c# .net pdf reader : Add multi page pdf to word document application SDK utility html winforms wpf visual studio Richard_H._Thaler_Cass_R._Sunstein_Nudge_Impro_BookFi.org_14-part1093

turity funds typically have a year in their name, like 2010, 2030, or 2040. A
participant simply selects the fund that matches her expected retirement
date. Managers of the target maturity funds select the degree of risk and
gradually shift the allocation away from stocks and toward conservative in-
vestments as the target date approaches.
ted to offer automated solu-
tions for portfolio selection. In particular, some plan sponsors automati-
cally assign participants to a target maturity fund based on a standard re-
tirement age. Others are defaulting participants into “managed accounts,”
which are typically portfolios of stocks and bonds whose allocations are
based on the age of the participants and possibly other information.
Structuring Complex Choices
A 401(k) plan is an excellent domain in which to offer a process for
making decisions that fit the needs of participants who have various levels
of interest and sophistication. Here is an outline of a promising approach.
New enr
investment plan, they can choose the default fund that has been selected
with some care by knowledgeable experts. This might be the managed ac-
count discussed above. Participants who want to be somewhat more in-
volved would be offered a choice among a small set of balanced or life-
cycle funds (with the intention that each participant would invest all her
money in a single fund). For those who wanted to get really involved, a full
menu of mutual funds would be offered, allowing sophisticated investors
(or those who believe themselves to be sophisticated) the ability to invest
as exotically as they choose. Many firms are starting to implement plans
much like this.
Expect Error
To help those who would not get it together to join, we encourage
automatic enrollment, which we would combine with Save More Tomor-
row to help people achieve an adequate savings rate. For those who did not
invest in a life-cycle fund, we would recommend offering an automatic re-
balancing plan so that a participant’s asset allocation would be adjusted
over time.
MONEY
130
Add multi page pdf to word document - insert pages into PDF file in C#.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Guide C# Users to Insert (Empty) PDF Page or Pages from a Supported File Format
adding page numbers to pdf files; add or remove pages from pdf
Add multi page pdf to word document - VB.NET PDF Page Insert Library: insert pages into PDF file in vb.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Easy to Use VB.NET APIs to Add a New Blank Page to PDF Document
add page to pdf reader; add blank page to pdf
Mappings and Feedback
Most employees have difficulty understanding how numbers like
savings rates, expected rates of return, and volatility translate into changes
in their lifestyle when they are old. These abstract concepts can be brought
into focus by offering translations into concepts anyone can understand.
For example, one might create pictures of various housing options that
would be available with alternative levels of retirement income. For the
lowest outcome, the participant would be shown a very small, possibly run-
down apartment. For higher outcomes, larger homes with swimming
pools. These visual displays could be incorporated into regular feedback to
participants about how they are doing in reaching their retirement savings
goals. So a participant could be told in his annual report that he is currently
headed for the hovel, but if he increases his savings rate now (or joins Save
More Tomorrow), he could still get to the two-bedroom condo.
Incentives
The primary incentive problems in this context are possible con-
flicts of interest between the employer and the employee. The issues re-
garding company stock are a good example. The erisalaws already re-
quire firms to act in the best interest of the employees. These laws should
be enforced.
Forming and managing an investment portfolio over a long period of
years is difficult. Most firms ask a team of internal experts, helped by out-
side consultants, to perform this task for the assets they manage. But indi-
vidual participants typically undertake this task on their own, or with the
help of a coworker or relative who may have intuition but lack training for
the job. The end result is similar to what might be expected if most of us
tried to cut our own hair—a mess. Most people need some help; good
choice architecture and carefully selected nudges can go a long way.
NAÏVE INVESTING
131
C# PDF Convert to Word SDK: Convert PDF to Word library in C#.net
library can help developers convert multi-page PDF document to multi-page Word file or convert each PDF document page to separate Add necessary references:
add page number to pdf; add a page to a pdf in acrobat
C# Word - Process Word Document in C#
With our C#.NET Word control, developers are able to split a multi-page Word document into two sub-documents. C#.NET: Add & Insert Word Page.
add pages to pdf; add page to existing pdf file
8
CREDIT MARKETS
132
As we mentioned in Chapter 6, Americans are now borrowing
more than they are saving. And it should not be surprising to learn that
Human consumers are not any more sophisticated about their borrowing
than they are about their investing. Consider Homer Simpson’s experi-
ence when leasing a recreational vehicle called a Canyonero.
canyonero salesman: Okay, here’s how your lease breaks
down. This is your down payment, then here’s your monthly,
annnnnnnnnd, there’s your weekly.
homer: And that’s it, right?
salesman: Yup ... oh, then after your final monthly payment
there’s the routine cbp, or Crippling Balloon Payment.
homer: But that’s not for a while, right?
salesman: Right!
homer: Sweet!
