download pdf file in mvc : Convert pdf pages to jpg Library control class asp.net web page winforms ajax DPDHL_2013_Annual_Report3-part375

International express business has increased
周e international express business benefited in the reporting year, amongst other 
things, from the overall stabilisation of the economy, the increase in e-commerce and 
the growing importance of small and medium-sized enterprises in international trade. 
周e strong growth of our TDI product compared with the market indicates that we 
maintained our position as global market leader.
Positive development in the Europe region
Despite modest economic momentum the express business in the Europe region 
witnessed positive development. We were clearly the leading provider in 2011. In order 
to meet growing volumes in the future, we began work at the end of 2013 to double 
the capacity of our global hub in Leipzig, Germany. With improved service quality, we 
intend to strengthen our position at this strategically important location.
Geared for growth in the Americas
Given the economy’s solid performance, our express business in the region was also 
successful in the reporting year, as illustrated on page 66.
In the summer of 2013 we opened our expanded hub in Cincinnati, and, with a total 
investment of US$105 million, we are thus prepared for future growth, particularly in 
the small and medium-sized customer segment. We have also invested in Latin America, 
especially in Mexico and Brazil, the largest economies in the region.
Asia remains an important market
Asia remains an important and profitable market for us and it is expected that our 
leading position will have been further solidified there in the reporting year.
At our North Asia Hub in Shanghai, we are the first company in the region to be 
permitted to offer the sorting of international transit shipments, a service which we have 
provided since the fourth quarter of 2013. 周is not only expands our service but also 
improves the utilisation of the hub.
Reliable partner in the Middle East
Business in the Middle East remained particularly difficult in the reporting year, 
given the political unrest in Afghanistan, Yemen, Bahrain, Libya and Syria. Whilst 
adhering to legal requirements and ensuring the safety of our employees, we maintained 
our operations and therefore proved ourselves a reliable partner to our customers.
We are continuing to strengthen our presence in the Middle East through invest-
ments in Egypt, Saudi Arabia and Dubai, where we began construction of a logistics 
centre in the first quarter of 2013. 周e facility covering roughly 17,000 m² located near 
Dubai is intended to improve services for customers who import and export goods 
into and out of the United Arab Emirates. Together with our partner, MGE Middle East 
General Enterprise L. L. C., we shall invest around €20 million in the location and thus 
further expand our leading position in the area.
a.08 European international express 
market, 2011 1, 2, 3: top 4
Market volume: €6,813 million
1 Includes the TDI express product.
2 Country base: AT, BE, CH, CZ, DE, DK, ES, FR, IL, IT, 
NL, NO, PL, RU, SE, TR, UK.
3 Latest available market study.
Source: Market Intelligence 2012, annual reports 
and desk research.
23 % UPS
14 % TNT
10 % FedEx
41 % DHL
a.09 The Americas international express 
market, 2011 
1, 2, 3
: top 4
Market volume: €7,352 million
1 Includes the TDI express product.
2 Country base: AR, BR, CA, CL, CO, CR, MX, PA, 
VE, US.
3 Latest available market study.
Source: Market Intelligence 2012, annual reports 
and desk research.
30 % UPS
16 % DHL
1 % TNT
50 % FedEx
a.10 Asia Pacific international express 
market, 2011 1, 2, 3: top 4
Market volume: €7,487 million
1 Includes the TDI express product.
2
Country base: AU, CN, HK, ID, IN, JP, KR, MY, NZ, 
SG, TH, TW, VN.
3 Latest available market study.
Source: Market Intelligence 2012, annual reports 
and desk research.
