free asp. net mvc pdf viewer : Get text from pdf file c# control Library platform web page asp.net windows web browser EXCEL%20readings37-part111

Figure 12-4: This worksheet demonstrates cash flows 
with a terminal value.
The NPV calculation in cell D15 is:
=NPV(B3,D6:D13)*(1+B3)
EXAMPLE 5
This example, shown in Figure 12-5, is similar to Example 4, but it uses a formula
(in cell B14) to add the terminal value to the final cash flow.
Figure 12-5: This worksheet demonstrates 
cash flows with terminal values.
The formula in cell B16 is:
=NPV(B3,B7:B14)*(1+B3)
Examples 4 and 5 differ only in the way the data is organized. If you want to
separate capital and revenue flows, the approach used in Example 4 is preferable.
Separating revenue and capital items (as in Example 4) makes it perfectly clear that
the flows are correct without your having to examine the formula.
334
Part III: Financial Formulas
Get text from pdf file c# - extract text content from PDF file in C#.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Feel Free to Extract Text from PDF Page, Page Region or the Whole PDF File
copy and paste pdf text; can't copy text from pdf
Get text from pdf file c# - VB.NET PDF Text Extract Library: extract text content from PDF file in vb.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
How to Extract Text from PDF with VB.NET Sample Codes in .NET Application
copy paste text pdf; copy pdf text to word
EXAMPLE 6
This example is a simplistic valuation model that uses initial and terminal flows
(see Figure 12-6). It represents a typical investment example in which the aim is to
determine if, and by how much, an asking price exceeds a criterion rate of return.
Figure 12-6: This worksheet demonstrates cash 
flows with terminal values.
The following formula indicates that, at $280,000 asking price, the discounted
positive cash at the criterion rate of return is $148,026.29:
=NPV(B3,D8:D15)*(1+B3)
Put another way, the investor could pay $428,026.29 and still achieve the crite-
rion rate of return of 10%.
EXAMPLE 7
In the previous examples, the discount rate conveniently matched the time periods
used in the cash flow. Often, you’ll be faced with a mismatch of rate and time peri-
ods. The most common situation occurs when the criterion rate of return is an
annual effective rate, and cash flows are monthly or quarterly.
The simplest solution is to use the AnnEff_Effx function (which is also used in
some of the examples in Chapter 11). This is a custom VBA function that makes it
very easy to convert an interest rate to the monthly effective basis required by a
monthly cash flow.
The  AnnEff_Effx  function  is  defined  in  the  example  workbook  on  the
CD-ROM. The interest rate conversion functions are also available in the
Financial Functions add-in (also on the CD-ROM).
Chapter 12: Discounting and Depreciation Financial Functions
335
C# PDF File Merge Library: Merge, append PDF files in C#.net, ASP.
page reordering and PDF page image and text extraction Note: When you get the error "Could not load file or part illustrates how to combine three PDF files into
copy and paste text from pdf; copying text from pdf into word
C# PDF insert text Library: insert text into PDF content in C#.net
String inputFilePath = Program.RootPath + "\\" 1.pdf"; PDFDocument doc = new PDFDocument(inputFilePath); // Get a text manager from the document object
copying text from pdf to excel; extract text from pdf image
Figure 12-7 shows a rental of $12,000 paid quarterly in advance. It also shows
an initial price of $700,000 and a sale (after three years) for $900,000. Note that
because rent is paid in advance, the purchaser gets a cash adjustment to the price.
However, at the end of three years (12 quarters), the same rule applies, and the rent
payable for the next quarter is received by the new owner. If we discount at 7% per
annum effective, this shows an NPV of $166,099.72.
Often, rental flows are annualized. This might sound a bit peculiar. However,
before the advent of calculators and computers, this was the approach adopted by
appraisers who used precalculated tables of annual constants that they applied to
the aggregate annual rent. Figure 12-8 shows the same data, but this time we have
adopted the approach of  assuming that the rent of $48,000 per  annum is paid
annually in arrears. Still discounting at 7% per annum effective, we get an NPV of
$160,635.26.
Figure 12-7: Calculating the NPV using quarterly cash flows
Figure 12-8: Calculating the NPV by annualizing 
quarterly cash flows
336
Part III: Financial Formulas
C# PDF Annotate Library: Draw, edit PDF annotation, markups in C#.
