foxit pdf viewer c# : Extract text from pdf java Library control class asp.net web page windows ajax EXCEL%20readings33-part107

RATE(nper, pmt, pv, fv, type, guess)
NPER(rate, pmt, pv, fv, type)
As you’ll see, these functions are extremely flexible, and are useful for a wide
variety of problems. To use these function effectively, you will need to understand
three basic concepts:
Signing of money flows as positive or negative
The basic concept of time value of money
The concept of equivalent interest rates
These concepts are all covered in this chapter and will be put to further use in
subsequent chapters.
294
Part III: Financial Formulas
Basic Terminology
 Present Value (PV): The is the principal amount. If you invest $5,000 in a
bank CD (certificate of deposit), this amount represents the principal, or pre-
sent value, of the money you invested. If you borrow $15,000 to purchase a
car, this amount represents the principal or present value of the loan. Present
Value may be positive or negative.
 Future Value (FV): This is the principal plus interest. If you invest $5,000 for
five years and earn 6% annual interest, you receive $6,312.38 at the end of
the five-year term. The amount is the future value of your $5,000 invest-
ment. If you take out a three-year auto loan for $15,000 and pay 7% annual
interest, you pay a total of $16,673.16. This amount represents the principal
plus the interest you paid. Future Value may be either positive or negative.
 Payment (PMT): This is either principal, or principal plus interest. If you
deposit $100 per month into a savings account, $100 is the payment. If you
have a monthly mortgage payment of $825, the $825 is made up of principal
and interest.
 Interest Rate: Interest is a percentage of the principal, usually expressed on
an annual basis. For example, you might earn 5.5% annual interest on a bank
CD. Or your mortgage loan may have a 7.75% interest rate.
 Period: This represents the point in time when interest is paid or earned. For
example, a bank CD that pays interest quarterly or an auto loan that requires
monthly payments.
 Term: This is the amount of time of interest. A 12-month bank CD has a term
of one year. A 30-year mortgage loan has a term of 30 years.
Extract text from pdf java - extract text content from PDF file in C#.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Feel Free to Extract Text from PDF Page, Page Region or the Whole PDF File
get text from pdf into excel; copy text from protected pdf
Extract text from pdf java - VB.NET PDF Text Extract Library: extract text content from PDF file in vb.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
How to Extract Text from PDF with VB.NET Sample Codes in .NET Application
delete text from pdf acrobat; extract text from pdf using c#
Signing of Money Flows Convention
Look at your bank statement, and it will become very apparent that money flows!
When dealing with Excel’s financial functions, it is critical that you understand
how to “sign” cash flows. In other words, do you use a positive sign or a negative
sign?
Chapter 11: Introducing Financial Formulas
295
The Relationship between NPER, PMT, and RATE
Excel “knows” nothing about different time periods such as months, weeks, or years. It
merely counts them and expects you to label them appropriately and to make sure
that you don’t mix them up.
The accompanying diagram represents the time value of the money concept used by
the Excel functions PV, FV, PMT, NPER, and RATE. The arrows represent flows of
money, and their direction (positive or negative). Any solvable problem consists of four
known variables and one unknown variable. The unknown variable is the function
name, and the known variables represent the function arguments.
The diagram must be in balance in terms of discounted or accumulated negative and
positive flows. The concept allows only a single rate of interest, which must be the
effective rate for the period of time measured by NPER. Similarly, only one level of
payment is allowed, and that must be a payment per period of time measured by
NPER. The Type argument in the concept shows whether payments are in advance or
in arrears.
If you can fill in four of the five variables, Excel can solve the problem. There’s one
exception: If payments are involved, Excel needs to know when the payments occur
(that is, the Type argument).
Generate and draw PDF 417 for Java
Download the Java PDF 417 Generation Package and extract the file. PDF417 barcode = new PDF417(); //Encode data for PDF 417 barcode image text in Java
get text from pdf online; extract text from pdf c#
Generate and draw Code 39 for Java
Download the Java Code 39 Generation Package and extract the file. True"); //Encode data for Code 39 barcode image text in Java Class barcode.setData("Java
extract text from pdf file; export text from pdf
To solve financial problems using Excel’s basic financial functions, you need to
perform two preliminary steps:
1. Determine the perspective of the owner of the cash flows. For example, in
a simple accumulation problem, are you looking at it from the perspective
of the depositor or the bank? In a mortgage problem, are you the bor-
rower or the lender? When calculating the value of a series of future pay-
ments, are you the purchaser (paying out for the right to receive), or are
you the seller (receiving a payment for giving up that right)?