1
Homer’s naïveté is less unusual, and more revealing, than it might seem.
Let’s examine three important lending markets—mortgages, student
loans, and credit cards—to see whether some nudges might help the many
Homers among us.
Mortgages
Once upon a time shopping for a mortgage was pretty easy. Most
mortgages had a fixed rate for the life of the mortgage, typically thirty
C# PDF File & Page Process Library SDK for C#.net, ASP.NET, MVC
Highlight Text. Add Text. Add Text Box. Drawing to, VB.NET PDF, VB.NET Word, VB.NET Easily manipulate multi-page PDF document file with page inserting, deleting
adding page numbers to pdf document; adding a page to a pdf document
C# PDF Converter Library SDK to convert PDF to other file formats
document conversion in .NET framework using C# programming language. Support to convert PDF to Microsoft Word in C#.NET class. Support to convert multi-page PDF
add pages to pdf reader; add pdf pages to word
years. Most borrowers provided a 20 percent down payment. In this
regime, comparing loans was a snap—just pick the loan with the lowest in-
terest rate. This task was made especially easy with the passage of the
choice-friendly Truth in Lending Act (also known as Regulation Z), which
required all lenders to report interest rates the same way, using what is
called the annual percentage rate (apr). At the time, the Truth in Lending
Act was an excellent bit of choice architecture because it made it easy to
compare loans. In the absence of a simple way, such as apr, to judge loans,
evaluating various mortgage options is quite difficult. A study by Suzanne
Shu (2007) finds that even mbastudents at a top school had difficulty
picking out the best loans, and this was in a task that was much simpler
than the one they would encounter in the real world.
Mortgage shopping has now become much more complicated. Borrow-
ers can choose from a variety of fixed-rate loans (for which the interest rate
does not change over the life of the loan), and also numerous “variable-
rate” loans in which the interest rate goes up and down according to
movements in the market. Borrowers might also consider such exotic
products as interest-only loans, under which the borrower makes no pay-
ments toward the principal on the loan, meaning that it is never paid off
unless the house is sold (with luck, at a profit) or the borrower either wins
the lottery or refinances the loan. Many variable-rate mortgages are fur-
ther complicated by so-called teaser rates—a low interest rate applies for a
period of a year or two, after which the rate (and payments) go up, some-
times dramatically. Then there is the matter of fees, which can vary greatly;
points, which are fixed payments the borrower makes in order to receive a
lower interest rate; and prepayment penalties that must be paid if the loan
is repaid early. In this world, choosing a mortgage makes picking a retire-
ment portfolio look easy. And the stakes are just as big.
Here as elsewhere, the addition of more options has the potential to
make people better off, but this potential is realized only if they are able to
do a good job of picking the loan that is best suited to their situation and
preferences. How do people do in shopping for mortgages? A study by the
economist Susan Woodward (2007) examined more than seven thousand
loans insured by the Federal Housing Administration (fha), a govern-
ment agency that insures smaller loans and allows low down payments.
Woodward studied which kinds of borrowers got the best deals, and under
CREDIT MARKETS
133
VB.NET Image: Multi-page TIFF Editor SDK; Process TIFF in VB.NET
are interested in one of those mature multi-page TIFF processing & Save TIFF in VB.NET, VB.NET TIFF Page Processing. VB.NET TIFF Annotation Library Add-on, VB.NET
add page numbers pdf file; adding page numbers to a pdf in reader
VB.NET Word: .NET Word Reader & Processor Control SDK | Online
If you are processing multi-page Word documents (especially for This VB.NET Word page processing control is can help developers to draw & add industry standard
adding a page to a pdf file; add page number to pdf in preview
what circumstances, after controlling for risk and other factors. Here are
some of her key findings:
• African-American borrowers pay an additional $425 for their loans.