21 % FedEx
14 % EMS
10 % UPS
40 % DHL
27
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Business units and market positions
Group Management Report
Convert pdf pages to jpg - Convert PDF to JPEG images in C#.net, ASP.NET MVC, WinForms, WPF project
How to convert PDF to JPEG using C#.NET PDF to JPEG conversion / converter library control SDK
batch convert pdf to jpg; bulk pdf to jpg
Convert pdf pages to jpg - VB.NET PDF Convert to Jpeg SDK: Convert PDF to JPEG images in vb.net, ASP.NET MVC, WinForms, WPF project
Online Tutorial for PDF to JPEG (JPG) Conversion in VB.NET Image Application
convert pdf file to jpg on; to jpeg
GLOBAL FORWARDING, FREIGHT DIVISION
The air, ocean and road freight forwarder
周e Global Forwarding and Freight business units are responsible within the Group 
for air, ocean and road freight transport. Our freight forwarding  services not only 
include standardised transports but also multimodal and sector- specific solutions as 
well as individualised industrial projects.
Our business model is very asset-light, as it is based on the brokerage of trans-
port services between our customers and freight carriers. 周is allows us to consolidate 
shipments and purchase cargo space at better conditions. Our global presence ensures 
network optimisation and the ability to meet the increasing demand for efficient routing 
and multimodal transports.
The leader in a stagnating air freight market
周e air freight market stagnated in 2013 despite a slight volume increase in the sec-
ond half of the year compared with the first half. According to IATA, the global airline 
industry association, worldwide freight tonne kilometres flown during the reporting 
year increased only slightly by 1.4 %. Capacities remained largely stable, whereby the 
airlines shi晴ed them from cargo planes to wide-body passenger planes as in the prior 
year. Freight volumes were lower overall due to the decline in output in some industry 
sectors. Moreover, customers throughout the industry increasingly chose other trans-
port modes. A晴er transporting 2.3 million export freight tonnes in the previous year, 
we remained the air freight market leader in 2013.
Ocean freight market experiences surplus capacities and weak demand
Although demand in the ocean freight market remained comparatively weak, 
carriers still increased their capacities in the second half of 2013. Ocean carriers are 
responding to supply and demand by putting new vessels into operation, limiting the 
capacity on offer and adjusting travel speed. 周e actual freight rates on key trade lanes 
remained volatile. Trade on the traditional lanes between Asia and Europe was so晴er 
than expected, whilst north-south trade increased slightly. A晴er transporting 2.84 mil-
lion twenty-foot equivalent units in the previous year, we remained the second-largest 
provider of ocean freight services in 2013.
Growth remains slow in European road freight market
In the European road freight market, growth remained slow at an estimated –1 % to 
1 % (previous year: 0 % to 2 %). 周e primary reasons for this were the macroeconomic 
environment in Europe and intense competition in this sector. Nevertheless, DHL’s 
Freight business unit was able to maintain its market share.
a.11 Air freight market, 2012: top 4
Thousand tonnes 
1
1 Data based solely on export freight tonnes.
Source: annual reports, publications  
and company estimates.
1,095 DB Schenker
1,093 Kuehne + Nagel
801 Panalpina
2,327 DHL
a.12 Ocean freight market, 2012: top 4
Thousand teu s 
1
1 Twenty-foot equivalent units.
Source: annual reports, publications  
and company estimates.
2,840 DHL
1,905 DB Schenker
1,388 Panalpina
3,473 Kuehne + Nagel
a.13 European road transport  
market, 2012: top 5
Market volume: €174 billion 1, 2
1
Country base: total for 19 European countries, 
excluding bulk and specialities transport.
2 2011 and 2012 figures have been adjusted with 
respect to the MI study 2012 using current 
price information.
Source: MI Study DHL 2013 (based on Eurostat, 
financial publications, IHS Global Insight).