2. Determine whether any particular present value, payment, or future value
comes towards you (positive sign), or goes away from you (negative sign).
When you have a firm handle on these two points, you’ll be able to use Excel’s
financial functions to create effective financial formulas —and be able to interpret
the results returned by the formulas.
Generally, money that comes in to you is signed positive. Money that goes away
from you is signed negative. For example, if a present value problem returns a neg-
ative value, it means that this amount is paid out at time-period zero. If it is posi-
tive,  the  money  is  received.  Consider  an  example  of  calculating  mortgage
payments. If you are the borrower, the loan “comes towards you,” and the calcu-
lated payments have a negative sign (which indicates that you pay them out). When
calculating the rate of interest on a mortgage loan, you must take care to sign the
loan value and the payments properly. Otherwise, Excel will assume that they are
all in one direction and will generate an error. For example, a formula may display
#NUM!, which indicates an infinitely high rate of return (everything comes towards
you and nothing is paid out for it).
Accumulation, Discounting, and
Amortization Functions
This section contains a number of examples that demonstrate the use of Excel’s five
basic functions to solve accumulation and amortization problems. Although we
tend  to  look at  amortization  and  accumulation as  separate  problems,  they  are
essentially the same. In fact, the only difference is in the signing of the cash flows.
We can classify these problems into simple and complex problems. In simple
problems, we are dealing with only two of the three cash variables (present value,
payment, and future value). In complex problems, we are dealing with all three.
Although we classify these as simple and complex problems, Excel still requires a
value for all three of the cash variables. Therefore, we use zero for the “missing”
element.
296
Part III: Financial Formulas
Java Imaging SDK Library: Document Image Scan, Process, PDF
Using RasterEdge Java Image SDK, developers can easily open, read, edit, convert and such as: Bitmap, Jpeg, Gif, Png, Tiff, Jpeg2000, DICOM, JBIG2, PDF, MS Word
.net extract pdf text; export text from pdf to excel
Generate and Print 1D and 2D Barcodes in Java
Text options include show text or not, text margin setting like QR Code, Data Matrix and PDF 417 in For EAN and UPC barcode supported by Java Barcode Generator
get text from pdf c#; cut and paste pdf text
Simple Accumulation Problems
This  section  contains  seven  examples  that  demonstrate  simple  accumulation
problems.
All of the examples in this section are available on the companion CD-ROM.
EXAMPLE 1
How much does $1,000 accumulate to after three years, at 7% interest per year?
Figure 11-1 shows this problem set up on a worksheet.
Figure 11-1: Calculating a future value
Function required: FV(rate, nper, pmt, pv, type)
This formula returns $1,225.04:
=FV(7%,3,0,-1000,0)
The formula examples in this chapter use hard-coded values for function
arguments.The examples on the companion CD-ROM use cell references for
the function arguments.
Chapter 11: Introducing Financial Formulas
297
.NET PDF SDK | Read & Processing PDF files
grayscale raster images, search & extract text, highlight regions Include extraction of text, hyperlinks, bookmarks and royalty-free .NET Imaging PDF Reader SDK
copy text from locked pdf; extract text from pdf with formatting
.NET OCR SDK | Optical Character Recognition
Able to extract text fromfacsimiles, photocopies and documents with complex few codes; Output OCR results to memory, text searchable PDF, PDF/A, Word
acrobat remove text from pdf; copy text from protected pdf to word
Note that this problem is stated from the perspective of the depositor. Therefore,
the initial deposit (the pv argument) is negative. No regular payments are made, so
the pmt argument is 0. With no payments, the type argument is irrelevant.
When entering numeric data as function arguments, make sure that you
don’t  insert  thousands  separators. For  example, type  1000, not  1,000.
Depending on your regional settings, the thousands separator may be the
same character as the argument separator.
EXAMPLE 2
If $1,000 has accumulated to $2,000 in eight years, what has been the average
annual growth rate?
Function required: RATE(nper, pmt, pv, fv, type, guess)
This formula returns 9.050773%:
=RATE(8,0,-1000,2000,0)
This example is from the perspective of the depositor, so the pv argument is neg-
ative and the fv argument (a right to receive) is positive. Because the term was
expressed in years, the rate is the effective rate per annum.
EXAMPLE 3
If I deposit $100,000 and can earn 14% per annum, how long will it take me to
become a millionaire?
Function required: NPER(rate, pmt, pv, fv, type)
This formula returns 17.573:
=NPER(14%,0,-100000,1000000,0)
This example is from the perspective of a depositor. Therefore, the pv argument
is negative and the fv argument (the right to receive the $1 million) is positive.