Latino borrowers pay an additional $400. (The average fee for all bor-
rowers was $3,133 on loans that averaged about $105,000.)
• Borrower
school education pay $1,160 more for their loans than borrowers who
live in neighborhoods where adults have a college education.
• Loans made by mortgage brokers are more expensive than those
made by direct lenders by about $600.
• Sources of loan complexity such as points and seller contributions to
closing costs (which can make comparing loans more difficult) are ex-
pensive for borrowers, and the additional cost is greater on brokered
loans than on direct loans.
We can take some general lessons from this analysis. When markets get
more complicated, unsophisticated and uneducated shoppers will be espe-
rs are
also more likely to be given bad or self-interested advice by people serving
in roles that appear to be helpful and purely advisory. In this market, mort-
gage brokers who cater to rich clients probably have a greater incentive to
establish a reputation for fair dealing. By contrast, mortgage brokers who
cater to the poor are often more interested in making a quick buck.*
These factors are exacerbated in the segment of the market that caters to
the poorest and highest-risk borrowers, the so-called subprime market. As
is often the case, there are two extreme views about subprime loans. Some,
particularly those left of center or in the news media, label all such loans
with the derogatory term predatory.This broad brush fails to recognize
the obvious fact that higher-risk loans will have to have higher interest
MONEY
134
*One brief aside here: economists often argue that when the stakes go up, people
will have an incentive to get expert advice. That statement is surely true, but it does not
follow that they will actually ask for and get helpful advice. In the mortgage market,
tgage broker is providing this service, but
the broker is hardly an unbiased source. In no way do we mean to single out mortgage
brokers in this respect. The poor are often fleeced by people pretending to be provid-
ing a service.
C# TIFF: C# Code for Multi-page TIFF Processing Using RasterEdge .
and save various image and document file formats Jpeg, Bmp, Png, Gif, PDF, Word, Excel, PowerPoint com aims at developing professional multi-page Tiff processing
add blank page to pdf preview; add page number to pdf preview
C# PDF Page Rotate Library: rotate PDF page permanently in C#.net
page rotating SDK is, in essence, a multi-functional PDF Besides the functionality to rotate PDF document page, it is also PDF files using C# .NET, add new PDF
adding pages to a pdf document in preview; add page numbers to pdf preview
rates to compensate the people who lend the money. The fact that poor
and risky borrowers pay higher interest rates does notmake these loans
“predatory.” In fact, the microfinance loans in developing countries that
led to a well-deserved Nobel Peace Prize for Muhammad Yunus in 2006
often come with interest rates of 200 percent or more, yet the borrowers
are made better off by these loans.
2
On the other side, some observers
think that the hue and cry about predatory lending is based entirely on the
failure of left-leaning journalists and others to understand that risky loans
require higher interest rates. As usual, the truth lies somewhere between
the two extremes. Subprime lending is neither all good nor all bad.
The good feature of subprime lending is that it offers credit to those
who could not otherwise borrow, and makes it possible for some poor or
high-risk families to become homeowners (or business owners). Subprime
loans also give people a valuable second chance. Subprime lenders provide
funding for any large purchase. More often than not, these purchases help
people achieve an American dream—betterhome ownership. In fact, the
vast majority of subprime loans are either refinanced mortgages or home
equity loans.
In what sense then are subprime loans really predatory? Subprime bor-
rowers are often unsophisticated, and they are sometimes exploited by
brokers. A front-page story in the Wall Street Journaldescribed in some
detail the behavior of one such broker, Altaf Shaikh, a onetime profes-
sional cricket player turned pushy mortgage lender.
3
Shaikh, who jumped
from one mortgage company to another, made a long series of loans that
greatly profited him but were generally less beneficial to his customers. For
the type of borrowers Shaikh favored, here is the typical pattern. The bor-
rowers are approached by the broker, who acts like he is doing them a fa-
vor, and so they may not do much shopping. Solicitation can be in person
or via mail or nearly any other medium. For example, a home-improve-
ment contractor might stop by a house to suggest a renovation, and then
conveniently refer the residents to a mortgage broker.