1.8 % DSV
2.4 % DHL
1.5 % Dachser
1.2 % Kuehne + Nagel
3.4 % DB Schenker
28
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Business units and market positions
Group Management Report
C# Image Convert: How to Convert Adobe PDF to Jpeg, Png, Bmp, &
C# sample code for PDF to jpg image conversion. This demo code convert PDF file all pages to jpg images. // Define input and output files path.
convert pdf to high quality jpg; convert multipage pdf to jpg
C# Image Convert: How to Convert Tiff Image to Jpeg, Png, Bmp, &
RasterEdge.XDoc.Office.Inner.Office03.dll. RasterEdge.XDoc.PDF.dll. This demo code convert TIFF file all pages to jpg images.
change pdf to jpg on; convert pdf images to jpg
SUPPLY CHAIN DIVISION
Customer-centric outsourcing solutions in two business units
In our SUPPLY CHAIN division, DHL provides warehousing, managed transport 
and value-added services at every link in the supply chain for customers in a variety 
of industries. We also offer solutions for corporate information and communications 
management tailored precisely to the needs of our customers. 周e division comprises 
the two business units of Supply Chain and Williams Lea.
Integrated end-to-end offering in contract logistics
In the Supply Chain business unit, we provide logistics solutions along the entire 
supply chain for customers in a wide variety of sectors. From planning, sourcing, pro-
duction, storage and distribution to returns and recycling, customers rely on us to ensure 
a smooth logistics flow.
a.14 Logistics and value-added services along the entire supply chain
Raw  
materials
Distribution
Production 
flows
Returns
Inbound 
transport
Outbound 
transport
Warehousing
DHL Supply Chain Services
1
2
3
5
4
6
1
Plan – Laying the foundation  
for a supply chain
2
 Source – Getting the materials  
at the time required
3
 Make – Supporting product  
manufacturing
4
Store & Customise – Getting it 
ready to sell
5
 Deliver – Getting it where it  
needs to be
6
 Return – Bringing it back when  
it’s not needed
We offer warehousing, distribution, managed transport and value-added services as 
well as business process outsourcing, supply chain management and consulting  solutions. 
We secure them competitive advantages by ensuring that our customers’ products and 
information reach their markets quickly and efficiently. With local insight and global 
scale, we support customers in more than 60 countries in optimising their complex 
processes.
Our business mainly provides expert solutions in six focus sectors: Consumer, Retail, 
Technology, Life Sciences & Healthcare, Automotive and Energy. We manage the supply 
chains all the way from the source of supply to the end customer. Flexibility, reliability 
and cost efficiency are the key value drivers of our services, which range from inter-
national 
inbound logistics
and warehouse and transport services to packaging and other 
value-added services.
Customers in the Technology sector require fast, flexible and efficient supply chains. 
In addition, demand for integrated product and service logistics is increasing. Our 
portfolio ranges from 
inbound-to-manufacturing
services and warehouse and transport 
services to integrated packaging solutions, returns management and technical services. 
For a leading manufacturer of printers and multifunctional systems, we handle the 
Glossary, page 218
Glossary, page 218
29
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Business units and market positions
Group Management Report
C# Create PDF from images Library to convert Jpeg, png images to
Batch convert PDF documents from multiple image formats, including Jpg, Png, Bmp, Gif, Tiff, Bitmap, .NET Graphics, and REImage.
convert pdf photo to jpg; best convert pdf to jpg
VB.NET PDF Convert to Images SDK: Convert PDF to png, gif images
Resize converted image files in VB.NET. Convert PDF to Jpg, Png, Bmp, Gif, Tiff and Bitmap in ASP.NET. Embed PDF to image converter in viewer.
best pdf to jpg converter for; convert multipage pdf to jpg
configuration and technical adjustment of the devices in addition to managing and 
operating the regional distribution centre in the Europe, Middle East and Africa region. 
周e result of this integrated solution was a 26 % cost reduction per unit within 18 months.
We are also increasingly providing integrated solutions in the Life Sciences & Health-
care sector, where supply chains and logistics processes are still developing in many parts 
of the world. Our offering takes account of steadily rising cost pressure whilst meeting 
the high quality standards of our customers.
