China Business
Handbook
2013
Bulk pdf to jpg converter - Convert PDF to JPEG images in C#.net, ASP.NET MVC, WinForms, WPF project
How to convert PDF to JPEG using C#.NET PDF to JPEG conversion / converter library control SDK
batch pdf to jpg converter; convert online pdf to jpg
Bulk pdf to jpg converter - VB.NET PDF Convert to Jpeg SDK: Convert PDF to JPEG images in vb.net, ASP.NET MVC, WinForms, WPF project
Online Tutorial for PDF to JPEG (JPG) Conversion in VB.NET Image Application
reader convert pdf to jpg; convert pdf page to jpg
Publishing assistance by
www.asiabriefing.com
C# Imaging - Planet Barcode Generation Guide
Draw, paint PLANET bar codes on images of jpeg/jpg, png, gif, and bmp formats. Creating single or bulk PLANET bar codes on documents such as PDF, Office Word
convert multi page pdf to single jpg; c# convert pdf to jpg
A Resource Guide for Doing Business in the People’s Republic of  China
Corporate Establishment, Tax, Accounting & Payroll roughout Asia
With contributions from
China Business
Handbook
2013
5
China’s GDP tripled between 2001 and 2011, while U.S. exports to China rose 542 percent. China 
being our second largest trading partner, the U.S. and Chinese economies are intricately intertwined.  
While China’s GDP has “dipped” to around seven percent this year, some economic volatility may 
result as China’s economy shifts to consumption-driven from export-driven, and we try to read the 
tea leaves about where China’s new leadership wants to take the country, China will continue to be a 
desirable market for U.S. businesses for the foreseeable future. 
U.S. small and mid-sized enterprises (SMEs) in particular are major beneficiaries of China’s economic 
growth and increasingly consumer-oriented society.  With a rapidly rising middle class and intense 
urbanization, SMEs are meeting China’s demand for American goods. SMEs represented 92 percent 
China’s emerging markets in second, third and fourth tier business centers – from Harbin in the north 
traditional Beijing, Shanghai, Guangzhou markets. Emerging markets account for over 50 percent of 
China’s U.S. imports, and are where the major healthcare reforms, airport expansions, and myriad of 
An opaque regulatory environment, weak rule-of-law, and intellectual property rights violations 
continue to challenge U.S. business. So risks are not insignificant. But the potential rewards merit 
serious investigation to identify and cultivate opportunities while building a strategy to minimize 
those risks.
The China Business Handbook looks closely at important e-commerce trends, explores buyer 
behavior, provides data to better forecast and target opportunities, reviews key industry sector 
Take advantage of the opportunities that the knowledge and expertise this Handbook provides as you 
enter or expand your China business. And contact U.S. Commercial Service staff and other service 
providers listed in the Handbook for advice from seasoned trade experts. The opportunities are there 
– we can help you benefit from them.
Regards,
William Zarit
Minister for Commercial Affairs
U.S. Commercial Service, China
U.S. Embassy, Beijing
7
Contents
Ch 1 Market Overview  
8
Market Challenges  
9
Market Opportunities  
10
Market Entry Strategy 
11
Selling U.S. Products and Services 
12
Select Selling Factors 
13
Ch 2 Consumers, Ecommerce and Media in China  ..........................................................15
A Glimpse at Shopping Behavior in China 
15
The Ecommerce Revolution 
16
An Overview of Media in China 
20
Foreign Media Guidelines and Policies 
26
Ch 3 China’s Expanding Marketplaces  
27
China’s Nighttime Lights Show Urbanization Trends ................................................................28
China’s Growth by Region 
29
China’s Cities 
33
Within China’s Cities - Finding Local Opportunities .................................................................37
Ch 4 Establishing and Running a Business in China .........................................................44
What are my options for investment? 
44
How do I establish a company? 
47
What are China’s major taxes? 
49
How do I repatriate profits?  
51
How do I hire and pay employees?  
53
Ch 5 Industry Opportunities  
56
Food and Beverage 
56
Pharmaceuticals 
59
Renewable Energy 
60
Environmental Infrastructure 
63
Luxury Goods 
65
TV and Film 
.67
Education 
.....68
Ch 6 Using Hong Kong as a Gateway  
72
Hong Kong’s Advantages 
72
Outsourcing Elements of Your International Trade ....................................................................75
Dividend Repatriation from China to the U.S. 
77
8
Ch 1 Market Overview 
By the U.S. Department of Commerce, U.S. Commercial Service
land mass. Following more than three decades of economic growth, fueling an 
industrial and urban boom, China claims 171 cities with populations of 1 million or 
more, while the U.S. has nine such cities.
While China’s GDP growth is slowing, it remains among the world’s top performers 
expected to reach 7.5 percent in 2012, with analysts targeting similar growth in 
2013. In response to this growth, U.S. exports to China have increased 468 percent 
since China’s 2001 World Trade Organization (WTO) entry, and it is likely to 
maintain its position as the third-largest buyer of American goods after Canada 
and Mexico in the coming year. Small and medium-sized enterprises (SMEs) are 
the leading exporters to China, representing 92 percent of American businesses 
exporting to China (35 percent of value), with overall export product categories led 
by machinery, computers and electronics, chemicals, transportation equipment, and 
waste and scrap.
