UNITED NATIONS 
INDUSTRIAL DEVELOPMENT ORGANIZATION
wO R k I N G   P A P E R     0 6 / 2 0 1 2
Diaspora investments and firm export 
performance in selected  
sub-Saharan African countries
Delete pages from pdf file online - copy, paste, cut PDF pages in C#.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Easy to Use C# Code to Extract PDF Pages, Copy Pages from One PDF File and Paste into Others
cut pages from pdf file; delete pages from pdf online
Delete pages from pdf file online - VB.NET PDF Page Extract Library: copy, paste, cut PDF pages in vb.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Detailed VB.NET Guide for Extracting Pages from Microsoft PDF Doc
extract pdf pages acrobat; acrobat remove pages from pdf
VB.NET PDF Page Delete Library: remove PDF pages in vb.net, ASP.
Easy to delete PDF page in .NET WinForms application and ASPX webpage. Enable specified pages deleting from PDF in Visual Basic .NET class.
delete page from pdf acrobat; cut pages out of pdf online
C# PDF File & Page Process Library SDK for C#.net, ASP.NET, MVC
empty) page to a PDF and adding empty pages to a PDF from a supported file format, with You may feel free to define some continuous PDF pages and delete.
extract one page from pdf acrobat; delete page from pdf reader
UNITED NATIONS INDUSTRIAL DEVELOPMENT ORGANIZATION
Vienna, 2013
DEVELOPMENT POLICY, STATISTICS AND RESEARCH BRANCH
WORKING PAPER 6/2012
Diaspora investments and  
firm export performance in  
selected sub-Saharan African countries
Amadou Boly
Development Policy, Statistics and Research Branch
UNIDO
Nicola Coniglio
Department of Economics and Mathematics
University of Bari “Aldo Moro”
Francesco Prota
Department of Economics and Mathematics
University of Bari “Aldo Moro”
Adnan Seric
Business, Investment and Technology Services Branch
UNIDO
C# PDF Page Delete Library: remove PDF pages in C#.net, ASP.NET
Advanced component and library able to delete PDF page in both Visual C# .NET WinForms and ASP.NET Ability to remove a range of pages from PDF file.
cut pages from pdf preview; extract pages from pdf
C# PDF Page Insert Library: insert pages into PDF file in C#.net
code, how to rotate PDF document page, how to delete PDF page using programmers are capable of adding and inserting (empty) PDF page or pages from various
deleting pages from pdf in reader; add or remove pages from pdf
Acknowledgement 
This  research  has  been  conducted  as  part  of  the  UNIDO  Challenge  Fund  for  Strategic 
Thematic Research project. We wish to thank participants to the 3
rd
international workshop on 
Economics  of  Global  Interactions  (Bari,  3-4  September  2012)  for  useful  comments  and 
suggestions.  
We  would  like  to  express  our  sincere  thanks  to  Michele  Clara  for  thoughtful  advice  and 
continous support throughout the project. Special thanks also go to Ms. Niki Rodousakis for 
editing the working paper. 
The designations employed, descriptions and classifications of countries, and the  presentation of the 
material in this report do not imply the expression of any opinion whatsoever on the part of the Secretariat 
of the United Nations Industrial Development Organization (UNIDO) concerning the legal status of any 
country, territory, city  or area or of  its authorities, or concerning the  delimitation of its frontiers or 
boundaries, or its economic system or degree of development. The views expressed in this paper do not 
necessarily reflect the views of the Secretariat of the UNIDO. The responsibility for opinions expressed 
rests solely with the authors, and publication does not constitute an endorsement by UNIDO. Although 
great care has been taken to maintain the accuracy of information herein, neither UNIDO nor its Member 
States assume any responsibility for consequences which may arise from the use of the material. Terms 
such as “developed”, “industrialized” and “developing” are intended for statistical convenience and do 
not necessarily express a judgment. Any indication of, or reference to, a country, institution or other legal 
entity does not constitute an endorsement. Information contained herein may be freely quoted or reprinted 
but acknowledgement is requested. This report has been produced without formal United Nations editing. 
