders
www.afif.asn.au
Customs Brokers & Forwarders Council of Australia
www.cbfca.com.au
RISK ISSUES
International trade involves a number of risks you would not need to consider if doing business 
solely  in  Australia. These  include  the  consequences  of  economic  or  political  instability,  less 
control over quality, more complicated transportation processes and exchange rate fluctuations.
The reality is that these risks are effectively managed every day by thousands of businesses.
In order to successfully manage the risks, you need to have a strategy that is built around taking 
sensible precautions. Most risks can be effectively managed by knowing your customers and 
suppliers, insurance and by selecting the most appropriate payment method.
TYPES OF RISKS
Transfer or Payment Risks
Many countries have government regulations that can prevent or restrict payments or receipts 
in foreign currencies (or their own currency).
Sometimes these regulations can be changed without warning, meaning that transactions already 
agreed to may not be able to be completed, resulting in financial loss to either or both parties.
Mitigants
Always try to deal with suppliers or customers in countries with stable political environments or 
where the risk of unforseen government regulation that restricts trade is unlikely.
Exporters or the bank may also be able to insure some of these risks via entities such as Atradius 
Credit Insurance NV (www.atradius.com/au/).
4
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
Country Risk
Country risk is the ultimate risk of dealing with a foreign country. If there is a significant event 
such as war, terrorism, failure of government, government bankruptcy or economic embargoes, 
payments or goods may not be  able to leave a country. Sometimes these circumstances can 
change without warning, meaning that transactions already agreed to  may not be able to be 
completed, resulting in financial loss to either party.
Business laws in certain countries also require close scrutiny. This should include the likelihood 
that they may change and their compatibility with laws in Australia.
Mitigants
Exporters or the bank may be able insure some of these risks via entities such as Atradius Credit 
Insurance NV (www.atradius.com/au/). 
Importers and exporters can also consult the various trade and industry associations mentioned 
on page (3) for assistance in evaluating these risks.
Transport Risk
Goods should always be insured during transit. Who pays for insurance and how the goods are 
insured is a matter of negotiation between the two parties involved. Make sure this is very clear. 
It is essential to understand what the insurance covers and if there are gaps. For example, in an 
import transaction, and if the supplier has paid for the insurance, you may not be covered after 
the goods arrive at an Australian port. You should also ensure you are satisfied in relation to the 
issue of where claims are payable.
Mitigants
Various  commercial  insurance  companies  and  insurance  brokers  can  assist  with  insurance 
requirements. 
Exchange Rate Risks
Movements in exchange rates can significantly affect the profit margin you expect to retain 
on your international trade transaction. Once you have ordered goods from overseas or have 
received an order from a buyer overseas that requires a payment in foreign currency, you have 
an exchange rate risk. 
Mitigants 
If you like to have more certainty around the exchange rates you will transact at, you may elect 
to enter into a forward exchange contract. (www.boq.com.au/business_international_hedging.htm). 
This contract is where you agree to purchase (or sell) a fixed amount of foreign currency at a 
fixed exchange rate on an agreed future date, a date which aligns with a scheduled payment 
you need to make to a supplier or expect to receive from a customer. By entering into a forward 
exchange contract, you will know how many Australian dollars you will need to pay for a fixed 
amount of foreign currency on that future date or conversely how many Australian dollars you 
will receive in exchange for a fixed amount of foreign currency.
5
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
Non Delivery / Performance
When dealing with any suppliers there is always a risk of non-performance and this is heightened 
when dealing with people overseas. Non performance may mean delivering inferior product, not 
delivering at all or not at the agreed time. Sometimes these events may be the result of things 
outside the control of the supplier, like industrial action, shipping availability or in an extreme 
case, acts of war or other violence.
The non-performance, whatever the cause, may have an adverse effect on your business; you 
may lose customers or miss sales as a result. 
For the exporter, the major risk is the risk of not being paid in terms of the sales contract. Efforts 
to recover unpaid monies can be costly and time consuming.
Mitigants
There are no  guaranteed  ways of eliminating  all these risks,  but  they can be managed  using 
appropriate document control and payment methods.
Note: This is not a comprehensive list of all of the risks that may apply and other risks may be 
relevant depending on your individual circumstances.
MAKING AND RECEIVING INTERNATIONAL PAYMENTS
Making  and  receiving  payments  is  integral  in  overseas  trade.  This  section  covers  the  main 
payment and control methods available.
There are three main ways of making and receiving international payments and controlling the 
document flow and access to goods.  
•  Clean payments
•  Documentary collections
•  Letters of credit
Each is explained in more detailed below, and the key points of each are set out in a table format.
CLEAN PAYMENTS
What are clean payments?
Clean payments are characterised by trust. Either the exporter sends the goods and trusts the 
importer to pay once the goods have been received, or the importer trusts the exporter to send 
the goods after payment is effected.
In the case of clean payment transactions, all shipping documents, including title documents, 
are  handled  directly  by  the trading  parties. The role of banks  is  limited  to  clearing  funds as 
required.  
6
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
The diagram below highlights the flow of goods and the flow of payment.
EXPORTER
IMPORTER
GOODS
PAYMENT
Types of clean payments
There are two types of clean payments.
Open Account
•  The importer is trusted to pay the exporter after receipt of the goods. 
•  The exporter ships the goods and the documents directly to the importer and waits for the 
Importer to send payment. 
Payment in Advance
•  An arrangement whereby the exporter is trusted to ship the goods after receiving payment 
from the Importer.
•  The importer sends payment directly to the exporter and waits for the exporter to send the 
goods and documents.
The following table and diagram highlight the key points in relation to these two payment methods.
OPEN ACCOUNT
PAYMENT IN ADVANCE
IMPORTER
•  Assumes fewer risks
•  Delays use of cash reserves
•  Assumes greater risks, including 
the risk of not receiving the goods
•  More financing requirements
EXPORTER
•  Assumes greater risk of not 
being paid
•  May help clinch sale by offering 
this option
•  Assumes fewer risks
•  Assists in cash flow by receiving 
payment in advance
7
- GUIDE TO IMPORTING AND EXPORTING -
The following diagram compares the risks of each type of clean payment.
Highest risk to exporter  
Least risk to importer
OPEN ACCOUNT
Least risk to exporter  
Highest risk to importer
PAYMENT 
INAVANCE
DOCUMENTARY COLLECTIONS
WHAT ARE DOCUMENTARY COLLECTIONS?
A  documentary  collection  is  a  method  of  payment  used  in  international  trade  whereby  the 
exporter entrusts the handling of commercial and often financial documents to banks and gives 
the banks instructions concerning the release of these documents to the importer.
Documentary  collections  are  subject  to  the  Uniform  Rules  for  Collections  published  by  the 
International Chamber of Commerce. The last revision of these rules came into effect on 1st 
January 1996 and is referred to as the URC 522. 
TYPES OF DOCUMENTARY COLLECTIONS
Documentary collections may be processed in two ways:
Documents against payment
•  Documents are released to the importer only against payment. 
•  This is known as a sight collection or cash against documents (CAD).
Documents against acceptance
•  Documents are released to the importer only against acceptance of a draft (bill of exchange)  
•  This is known as a term collection. 
Documents you may be interested
Documents you may be interested