周e Automotive industry is one of our truly global sectors. Production is shi晴-
ing increasingly to emerging markets such as China, India and Brazil, in which we 
already have a strong presence. For our 
inbound-to-manufacturing
aftermarket logistics
and 
lead logistics provider
solutions, the key factor is our ability to offer a high degree of global 
flexibility and reliability whilst further lowering costs.
In the fast-growing Energy sector, DHL provides integrated logistics solutions from 
procurement to disposal. Our 
maintenance, repair and operation services
offer stream-
lined supply chain and service solutions that can o晴en substantially reduce costs whilst 
significantly increasing maintenance productivity.
A variety of outsourcing solutions for companies
Williams Lea provides services in two areas: marketing solutions and business pro-
cess outsourcing. Document management, marketing and customer correspondence are 
amongst the solutions supplied, which we offer to customers in the financial services, 
retail, consumer goods, pharmaceutical, publishing, public and legal sectors.
Global market leader in contract logistics
DHL remains the global market leader in contract logistics, with a market share of 
8.2 % (2012). 周is market is highly fragmented: the top ten players only account for 
around 22 % of the overall market, the size of which is estimated to be €159 billion. We 
lead the market in our key regions of North America, Europe and Asia Pacific and also 
enjoy a very strong position in rapidly growing markets such as Brazil, India, China and 
Mexico. 周anks to our global expertise and many years of business relationships with 
multinational corporations, we are confident that we shall be able to expand further in 
these markets.
Williams Lea is the market leader in outsourcing document management and mar-
keting production. 周is market is also highly fragmented and consists largely of spe-
cialists offering either a very limited set of services or occupying exclusive niches. Due 
to our broad range of international services and long-lasting customer relationships, 
we again succeeded in building on our leading position during the year under review. 
周anks to DHL’s good customer relationships, Williams Lea was able to gain additional 
new business.
Glossary, page 218
Glossary, page 218
a.15 Contract logistics market, 2012:  
top 10
Market volume: €159 billion
Source: Transport Intelligence; figures estimated 
except for DHL, CEVA, Kuehne + Nagel, Norbert 
Dentressangle, Ryder and SNCF Geodis; exchange 
rates: as at June 2013.
1 % Sankyu Inc
1 % Norbert  Dentressangle
1 % Neovia
2 % Kuehne + Nagel
1 % Ryder
1 % UPS
1 % SNCF Geodis
3 % Hitachi
3 % CEVA
8 % DHL
30
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Business units and market positions
Group Management Report
VB.NET PDF - Convert PDF with VB.NET WPF PDF Viewer
Create multiple pages Tiff file from PDF document. Convert PDF to image file formats with high quality, support converting PDF to PNG, JPG, BMP and GIF.
best pdf to jpg converter; pdf to jpg
C# TIFF: C#.NET Code to Convert JPEG Images to TIFF
Use C# Code to Convert Jpeg to Tiff. string[] imagePaths = { @"C:\demo1.jpg", @"C:\demo2.jpg", @"C:\demo3.jpg" }; // Construct List<REImage> object.
convert pdf pages to jpg; .pdf to .jpg converter online
Objectives and strategies
CORPORATE STRATEGY
Strategy 2015 – our Group-wide framework
In 2009, we introduced our Strategy 2015, which represents the Group-wide frame-
work for our vision, mission, values and objectives. Our guiding principle is to remain 
the postal service for Germany and to become the logistics company for the world. 周e 
mission associated with this principle reflects our values and customer promise, namely:
We want to make our customers, employees and investors more successful, we 
always show respect, without compromising on results; we make our customers’ lives 
easier and we want to be a part of making our world a better place in which to live. 
To this end, our strategy pursues three key objectives: we want to become the provider 
of choice for customers, the employer of choice for our staff and prospective employees 
and an attractive investment for shareholders. Our progress is routinely measured using 
indicators relevant for internal management
In the reporting year, significant progress was again made on a Group-wide  basis. 