Because the rate is quoted in annual effective terms, the result is in years.
EXAMPLE 4
If I have $10,573.45 in my account and I have earned 1% interest per month for 12
months, what was the original deposit?
Function required: PV(rate, nper, pmt, fv, type)
This formula returns –$9,383.40:
=PV(1%,12,0,10573.45,0)
298
Part III: Financial Formulas
C# PowerPoint: Read, Decode & Scan Barcode Image from PowerPoint
C# PowerPoint: Decode PDF-417 Barcode Image, C# PowerPoint: Detect ISBN Barcode Image. com is professional .NET Document Imaging SDK and Java Document Imaging
cut text pdf; .net extract text from pdf
.NET Form Processing SDK | Form Processing & Recognition
Quickly identify and extract text regardless of resolution, scale and more; Advanced com is professional .NET Document Imaging SDK and Java Document Imaging
extract text from pdf java; export highlighted text from pdf to word
With no regular payments, the pmt argument is 0 and the type argument is irrel-
evant. Because the $10,573.45 in the account is a right to receive, the fv argument
takes a positive sign and the calculated present value is negative.
EXAMPLE 5
If I deposit $300 per month (starting today) in an account earning 1% per month,
how much will I have after two years?
Function required: FV(rate, nper, pmt, pv, type)
This formula returns $8,172.96:
=FV(1%,24,-300,0,1)
In this example, the term is quoted in years, but the interest and payments are
monthly. This requires a preliminary calculation. The most direct approach is to
convert years to months. Another option is to convert the interest rate to an annual
effective rate, and then convert the $300 to an equivalent amount per year. This
would produce the same result, but it is an overly complicated approach.
Note that payments start “today” and are, therefore, in advance, Consequently,
the type argument is 1. No present balance is stated, so the pv argument is 0.
In all of the preceding examples, the questions can be rephrased such that the
negatives  become  positives,  and  the  positives  become  negatives.  Therefore,
Example 1 can be rephrased as follows.
EXAMPLE 6
If I borrow $1,000 for three years at 7% interest, how much do I have to pay back?
Function required: FV(rate, nper, pmt, pv, type)
This formula returns –$1,225.04:
=FV(7%,3,0,1000,0)
Here the question is from the perspective of the borrower, and the formula has
been modified such that the initial borrowing (the pv argument) is positive. No reg-
ular payments are made, so the pmt argument is 0. With no payments, the type
argument is irrelevant.
Examples 2 through 5 can also be rephrased as such: The depositor becomes the
borrower, and the borrower becomes the depositor.
EXAMPLE 7
If $1,000 has accumulated to $3,000 in eight years, what has been the average
annual growth rate?
Function required: RATE(nper, pmt, pv, fv, type, guess)
This formula returns 14.720269%:
=RATE(8,0,-1000,3000,0)
Chapter 11: Introducing Financial Formulas
299
.NET PDF Generator | Generate & Manipulate PDF files
multipage PDF documents with images, text, barcode, annotations royalty-free .NET Imaging PDF Generator of NET Document Imaging SDK and Java Document Imaging
get text from pdf file c#; delete text from pdf file
TIFF to PDF Converter | Convert TIFF to PDF, Convert PDF to TIFF
for TIFF-PDF Conversion; Able to preserve text and PDF Open TIFF to PDF Converter first; Load PDF images from NET Document Imaging SDK and Java Document Imaging
copy pdf text to word document; copy pdf text to word
This example is from the perspective of the depositor. Therefore, the pv argu-
ment is negative and the fv argument (a right to receive) is positive. Because the
term was expressed in years, the rate is the effective rate per annum. With no reg-
ular payments, the pmt argument is 0 and the type argument is irrelevant.
An important feature of financial calculations is that they can be cross-
checked to establish the accuracy of the answer. This can be done “off
spreadsheet”using a financial calculator, or it can be done using the under-
lying formula or another function.
The following steps demonstrate a method to verify the result of 14.720269% for
this example:
1. Calculate how much $1,000 accumulates to in eight years at the calcu-
lated rate. This formula returns $3,000:
=FV(14.720269%,8,0,-1000,0)
2. Calculate the present value of $3,000, discounting at the calculated rate
for eight years. The following formula returns –$1,000:
=PV(14.720269%,8,0,3000,0)
3. Calculate how long it takes $1,000 to accumulate to $3,000 at the calcu-
lated rate. The following formula returns eight:
=NPER(14.720269%,0,-1000,3000,0)
4. Calculate the result using the following formula, which returns
14.720269%:
=(3000/--1000)^(1/8)-1
One technique for cross-checking is to compare the check calculation with the
original data in such a way that the method produces an error of 0. In all of the pre-
vious checks, subtracting the original data from the check calculation produces an
error of zero. If all calculations are checked and errors calculated this way, the sum
of all errors on a spreadsheet will approach zero. It is unlikely to be exactly zero
because of rounding errors.