VB.NET PDF Page Insert Library: insert pages into PDF file in vb.
to create a blank PDF page with related by using following online VB.NET may use the following VB.NET demo code to insert multiple pages of a PDF file to a
extract pages from pdf online; extract one page from pdf file
C# PDF File Split Library: Split, seperate PDF into multiple files
splitting PDF file into two or multiple files online. Support to break a large PDF file into smaller files. Separate PDF file into single ones with defined pages
copy pdf page to clipboard; extract one page from pdf online
iii 
Abstract 
Skilled migrants can create enormous benefits for their countries-of-origin as shown by the 
relevant contributions  that  the large, prosperous  and well organized Chinese and Indian 
diasporas have made to their home countries. An increasingly popular way diasporans can 
contribute to development is by investing their capital in existing businesses and setting up 
new ventures in their countries-of-origin. Given the peculiarity of diaspora investments and 
their role as potential channel for industrial development, this paper analyses whether these 
growingly important investors differ from domestic firms and foreign investors in terms of 
export  behaviour.  Our  results  indicate  that  the  presence  of  diaspora  investors  and 
entrepreneurs in the country-of-origin’s economy may contribute to the internationalization 
of domestic economy and therefore play a role in helping their homelands develop. 
Keywords: Diaspora firms, export performance, foreign direct investment, Sub-Saharan Africa 
JEL classification: F21, F22, L25 
VB.NET PDF File Split Library: Split, seperate PDF into multiple
PDF document file to one-page PDF files or they can separate source PDF file to smaller PDF documents by every given number of pages. This online VB tutorial
a pdf page cut; extract pages pdf preview
VB.NET PDF File Compress Library: Compress reduce PDF size in vb.
size, images size reducing can help to reduce PDF file size effectively will also take up too much space, glyph file unreferenced can Delete unimportant contents
cut pdf pages online; reader extract pages from pdf
C# HTML5 PDF Viewer SDK to view PDF document online in C#.NET
File: Merge PDF; C# File: Split PDF; C# Page: Insert PDF pages; C# Page: Delete PDF pages; C# Read: PDF Text Extract; C# Read: PDF
delete pages of pdf preview; convert selected pages of pdf to word
VB.NET PDF File Merge Library: Merge, append PDF files in vb.net
Combine multiple specified PDF pages in into single one file. Append one PDF file to the end of another one in VB library download and VB.NET online source code
extract page from pdf file; deleting pages from pdf in preview
1.  Introduction  
Globalization has not only given rise to an accelerated flow of goods and services around the 
world  but  has  also  fostered  an  increase  in  the  movement  of  people  across  borders.  Some 
scholars argue that migration results in a ‘brain drain’ whereby educated and skilled members of 
a country leave in search of higher wages and better living conditions. Others argue that this 
brain drain is offset because the prospect of leaving provides an incentive for those left behind 
to invest in their own human capital (Stark et al., 1998). Besides these possible effects, there is 
growing evidence on the beneficial impact of migration on origin countries in the South. The 
fact that skilled migrants can create enormous benefits for their countries of origin has come to 
attention in recent years through the conspicuous contributions that the large, highly skilled, 
prosperous and well organized Chinese and Indian diasporas have made to their home countries. 
In particular, India is frequently cited in the literature to exemplify the potential for a diaspora to 
foster  technology  and  knowledge  diffusion  (Kerr,  2008;  Agrawal  et  al.,  2008)  or  the 
contribution of return migration to the home economy (Saxenian, 2006; Agrawal et al., 2008). 
There  are  different  channels  through  which  diaspora  can  have  an  impact  on  economic 
development: remittances to homeland; bilateral trade and investment flows between host and 
origin countries;  knowledge  and  innovation  networks.  Investments by  diaspora members  in 
existing  businesses  and/or  in  new  business  ventures  in  their  countries-of-origin  might  be 
particularly crucial in capital scarce developing countries, such as Sub-Saharan Africa, where 
relatively weak institutions, social and political risks, inadequate infrastructures or other less-
attractive structural characteristics may discourage foreign investors (Riddle, 2008). 
In  the  light  of  these  considerations,  this  paper  analyses  in  which  respect  these  growingly 
important  investors  differ  from  domestic  firms  and  foreign  investors.  In  particular,  we 
investigate whether a diaspora firm differs from domestic and foreign firms in terms of export 
performance, and we try to explain these difference by looking at those dimensions which the 
theory suggests are relevant for firm export performance. 