周is is reflected, for example, in 
customer satisfaction rates
, the results of our  annual 
employee opinion survey
as well as the development of key financial figures such as 
EBIT, 
EAC and operating cash flow
. Our ranking in “Fortune World’s most admired companies 
2013” also reflects how satisfied customers and employees are with Deutsche Post DHL: 
we come out top in our industry.
In 2014 we shall focus primarily on increasing profitability and generating cash.
a.16 Strategic approaches
Innovations
Infrastructure
Go to market
MaIL
eXpress
GLoBaL ForWarDInG, FreIGHt
suppLY CHaIn 
Group-wide initiatives
Divisional focus
Unified corporate culture
Group-wide initiatives complement business strategies
Our divisional business strategies are supplemented by Group-wide strategic initia-
tives which we use as levers to help us achieve our goals. One example is DHL Customer 
Solutions & Innovation (CSI). In the reporting year, this unit strengthened our sector 
management and, in conjunction with our customers, developed sector-specific products 
and services.
Our First Choice management approach helps us to continuously improve 
intern al processes. Group-wide, over 30,000 employees have now been certified in 
this  methodology.
Group management, page 36 f.
Customers and quality, page 83 ff.
Employees, page 74
Results of operations, page 48 ff.
31
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Objectives and strategies
Group Management Report
C# WPF PDF Viewer SDK to convert and export PDF document to other
Create multiple pages Tiff file from PDF document. Convert PDF to image file formats with high quality, support converting PDF to PNG, JPG, BMP and GIF.
change pdf to jpg online; advanced pdf to jpg converter
VB.NET Create PDF from images Library to convert Jpeg, png images
Components to batch convert PDF documents in Visual Basic .NET class. Support create PDF from multiple image formats in VB.NET, including Jpg, Png, Bmp, Gif
convert pdf to high quality jpg; convert pdf file to jpg
STRATEGY AND GOALS OF THE DIVISIONS
Strategic priorities of the divisions
周e priorities of the operating divisions are anchored in the divisional business 
strategies. Here, too, our focus is on strengthening our profitability.
a.17 Strategic priorities by division
MaIL division
周e following strategic approaches are how we aim to meet the business challenges 
of today and tomorrow.
Making costs more flexible:
To achieve this goal, we are adapting our networks to 
changing market conditions and shipment structures. We are also cutting costs  wherever 
possible and sensible, whilst investing in growth areas. Furthermore, we want to further 
increase the quality of our products, whilst protecting the environment in the process. 
For  example, we commissioned the development of an electric delivery vehicle that pre-
cisely meets the needs of our delivery staff whilst improving our carbon footprint and 
reducing operating costs. Our Parcel 2012 Production Concept has made our sorting 
and transport more efficient and thereby lowered costs.
Providing the highest quality to our customers: 
We want to offer our customers the 
best service at all times, at the highest level of quality and at reasonable prices. To this 
end, we are modernising the sorting equipment and IT architecture in our mail network 
on an ongoing basis. We are also investing in our parcel network and adapting it to in-
creasing volumes on an ongoing basis. Our goal is also to deliver 95 % of all items sent in 
Germany to customers the next day. Moreover, we are constantly offering more services 
to parcel recipients, for example, package notification, shipment status and preferred 
location. Proximity to our customers is important to us, which is why we operate by far 
the largest network of fixed-location retail outlets in Germany. We are also expanding 
our successful co-operation with retailers, particularly by way of our Paketshops.
Motivating our workforce: 
周e key to high quality and high performance is happy 
and dedicated employees. 周at’s why we equip our workforce with state-of-the-art tools, 
provide mail carriers with e-bikes and e-trikes, offer counselling on health issues and, at 
some locations, make childcare available. 周e most recent collective agreement included 
another noticeable wage increase, raising our levels even higher above the competition.