The examples on the CD-ROM contain error-checking formulas.
300
Part III: Financial Formulas
Complex Accumulation Problems
This section describes four examples of complex accumulation problems. There are
two types of complex accumulation problems:
 Problems that have non-zero values for any two of the key parameters
(present value, payment, and future value), and require a solution for the
third parameter.
 Problems that have non-zero inputs for all three parameters (present
value, payment, and future value), and require a solution for either RATE
or NPER.
All of the examples in this section are available on the companion CD-ROM,
along with a cross-check to ensure their accuracy.
EXAMPLE 8
With a beginning balance of $5,500 and payments of $500 per month (at the end
of each month), how much will I accumulate over three years if I earn 0.75% per
month?
Figure 11-2 shows this example, set up on a worksheet.
Figure 11-2: Calculating a future value
Chapter 11: Introducing Financial Formulas
301
Function required: FV(rate, nper, pmt, pv, type)
This formula returns $27,773.91:
=FV(.75%,36,-500,-5500,0)
The negative sign for the pv argument may be confusing, because it represents a
current balance (a right to receive). However, because we are looking forward in
time, it is treated as a deposit. Payments and rates are quoted on a monthly basis;
therefore, the term of three years must be converted to months. The FV is returned
as positive, which is a right to receive.
EXAMPLE 9
My account balance five years ago was $25,000, and I have added $4,500 at the
end  of  each  year. The  present  balance  is  $70,000. What  has  been my  average
annual return?
Function required: RATE(nper, pmt, pv, fv, type, guess)
This formula returns 10.9382%:
=RATE(5,-4500,-25000,70000,0,0)
RATE is a particularly powerful function, because the solution can only be
obtained by iteration. Only rarely is it necessary to insert a guess rate as the
optional sixth argument.If omitted,Excel supplies the default guess of 0.
EXAMPLE 10
My account has an overdraft of $12,000 and I deposit $1,000 at the end of each
month. How long will it take me to become a millionaire if I earn an average return
of 0.6% per month?
Function required: NPER(rate, pmt, pv, fv, type)
The following formula returns 337.78 months:
=NPER(6%,-1000,12000,1000000,0)
Note that the question is phrased such that the overdraft is a deposit. Therefore,
it requires the negative sign for the pv argument.
If the overdraft is viewed as a loan, the future value would be positive. In such a
case, two calculations would be required if the overdraft rate was not equal to the
deposit rate. First we would calculate time taken to achieve zero balance, and then
we would calculate the time to achieve $1 million.
302
Part III: Financial Formulas
Using rates of 0.8% for overdraft and 0.6% for deposits, this formula returns
337.96 months:
=NPER(0.8%,-1000,12000,0,0)+NPER(0.6%,-1000,0,1000000,0)
EXAMPLE 11
I deposit $1,000 per month (at the end of each month) and intend to do so for the
next ten years. If I need to accumulate $1,000,000, how much should I deposit now
if the account earns 0.7% per month?
Function required: PV(rate, nper, pmt, fv, type)
This formula returns $351,972.24:
=PV(0.7%,120,-1000,1000000,0)
We need to convert years to months to ensure matching of the pmt, rate, and
nper arguments.
If you’ve worked through the first 11 examples, you should be getting the hang
of the process:
1. Determine the function required.
2. Determine the signs of pmt, pv, and fv inputs.
3. Ensure that periods of time for rate, nper, and pmt are the same (or con-
vert them to make them the same).
4. Insert the arguments in the correct order (preferably by using cell
references).
5. Consider the meaning of the answer.
6. Determine which function or calculations are required for a cross-check.
7. Ensure that the error approaches zero.
Simple Discounting Problems
You can think of discounting as “accumulation in reverse.” Rather than accumulat-
ing a present value to a future value, we are determining the present worth of a
future amount.
As with accumulations, we can have problems that involve two or three of the
monetary values of PV, FV, or PMT. Where only two are involved, we call it simple
discounting and with all three involved, we call it complex discounting.
Chapter 11: Introducing Financial Formulas
303
Documents you may be interested
Documents you may be interested