We use original firm-level data collected through the UNIDO Africa Investor Survey 2010 (AIS 
2010,  henceforth)  across  19  Sub-Saharan  Africa  countries.
1
The  survey  questionnaire  was 
designed  to  collect  information  from  business  owners/senior  managers  on  a  wide  array  of 
financial data, investment performance indicators, investor characteristics and perceptions (the 
1
Burkina Faso, Burundi, Cameroon, Cape Verde, Ethiopia,  Ghana, Kenya, Lesotho, Madagascar, Malawi, Mali, 
Mozambique, Niger, Nigeria, Rwanda, Senegal, Tanzania, Uganda, Zambia. 
database  comprises  more  than  700  variables).  In  total,  it  includes  data  on  about  6,500 
companies, of which 64 percent were domestic and 36 percent partly or wholly foreign-owned. 
The original contribution of this paper to the literature is twofold. First, we look at the impact of 
diaspora investors in Sub-Saharan Africa. While there exists numerous empirical studies on the 
impact of diaspora on economic development in several Asian countries such as India, Taiwan 
and China, there is a glaring void in the case of Sub-Saharan Africa. Second, contrary to the 
prior literature  studying diaspora investments, we  employ a firm level  approach, using both 
parametric and non-parametric methods, in line with the heterogeneous firms literature (Melitz, 
2003;  Melitz  and  Ottaviano,  2008).  Using  firm  level  data  allows  us  to  determine  whether 
diaspora firms have a better export performance compared to domestic ones and to shed some 
light on the source of their competitive advantage.  
We find that diaspora firms not only have higher probability of exporting but also a higher share 
of exports in total sales than the domestic ones. The better export performance may be explained 
by two factors. First, diaspora firms have on average a higher labour productivity compared to 
domestic firms. Second, diaspora entrepreneurs have an information advantage as confirmed by 
the fact that they are more familiar with international and regional trade agreements than both 
domestic firms and, interestingly, foreign multinational enterprises.  
Diaspora  investors  and  entrepreneurs  may,  therefore,  significantly  contribute  to  the 
internationalization of their home economy and, through  this channel, play a crucial role in 
boosting the economic development of migrant-sending countries. 
The remainder of this paper is organized as follows. Section 2 provides a brief overview of the 
literature on the role of the diaspora in economic development. In Section 3, we describe the 
size and the relevance of African diaspora. Section 4 describes the data and the econometric 
methodology,  while  Section  5  discusses  the  main  results.  Finally,  Section  6  contains  our 
concluding remarks. 
2.  The role of the diaspora in development: a literature review 
Diasporas are ‘‘ethnic minority groups of migrant origins residing and acting in host countries 
but  maintaining  strong  sentimental and  material  links  with  their  countries  of  origin  - their 
homelands’’ (Sheffer, 1986). Diaspora members identify themselves as members of a dispersed 
identity group with continuing common ties to the homeland.
2
2
As  shown  in  a  recent  paper,  diasporas  abroad  have  a  strong  impact  on  the  number,  skill  composition  and 
concentration of international migrants (Beine et al., 2011). 
There  are  several  ways  in  which  diasporas  can  stimulate  economic  development  in  their 
homelands (Rauch, 2003; Wei and Balasubramanyam, 2006). 
First, diasporas contribute  to financial flows to  their  home countries through private  money 
transfers (remittances) to family members (Ratha et al., 2011).
3
Globally, in 2010, remittance 
flows are estimated to have exceeded $ 440 billion; from that amount, developing countries 
received $ 325 billion (World Bank, 2011). The true size of remittances including unrecorded 
flows  through  formal  and  informal  channels  is  likely  to  be  significantly  larger.  In  several 
developing countries, diasporas contribute significant portions of their homeland’s GDPs.
4
Second,  diasporas  can  have  a  substantial  impact  on  trade  flows.  In  fact,  international 
transactions are plagued with informal trade barriers – such as information costs and cultural 
barriers - in addition to formal trade barriers like transportation costs and tariffs. The presence 
of people with the same ethnic or national background on both sides of a border may alleviate 
these problems as confirmed by a growing empirical literature (Gould, 1994; Head and Ries, 
1998; Rauch and Trindade, 2002; Combes et al., 2005). Immigrants can also stimulate imports 
to  their  new  country  of  residence  by  purchasing  goods  from  their  homeland  (supporting 
international trade in ethnic products).  