MaIL anD parCeL strateGY
FoCus
GooD to Great
GroWtH tHrouGH eXCeLLenCe
MaIL
eXpress
GLoBaL ForWarDInG,  
FreIGHt
suppLY CHaIn 
Sustainably stabilise EBIT through improved 
efficiency and investments in the growing parcel 
business
Growing continuously with the TDI product 
and improving service, whilst optimally utilising 
the network and increasing yield
Introducing a forward-looking operating model 
and growing sustainably in the difficult market 
environment
Growing profitably using expertise in outsourcing 
and emerging markets
32
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Objectives and strategies
Group Management Report
Tapping into new online and offline markets: 
We are taking advantage of our expertise 
in physical communications to offer competent digital communications. 周e inter net is 
already strongly facilitating customer access to our services, allowing them to calculate 
and purchase postage and also locate retail outlets and Packstations online and by  mobile 
telephone. We are also investing in future growth areas in all our businesses:  beyond 
our E-Postbrief product, we are active in the growing industry of online  advertising. 
We operate Europe’s largest platform for 
targeting
(online advertising space marketing), 
provide the largest online German marketplace for journalistic content and are the first 
parcel delivery service in Germany to operate its own shopping portal. By acquiring 
Allyouneed.com we have established an online supermarket, where together with retail 
customers we are trialing same-day food delivery. At MeinPaket.de we offer one of the 
largest online marketplaces in Germany. We have taken our expertise in transport and 
network management into the deregulated coach market with the ADAC Postbus. In 
2014, we shall operate additional lines, and in the future we intend to offer this service 
nationwide in Germany.
eXpress division
As part of our strategic programme FOCUS, we have expanded our business and 
increased our market share in recent years. In the reporting year, our attention was 
focused on strengthening our profitability.
Managing revenue and costs: 
Our return on sales rises when growing volumes lead 
to economies of scale in the network; when innovations and automation improve pro-
ductivity and costs are strictly managed. We minimise indirect costs through simplified 
and standardised processes. For example, we are streamlining our IT system architecture 
step-by-step.
Structuring sales and prices: 
Using global campaigns, we specifically target small and 
medium-sized businesses which could benefit the most from exporting. We concentrate 
upon items whose size and weight optimally match our network and thereby create 
economies of scale. In terms of our pricing policy, we encourage global co-ordination 
and discipline. We also work to continuously improve our customer approach. Our 
Insanely Customer Centric Culture
initiative is intended to fix problems faster and meet 
customer expectations more effectively.
Managing the network: 
Most of our costs are attributable to the air and ground net-
work. We replace aeroplanes with newer, more efficient, and thus more cost-saving air-
cra晴. We sell available cargo space to freight and forwarding companies, thus improving 
our network utilisation and reducing costs. On the ground, we are automating and 
standardising processes. For instance, vehicles are equipped by default with shelves and 
can be loaded directly from the conveyor belt. We also plan our pickup and delivery 
routes to maximise time and cost savings.
Motivating our employees: 
Our established Certified International Specialist (CIS) 
training programme ensures that all our employees have the requisite knowledge of 
the international express business at their disposal. Training is carried out by our own 
employees, including executives, for specific functions as well as on a cross-functional 
basis. 周is adds to mutual understanding whilst reinforcing a team atmosphere and 
loyalty within the division. 周e Certified International Manager (CIM) module is for 
managers and is intended to strengthen the unified leadership culture within the divi-
sion. We want to sustainedly motivate our employees around the world. Systematic and 
continuous recognition of outstanding performance is one way of contributing to this.