PDF and edit font size and color in text box field Note: When you get the error "Could not load file Learn how to retrieve all annotations from PDF file in C#
cut text pdf; copy text from pdf in preview
C#: Use OCR SDK Library to Get Image and Document Text
you will see how to use RaterEdge .NET OCR SDK in your application to extract and get text from Tiff Extracted text can be output to Word or PDF document.
extract text from pdf open source; extract text from pdf file using java
Using the NPV Function to Calculate 
Accumulated Amounts
This section presents two examples that use the NPV function to calculate future
values or accumulations. These examples take advantage of the fact that:
FV = PV * (1 + Rate)
EXAMPLE 8
The data for this example is shown in Figure 12-9. The net present value calcula-
tion is performed by the formula in cell B15:
=NPV(B3,B6:B13)*(1+B3)
The future value is calculated using the following formula (in cell B17):
=NPV(B3,B6:B13)*(1+B3)*(1+B3)^7
Figure 12-9: Calculating FV using the NPV function
The result is verified in column D, which calculates a running balance of the
interest. The results of the future value calculation matches the cumulative interest.
Interest is calculated using the interest rate multiplied by the previous month’s bal-
ance. The running balance is the sum of the previous balance, interest, and the cur-
rent month’s cash flow.
It is important to properly sign the cash flows. Then, if the running balance for
the previous month is negative, the interest will be negative. Signing the flows
properly and using addition is preferable to using the signs in the formulas for
interest and balance.
Chapter 12: Discounting and Depreciation Financial Functions
337
C# PDF Image Extract Library: Select, copy, paste PDF images in C#
C#.NET extract image from multiple page adobe PDF Extract various types of image from PDF file, like XObject Get JPG, JPEG and other high quality image files
extract text from pdf to word; extract text from pdf java open source
C# PDF Page Extract Library: copy, paste, cut PDF pages in C#.net
C#.NET Sample Code: Extract PDF Pages and Save into a New PDF File in C#.NET. You can easily get pages from a PDF file, and then use these pages to create and
extract text from pdf with formatting; cut and paste pdf text
EXAMPLE 9
Chapter 11 covers the use of the PMT function to calculate payments equivalent to
a given present value. Similarly, we can use the NPV function, nested in a PMT
function, to calculate an equivalent single-level payment to a series of changing
payments.
This is a typical problem where we require a time-weighted average single pay-
ment to replace a series of varying payments. An example is an agreement in which
a schedule of rising rental payments is replaced by a single payment amount. In the
example  shown  in  Figure  12-10,  the  following  formula  (in  cell  C27)  returns
$10,923.24, which is the payment amount that would substitute for the varying
payment amounts in column B:
=PMT(C7,C6,-B25,0,C8)
The example in this section gives the user flexibility in choice of rate type and
frequency of the income flow. Data validation is used to allow the user to select
either Effective or Nominal in cell C3. This type of calculation is frequently used to
calculate alternatives of fixed and stepped rentals.
Figure 12-10: Calculating equivalent payments with NPV
338
Part III: Financial Formulas
C# PDF Text Search Library: search text inside PDF file in C#.net
Able to find and get PDF text position details in C#.NET application. Allow to search defined PDF file page or the whole document.
c# get text from pdf; extract text from pdf file
VB.NET PDF Annotate Library: Draw, edit PDF annotation, markups in
annotating features, provides developers with a great .NET solution to annotate .pdf file with both text & graphics. From this page, you will get a simple VB
copy formatted text from pdf; export text from pdf to word
Using the IRR Function
Excel’s IRR function returns the discount rate that makes the net present value of
an investment zero. In other words, the IRR function is a special-case NPV, and we
will use that feature in designing an automatic cross-check.
The syntax of the IRR function is:
IRR(range,guess)
The range argument must contain values. Empty cells are not treated as
zero. If the range contains empty cells or text, the IRR function does not
return an error.Rather,it will return an incorrect result.Thus,if range B1:B40
contains text in cells B11:B20,the IRR will calculate on the basis of 30 con-
secutive cash flows.This is especially dangerous if the text is misleading:a
blank,“-”,“nil”,“zero”,or (worst) “O”(the uppercase “o”).
In most cases, the IRR can only be calculated by iteration. The guess argument,
if supplied, acts as a “seed” for the iteration process. It has been found that a guess
of –0.9 will always produce an answer. Other guesses, such as 0, usually (but not
always) produce an answer.
An essential requirement of the IRR function is that there must be both negative
and positive income flows: To get a return, there must be an outlay and there must
be a payback. There is no essential requirement for the outlay to come first. For a
loan analysis using IRR, the loan amount will be positive (and come first) and the
repayments that follow will be negative.
The IRR is a very powerful tool, and its uses extend beyond simply calculating
the return from an investment. This function can be used in any situation in which
we need to calculate a time- and money-weighted average return.