Third, diasporas may facilitate the domestic  firms  access  to  technologies and skills  through 
professional  associations,  temporary  assignments  of  skilled  expatriates  in  origin  countries, 
distance teaching, and the return of  emigrants with enhanced skills. These contributions  are 
particularly relevant in countries suffering from brain drain in specific technical sectors. The 
diaspora  can  contribute  to  knowledge  creation  and  diffusion  by  acting  as  a  conduit  for 
knowledge and information  flows  back to  the sending country  (Agrawal  et  al., 2006; Kerr, 
2008).
5
Fourth, a recent literature has established a causal relationship between the size of diasporas and 
bilateral flows of foreign direct investment to the migrants’ homeland (Gao, 2003; Kugler and 
Rapoport, 2007; Docquier and Lodigiani, 2010; Leblang, 2010; Javorcik et al., 2011). Migrant 
networks facilitate cross-border information flows increasing the degree of familiarity between 
home and host countries. Just as migrants may have a taste for commodities produced in their 
3
Diasporas also organize philanthropic activities targeted to the homeland, either through diaspora organizations, 
faith communities ⁄ organizations, or less informal, more individual ways. 
4
In 2009, recorded remittances were nearly three times the amount of official aid and almost as large as foreign direct 
investment flows to developing countries (World Bank, 2011). 
5
A possible outcome of this kind of network is to increase international research collaboration, thus bringing benefits 
to sending countries. There is evidence of linkages between highly skilled migrants and their countries of origins as 
shown by internationally co-authored articles (Regets, 2007). 
home  country,  they  may  also  have a  home  bias  for  their investments’  decisions.
6
Diaspora 
networks can also help decrease asymmetries of information through two channels: (i) migrant 
communities in destination countries can provide investors with information regarding the tastes 
of consumers in their country of origin and signals about the quality of labour, the work ethic, 
and the business culture that exists in a particular destination (Kugler and Rapoport, 2007); (ii) 
diaspora networks can have an indirect effect on investment because they may have knowledge 
about  investment  opportunities,  information  about  regulations  and procedures,  or  familiarity 
with language and customs that can decrease the transaction costs associated with cross-border 
investment (Leblang, 2010; Javorcik et al., 2011). 
Looking at the supply of investment in more detail, an increasingly popular way diasporas can 
stimulate  economic  development  is  by  investing  their  capital  in  existing  businesses  and/or 
setting up new ventures in their countries-of-origin. In some cases, these investments are made 
by ‘diaspora foreign direct  investors’ at arm’s-length (i.e. without the return of the diaspora 
member  in  the  home  country),  while,  in  others,  by  ‘diaspora  entrepreneurship’  or  return 
migrants  (Riddle,  2008).  These  investments  can  be  particularly  crucial  in  capital  scarce 
developing countries where relatively weak institutions, social and political risks, inadequate 
infrastructures or other less-attractive structural characteristic may discourage foreign investors 
(Riddle et al., 2008).
7
Diasporans, on the contrary, may be more likely to invest in economies 
perceived as risky, since they have better knowledge of the home economy and a more dense 
network of relationships compared to other investors. In addition they can be motivated also by 
altruistic  feelings  of  homeland  duty  and  obligation  and  by  a  perceived  ethnic  advantage. 
Existing research concerning this specific topic is scant, and the majority of current work is 
theoretical (Gillespie et al., 1999; Nielsen and Riddle, 2007; Nielsen and Riddle, 2010) or based 
on anecdotal evidence. Rigorous empirical evaluation of diaspora firms development potential 
is needed. 
This paper contributes to the understanding  of the mechanism  by which  diaspora  firms can 
contribute to their homelands development looking at a specific - and particularly relevant - 
dimension: export performance. 
6
For example, they may enjoy higher levels of trust with co-ethnics (Rauch, 2003; Docquier and Lodigiani, 2010). 
7
In addition, the economic benefits of this type of investment go beyond the immediate influx of capital. As shown in 
a recent paper, for example, diaspora foreign direct investors are  more likely to establish connections with local 
suppliers (backward linkages) than typical, non-diaspora foreign investor (Amendolagine et al., 2012). 
Documents you may be interested
Documents you may be interested