Glossary, page 218
Customers and quality, page 84
33
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Objectives and strategies
Group Management Report
GLoBaL ForWarDInG, FreIGHt division
We are already well positioned in our markets due to our global product offering in 
air and ocean freight and in overland transport. We aim to consistently achieve growth 
that exceeds the market average and consolidate our leading position. To achieve this 
goal, we pursue several approaches:
Developing new customer solutions: 
We are constantly developing new products and 
services to meet the needs of all of our customers. In the reporting year, we were the 
first company in our industry to introduce a tool that tracks the carbon footprint of 
shipments. Customers worldwide now receive a carbon footprint statement via our 
web-based Track & Trace service. Our Flexitank product now allows customers in all 
regions to efficiently transport large quantities of non-hazardous liquids. Shipments 
are dispatched in a standard container, which is simultaneously more economical and 
environmentally friendly. DHL 周ermonet represents the launch of a global air freight 
service tailored to the Life Sciences & Healthcare sector. Customers in this sector can 
manage their temperature-sensitive shipments, such as pharmaceuticals and medical 
devices, using a transparent and regulatory-compliant platform.
Building up a comprehensive transport network: 
For a freight forwarding company 
of our proportions, it is essential we continuously expand and optimise our network 
and operations. We continue to focus our efforts in this area on the growth markets 
of Brazil, Russia, India, China and Mexico. In 2013, we expanded the largest trade 
lanes between Europe, the Middle East and Africa. We also established a new office in 
Myanmar / Burma, from which we can better tap into the trade between ASEAN countries. 
Furthermore, we expanded the intra-regional 
LCL
lanes between the Americas – mainly 
Latin America – and Asia. To optimise our network, we introduced intermodal road-rail 
transport between Asia and Europe.
Simplifying and standardising processes: 
Our strategic project New Forwarding 
Environ ment (NFE) made good progress in the reporting year. 周e aim is to develop 
a forward-looking operating model with efficient processes and state-of-the-art IT 
systems, which is intended to underpin our position as industry leader. Moreover, we 
shall be able to manage our processes better, standardise products and offer modular 
services. In future we intend to have a globally harmonised and unified organisation 
with dedicated customer service. Customers will benefit from shorter response times, 
products tailored to their needs and targeted communication. We are increasing the 
transparency and quality of data for sales volumes, customer figures, capacities, oper-
ations and freight. A test phase of this new operating model has been underway in New 
Zealand since the fourth quarter of 2013. We intend to roll the NFE project out through-
out the entire Global Forwarding business unit over the next two years.
Glossary, page 218
34
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Objectives and strategies
Group Management Report
suppLY CHaIn division
Our Growth 周rough Excellence strategy is aimed at steadily improving our existing 
business and achieving profitable growth in key sectors.
Steadily improving existing business: 
We have established three programmes to 
continuously increase our performance, efficiency and competence. 周e first of these, 
known as Operations Excellence, promotes operational and technical standards aimed at 
guaranteeing the sustainability of our performance. We also apply the proven 
First Choice 
methodology
to sustain the achievements we have realised and improve on them even 
further. Our Cost Leadership initiative is intended to significantly reduce costs and 
manage them effectively in order to increase our overall profitability. We achieve this by 
leveraging purchasing efficiency, operational discipline and best practices. As a result, 
we succeeded in further reducing our direct costs in 2013. Our Organisational Capability 
programme develops leadership qualities and enhances employee commitment. We 
want to attract new talent and retain and develop our existing talent. To this end, we 
have launched a top talent management programme.
Growing profitably in focus sectors: 
We have established three programmes to further 
our growth. In the Sector Focus programme, we are deepening our expertise on an 
ongoing basis throughout our six 
focus sectors
. Dedicated global sector teams offer our 
customers comprehensive sector-specific solutions along the entire supply chain and 
ensure an exchange of knowledge on best practices across regions and business units. 
In our Strategic Products Replication programme, we develop and reproduce logistics 
solutions aimed at simplifying customers’ business processes. In doing so, we apply our 
proven standards and practices. One example is our Technical Services, which are pro-
cesses integrated into the respective supply chain solutions and which we use to shorten 
repair cycles and thus notably reduce our technology customers’ warehouse and trans-
port costs. 周us far, in addition to Technical Services, we have replicated the following 
strategic products worldwide: Airline Business Solutions, E-Fulfilment, Environmental 
Solutions, Lead Logistics Provider, Life Sciences & Healthcare Platform, Maintenance, 
Repair & Operations and Packaging Services. With our Sales Effectiveness programme, 
we are increasing the performance of our sales organisation by bolstering sales and 
customer support, learning to better understand our customers’ business objectives and 
inquiring regularly as to their satisfaction.