China’s economy has seen enormous benefits from fixed asset investments. This 
investment-led growth, however, is widely perceived as non-sustainable and China’s 
leadership addressed this concern in its 12th Five-Year Plan (5YP), which came out 
in 2011. The plan continues through 2015 and aims to increase consumer spending 
from approximately 35 percent of GDP to 50 percent by 2015. In comparison, about 
70 percent of the United States’ GDP is derived from consumption, whereas 63 
percent of Brazil’s GDP is driven by consumption. The rebalancing of China’s 
economy should create opportunities for U.S. companies that provide consumer 
products and services. Environmental protection, energy efficiency, high-end 
manufacturing, biotechnology, are also areas of high priority in the 12th 5YP.
U.S. exports to China stood at US$70 billion
1
, January-August 2012, suggesting a 
slight end-of-year increase over the 2011 total of US$103 billion. The U.S. trade 
deficit with China widened to US$295 billion in 2011. U.S. agricultural, fishery, 
and forestry exports to China in 2011 reached a new high of US$21.9 billion, up 13 
percent from 2010. China is the largest U.S. overseas market for agriculture, fish, 
1 US$1 = RMB6.35 
9
and forestry exports. Just five years ago, China was the fifth largest destination for 
the U.S.. Given China’s rising incomes and demand for raw materials and finished 
foodstuffs, the U.S. Foreign Agriculture Service forecasts that China’s imports will 
continue to grow well into the future. 
China’s inbound foreign direct investment (FDI) reached US$116 billion in 2011, 
and stood at US$83.4 billion for the first three quarters of 2012, down 3.8 percent 
from a year earlier, according to China’s Ministry of Commerce. Meanwhile, China’s 
outbound direct investment (ODI) in the first nine months of 2012 totaled US$52.5 
billion, up 28.9 percent year-on-year. China’s 2011 investment in the U.S. amounted 
to US$3.8 billion according to the Bureau of Economic Analysis. In 2012, analysts 
expect Chinese investment in the U.S. to surpass all previous annual totals. China’s 
Ministry of Commerce reports that ODI is expected to register an annual growth rate 
of 17 percent from 2011 to 2015, reaching US$150 billion in 2015.
China’s rapid economic growth, especially in the urban areas, has led to a booming 
2015, or US$27 billion. About 80 percent of people buying luxury items in China 
are 45 years or younger, whereas that percentage is only half for the United States. 
By 2020, China’s middle class is expected to account for around 45 percent of the 
population, or approximately 700 million people.
Despite these remarkable changes, China is still a developing country with 
significant economic divisions between urban and rural areas, albeit one with 
vast potential. The number of migrant workers remains high. In 2011, the urban 
population exceeded that residing in rural areas for the first time, with 691 million 
urbanites (more than double the U.S. population) versus 657 million rural dwellers. 
As of 2011, the per-capita disposable income of urban residents was US$3,454 and 
the per-capita disposable income of rural residents stood at US$1,105.
Market Challenges 
In addition to large multinationals, many of which continue to earn impressive 
returns on their exports to and investments in China’s market, American SMEs are 
very active in China. The U.S. Department of Commerce’s Commercial Service 
(CS) counsels American companies to thoroughly investigate their specific market 
niche, take heed of product standards, take measures to protect intellectual property, 
Two of the primary objectives of U.S. policy with regard to China are:
(a) creating jobs and growing the American economy by increasing exports, and
(b) ensuring U.S. companies’ ability to compete on a level playing field.
10
and carefully pre-qualify potential business partners. Stumbling blocks that foreign 
companies run into while doing business in China often relate to these broad issues.
• China often lacks predictability in its business environment. China’s current 
legal and regulatory system can be opaque, inconsistent, and often arbitrary. 
Implementation of the law is inconsistent. Lack of effective protection of 
intellectual property rights is a particularly damaging issue for many American 
entered are well advised to assess their IP risk exposure and develop a plan to 
mitigate that risk. Guidance is available at www.stopfakes.gov
• China has made significant progress toward a market-oriented economy, yet it 
continues to rely heavily on an export-led growth model. For this reason, parts of 
its bureaucracy still seek to protect local firms, especially state-owned enterprises, 
from imports, while encouraging exports.
• China retains many characteristics of a planned economy, with five-year plans 
setting economic goals, strategies, and targets. Provincial and local officials are 
accountable for delivering on the 5YP and their priorities reflect that mandate. In 
addition, the State and the Communist Party directly manage the only legal labor 
union. 
• The scale and complexities of China can stress a firm’s capabilities, resources and 
patience. Well-targeted and informed efforts and a network of contacts at various 
levels across a broad range of organizations are often linked closely with market 
success and ability to resolve problems. 
Market Opportunities 
China will remain an important and viable market for a wide range of U.S. products 
and services for years to come. China’s on-going infrastructure development, 
investment in healthcare reform, and booming urban populations will drive 
demand for U.S. exports in energy, chemicals, transportation, medical equipment, 
construction, machinery and a range of services. Branded products supporting 
lifestyle expenditures show great potential. With growing numbers of Chinese 
traveling abroad for education and leisure purposes, China’s contribution to U.S. 
More detailed information on commercial prospects in a number of leading sectors 
can be found in Chapter 5, with extensive market research also available in the U.S. 
Commercial Service market research library at export.gov. 
Documents you may be interested
Documents you may be interested