At the follow-up meeting, the broker suggests different mortgages to
the prospective borrower. Here the borrower can “choose” the interest
rate, monthly payment, and number of points she wants to pay. This last
choice is particularly confusing: points allow borrowers to pay a fee (an
rower typically borrows
CREDIT MARKETS
135
C# HTML5 Viewer: Load, View, Convert, Annotate and Edit Word
can convert Convert Microsoft Office Word to searchable PDF online, create multi-page Tiff file Users are empowered to add annotations to Word, such as
add page number to pdf hyperlink; add page number pdf
C# Word - Convert Word to PDF in C#.NET
Word to PDF conversion library can help developers convert multi-page Word document to multi-page PDF file. C# Demo: Convert Word to PDF Document. Add references
adding page numbers to pdf in; add contents page to pdf
money to pay for the points) in exchange for a lower interest rate, but few
borrowers are capable of figuring out whether the points are worth paying.
(Hint: usually they are not.)
Once the borrower agrees to a particular mortgage, the law requires
that a “good-faith estimate” be presented, spelling out all the costs of the
loan, including the fee being paid to the broker. Although this estimate
must be shown to the borrower within three days of the initial application,
it is sometimes withheld until right before the borrower signs the mort-
gage. At that point, the estimate will be part of a huge pile of papers that
are more often shuffled than read. This defeats the whole purpose of the
estimate. The same problem occurs at closing. The broker brings a stack of
papers for the borrower to look through and sign. Even though these
forms describe the terms and conditions of the mortgage, signing the pa-
perwork is a formality for most people. At such a late stage, most borrow-
ers are not in any position to rethink (or, for that matter, think).
Ironically, part of this problem was brought on by good intentions. The
Truth in Lending Act was originally intended to summarize the terms of
the loan in clear terms. But it is hard to see “truth” when it is buried in a
mountain of fine print. For high-risk loans, a Home Ownership and Eq-
uity Protection Act disclosure is supposed to give extra warning to the bor-
rower. But the disclosure for
borrower simply needs to sign the form. As anyone who has ever bought a
house knows, there are many forms to sign, and buyers often just start
signing without doing much reading.
Other confusing forms make it difficult for a borrower to distinguish be-
tween the loan itself and the fees involved. Mortgage forms have hundreds
of lines, and the numbers that clutter the form can obscure various
charges. Many of the fees aren’t defined. Some borrowers do not know
that they will be charged more if they pay off their mortgage ahead of
time—that is, they will face a prepayment penalty. And it doesn’t help that
most subprime loans have variable rates that further complicate the prob-
lem of understanding the transaction.
In 2007 there was an eruption of subprime foreclosures, which caused
ripples throughout financial markets, prompting many government bod-
ies to think harder about how to help. Of course markets, left alone, will
solve some of the problem, because investors who had been buying up
MONEY
136
subprime loans learned the hard way that the loans were riskier than they
seemed. (In many ways, the mortgage brokers were deceiving the in-
vestors who bought up the loans as well as the people who borrowed the
money.) But market forces did not prevent the problem from occurring, so
there have been calls for more intervention. Some demand an end to
predatory lending, but because loans do not come stamped “predatory,” it
is hard to implement any such ban without depriving many deserving but
high-risk borrowers from any source of financing. And of course, we liber-
tarian paternalists do not favor bans. Instead, we prefer an improvement in
choice architecture that will help people make better choices and avoid
loans that really are predatory—loans that exploit people’s ignorance,
confusion, and vulnerability. In fact, we think that the entire mortgage
market could benefit from a major upgrade in choice architecture.
The basic problem is that the old Truth in Lending Act is now hope-
lessly inadequate. When interest rates vary and there are myriad fees to pay,
just looking at the apris far from enough. The law professor Lauren
Wilkins (2006) suggests one strategy for reform, which is to limit the set of
permissible mortgages in order to make comparison easier. This would in-
volve banning mortgages with such features as negative amortization or
balloon payments; in these mortgages, large payments are due at the end
because the mortgage and interest have not been fully paid over the term.
The idea is that if there were fewer types of mortgages—for example, only
thirty-year fixed-rate loans—then borrowers would have an easier time
choosing wisely. Wilkins thinks that the costs of these exotic mortgages
outweigh the benefits. Wilkins also proposes that the loan estimate must
remain valid for thirty days and that the borrower must wait before pur-
chasing a loan. Although we see some merit in this proposal, and are sym-
pathetic with the goal of making shopping easier, Wilkins’s proposal does
not qualify as libertarian paternalism because it prohibits contracts that
may be mutually beneficial. Variable-rate mortgages, even with teaser
rates, are not inherently bad. For those who are planning to sell their house
or refinance within a few years, these mortgages can be highly attractive.