Corporate strategy, page 31
Business units and market  
positions, page 29 f.
35
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
Group Management Report
General Information
Objectives and strategies
Group management
FINANCIAL PERFORMANCE INDICATORS
Impact on management salaries
Deutsche Post DHL uses both financial and non-financial performance indicators 
in its management of the Group. 周e monthly, quarterly and annual changes in these 
indicators are compared with the data from the prior year as well as the data indicated 
in the plan to assist in making management decisions. 周e year-to-year changes in 
financial and non-financial performance metrics portrayed here are also relevant for 
calculating management remuneration.
周e Group’s financial performance indicators are intended to preserve a balance 
between profitability, efficient use of resources and sufficient liquidity. 周e performance 
of these indicators in the reporting year is described in the 
Report on economic position
.
Profit from operating activities measures earnings power
周e profitability of the Group’s divisions is measured using profit from operating 
activities (EBIT). EBIT is calculated by taking revenue and other operating income and 
subtracting materials expense and staff costs, depreciation, amortisation and impair ment 
losses and other operating expenses. Interest and other finance costs / other  financial 
income are deducted from or added to net financial income / net finance costs. To be 
able to compare divisions, the return on sales is calculated as the ratio of EBIT to revenue.
eBIt after asset charge promotes efficient use of resources
Since 2008, the Group has used EBIT a晴er asset charge (EAC) as an additional key 
performance indicator. EAC is calculated by subtracting a cost of capital component, or 
asset charge, from EBIT. Making the asset charge a part of business decisions encourages 
all divisions to use resources efficiently and ensures that the operating business is geared 
towards increasing value sustainably whilst generating cash flow.
To calculate the asset charge, the net asset base is multiplied by the weighted average 
cost of capital (WACC). 周e asset charge calculation is performed each month so that 
fluctuations in the net asset base can also be taken into account during the year.
All of our divisions use a standard calculation for the net asset base. 周e key com-
ponents of operating assets are intangible assets, including goodwill, property, plant and 
equipment and net working capital. Operating  provisions and operating liabilities are 
subtracted from operating assets.
周e Group’s WACC is defined as the weighted average net cost of interest-bearing 
liabilities and equity, taking into account company-specific risk factors in accordance 
with the Capital Asset Pricing Model.
A standard WACC of 8.5 % is applied across the divisions, and this figure also 
represents the minimum target for projects and investments within the Group. 周e 
WACC is generally reviewed once annually using the current situation on the financial 
markets. However, the goal is not to match every short-term change but to reflect long-
term trends. To ensure better comparability with previous years, the EAC was maintained 
at a constant level in 2013, as in the previous year.
Page 43 ff.
a.18 eBIt calculation
Revenue
Other operating income
Materials expense
Staff costs
Depreciation, amortisation  
and impairment losses
Other operating expenses
Profit from operating activities (eBIt)
a.19 eaC calculation
EBIT
Asset charge
= Net asset base 
× Weighted average cost of capital
eBIt after asset charge (eaC)
a.20 Net asset base calculation
Operating assets
• Intangible assets
• Property, plant and equipment
• Goodwill
•  Trade receivables  
(part of net working capital)
• Other non-recurring operating assets
Operating liabilities
•  Operating provisions  
(without provisions for pensions  
and similar obligations)
•  Trade payables  
(part of net working capital)
•  Other non-recurring operating 
liabilities
Net asset base
36
Deutsche Post DHL 2013 Annual Report
General Information
Group management
Group Management Report
Documents you may be interested
Documents you may be interested