EXAMPLE 10
This example sets up a basic matrix for IRR calculations (see Figure 12-11). This
example demonstrates the perennial problem of a cash flow frequency returning an
IRR for that frequency. Thus, if cash flows are monthly, the function will return the
monthly IRR. The example uses data validation to allow the user to select the type
of flow (1, 2, 4, 12, 13, 26, 52, 365, 366). That choice determines the appropriate
interest conversion calculation, and also affects the labels in row 5, which contain
formulas that reference the text in cell D3.
Chapter 12: Discounting and Depreciation Financial Functions
339
Figure 12-11: This worksheet allows the user to select 
the time period for the cash flows.
The following formula, in cell D22, is a validity check:
=NPV(D20,D6:D18)*(1+D20)
The IRR is the rate at which the discounting of the cash flow produces an NPV of
zero. The formula in cell D22 uses the IRR in an NPV function applied to the same
cash flow. The NPV discounting at the IRR (per quarter) is $0.00 —so the calculation
checks.
EXAMPLE 11
You may have a need to calculate an average growth rate, or average rate of return.
Because of compounding, a simple arithmetic average does not yield the correct
answer. Even worse, if the flows are different, an arithmetic average will not take
these variations into account.
A solution uses the IRR function to calculate a geometric average rate of return.
This is simply a calculation that determines the single percentage per period that
exactly replaces the varying ones.
Example 11 (see Figure 12-12) shows the IRR function being used to calculate a
geometric average return based upon index data (in column B). The calculations of
the growth rate for each year are in column C. For example, the formula in cell
C5 is:
=(B5-B4)/B4
340
Part III: Financial Formulas
The remaining columns show the geometric average growth rate between differ-
ent periods. The formulas in Row 10 use the IRR function to calculate the internal
rate of return. For example, the formula in cell F10, which returns 5.241%, is:
=IRR(F4:F8,-0.9)
In other words, the growth rates of 5.21%, 4.86%, and 5.66% are equivalent to a
geometric average growth rate of 5.241%.
The IRR calculation takes into account the direction of flow, and places a greater
value on the larger flows.
Figure 12-12: Using the IRR function to calculate geometric 
average growth
EXAMPLE 12
Figure 12-13 shows a worksheet that uses the present value IRR check. This check
is based on the definition of IRR: The sum of positive and negative discounted
flows is 0.
The net present value is calculated in cell B16:
=NPV(D3,B6:B14)*(1+D3)
The internal rate of return in calculated in cell B17:
=IRR(B6:B14,-0.9)
In column C, formulas calculate the present value. They use the IRR (calculated
in cell B17) as the discount rate, and use the period number (in column A) for the
exponent. For example, the formula in cell C6 is:
=B6*(1+$B$17)^-A6
The sum of the values in column C is 0.
Chapter 12: Discounting and Depreciation Financial Functions
341
The formulas in column D use the discount rate (in cell D3) to calculate the pre-
sent values. For example, the formula in cell D6 is:
=B6*(1+$D$3)^-A6
The sum of the values in column D is equal to the net present value.
For serious applications of NPV and IRR functions, it is an excellent idea to use
this type of cross-checking.
Figure 12-13: Checking IRR and NPV using sum 
of PV approach
Multiple Rates of IRR and 
the MIRR Function
In standard cash flows, there is only one sign change: from negative to positive, or
from positive to negative. However, there are cash flows in which the sign can
change more than once. In those cases, it is possible that more than one IRR can
exist.
EXAMPLE 13
Figure 12-14 shows an example that has two IRR calculations, each of which uses
a different “seed” value for the guess argument. As you can see, the formula pro-
duces different results.
342
Part III: Financial Formulas
Figure 12-14: A worksheet that demonstrates multiple IRRs
The IRR formula in cell B21 (which returns a result of 13.88%) is:
=IRR(B7:B16,B3)
The IRR formula in cell B22 (which returns a result of 7.04%) is:
=IRR(B7:B16,B4)
So which rate is correct? Unfortunately, both are correct. Figure 12-14 shows the
interest and running balance calculations for both of these IRR calculations. Both
show that the investor can pay and receive either rate of interest, and can secure a
(definitional) final balance of $0. Interestingly, the total interest received ($1,875) is
also the same.
But there’s a flaw. This example illustrates a “worst-case scenario” of the practi-
cal fallacy of many IRR calculations. NPV and IRR analyses make two assumptions:
That we can actually get the assumed (for NPV) or calculated (for IRR)
interest on the outstanding balance.
That interest does not vary according to whether the running balance is
positive or negative.
The first assumption may or may not be correct. It’s possible that balances could
be reinvested (but in forward projections in times of changing interest rates, this
might not be the case). But the real problem is with the second assumption. Banks
simply do not charge the same rate for borrowing that they pay for deposits.
Chapter 12: Discounting and Depreciation Financial Functions
343
Documents you may be interested
Documents you may be interested