Instead, we think that a version of our recapplan can help. We have in
mind two versions of recapin this domain. In the simplified form, mort-
gage lenders would be required to report lending costs in two categories:
fees and interest. In a version of such a report suggested by Wilkins, all the
CREDIT MARKETS
137
different types of fees would be reported, but they would be added up into
a single salient number.
Woodward’s research finds that the people who get the best deals—by a
lot!—are those who pay no fee up front. (This just means that the broker
pays all the fees out of his commission. There may be occasional free
lunches, but there is no such thing as a free mortgage.) The likely explana-
tion for this result is that when the fee is zero, it is simpler for borrowers to
compare terms, because the interest rate is the only thing they have to look
at. The interest-rate disclosure would include the rate, of course, but also
a schedule of payments over a period of years, assuming that the underly-
ing interest rates do not change. This would ensure that borrowers at least
know what their payments will be when the teaser rate ends. It would be a
good idea to add some kind of worst-case scenario information so that
borrowers can see how much their payments could go up in the future.
Lenders would also have to provide a machine-readable detailed recap
report, one that incorporates all the fees and interest rate provisions, in-
cluding teasee linked to, caps on
the changes per year, and so forth. This information would allow indepen-
dent third parties to offer much better advice. Our strong hunch is that if
the recapdata were made available, third-party services would emerge to
compare lenders. Care would need to be taken that the system did not fos-
ter collusion, but we think this would be easy enough to monitor and pre-
vent.
Recapdata would thus make it much easier to shop for mortgages on-
line, which should make the mortgage market more competitive. Online
shopping is especially likely to help women and minority groups. A study
of automobile shopping found that women and African-Americans pay
about the same amount as white males when they buy a car online, but at
the dealership they pay more, even after you account for other factors, such
as income.
4
Student Loans
The cost of going to college has been rising almost as fast as the
cost of health care and rare baseball cards. At many private universities, in-
cluding ours, it costs a student more than fifty thousand dollars a year in
MONEY
138
tuition, room, and board. Scholarships and part-time jobs typically do not
cover the cost of college. So students and their families often turn to stu-
dent loans to help out. In fact, loans are a common option. About two-
thirds of four-year college students are in debt when they graduate.
There are two kinds of loans in the marketplace: purely private loans
given by financial institutions, and loans that are backed by the federal gov-
ernment, so-called Stafford loans. These Stafford loans are need-based.
The government pays the interest on the loans while the student is in
school, guarantees payment to the lender if the student defaults, and sub-
sidizes the loans. Lenders find making these loans highly profitable.
Unfortunately, student borrowers and their families face the same kinds
of difficulties as subprime borrowers. Similarly misleading mail solicita-
tions come from private lenders, aimed at a younger audience. Some of
these solicitations are hilarious in their absurdity, but apparently they’re ef-
fective too. For example, one of the dozens of loan flyers that our student
intern received in the mail during her senior year of high school suggested
that getting a loan of forty thousand dollars could be as easy as ordering a
pizza, and pictured a pizza chef promising a “Decision delivered within 15
minutes!”
Shopping for a student loan is nearly as complicated as looking for a
mortgage. Students typically try for a federal loan because they are cheaper
(a fact not mentioned by the pizza man in the ad), then look at private
loans if necessary. To apply for a federal loan a student must first fill out the
free application for federal student aid (fafsa). If the student has also ap-
plied for financial aid at a private college, she must also complete the Col-
lege Board’s financial aid profile. Each form contains more than a hundred
questions that vary according to the schools involved, and filling one out
takes many hours. (Some high school and college students joke that it
takes longer than the college application itself.)
Like a typical mortgage fores is over-
whelming. Students are asked to answer questions about their parents’
finances, even if they don’t know much about them. After the forms have
been filled out, the Department of Education determines how much the
student’s family can pay for college (called the expected family contribu-
tion). From there, the college decides on the size of the loan.
Alternatively, the student can go to the private sector for a loan. By
CREDIT MARKETS
139
Documents you may be interested
Documents you may be interested