free asp. net mvc pdf viewer : Find and replace text in pdf file control software platform web page html windows web browser EXCEL%20readings40-part115

Figure 13-8: A discounted cash flow schedule
In this example, the flow frequency is quarterly. Therefore, the IRR is a quarterly
effective IRR. To convert to the annual effective equivalent, we use the custom VBA
function Effx_AnnEff. The formula in cell C8 is:
=Effx_AnnEff(C7,C3)
A discount rate is required for NPV calculations, and it is specified as an annual
effective rate in cell C10. This must be converted for use in the NPV function. The
formula in cell C11 is:
=NPV(AnnEff_Effx(C10,C3),E15:E27)*(1+AnnEff_Effx(C10,C3))
In this formula, cell C10 contains the Discount Rate, cell C3 contains the Flow
Frequency, and the cash flow range (including the Time 0 flow) is E15:E27.
Recall from Chapter 12 that the following formula is used to calculate an NPV,
where an initial flow is present:
=NPV(Rate,Range)*(1+Rate)
Having calculated the NPV, it is then possible to calculate a derived initial value
based on the discount rate of 11%. This initial value is derived by subtracting the
calculated NPV from the existing initial value of $1 million.
This example has stripped DCF down to the bare essentials. In practice, all of
those essentials might be subject to many different calculations.
364
Part III: Financial Formulas
Find and replace text in pdf file - extract text content from PDF file in C#.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Feel Free to Extract Text from PDF Page, Page Region or the Whole PDF File
how to copy and paste pdf text; copy text from pdf without formatting
Find and replace text in pdf file - VB.NET PDF Text Extract Library: extract text content from PDF file in vb.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
How to Extract Text from PDF with VB.NET Sample Codes in .NET Application
extract pdf text to excel; .net extract text from pdf
Credit Card Calculations
Chapter 11 described how to use the NPER function to calculate the time required to
pay off a loan based on a specified payment amount. Examples in this chapter use
amortization schedules that, again, involve calculations based on a fixed payment.
Even when variations of interest rate are allowed, the recalculated payments were
based on a previously fixed loan term. With credit card calculations, the payment
varies according to a more complex set of criteria.
Credit card calculations represent several nonstandard problems. Excel’s finan-
cial functions (PV, FV, RATE, and NPER) require that the regular payments are at a
single level. In addition, the PMT function returns a single level of payments. With
IRR and NPV analysis, the user inserts the varying payments into a cash flow.
Credit  card  companies calculate  payments  based  on  the  following  relatively
standard set of criteria:
 A minimum payment is required. For example, a credit card account
might require a minimum payment of $25.
 The payment must be at least equal to a base percentage of the outstand-
ing debt. Usually the payment is a percentage of the outstanding balance,
but not less than a specified amount.
 The payment is rounded, usually to the nearest $0.05.
 Interest is invariably quoted at a given rate per month.
Figure 13-9 shows a worksheet set up to calculate credit card payments.
This example is available on the companion CD-ROM.
The formulas for the Payment and Interest are rather complicated—just like the
terms of a credit card. This example uses a minimum payment amount of $125,
which results in a short term. If you put real data in from a credit card statement
(for example, a $25 minimum payment), you may be surprised at how long it takes
to repay the whole balance if you make only minimum repayments (even with no
further borrowing).
Of course, things get much more complicated when additional charges are made.
In such a case, the formulas would need to account for “grace periods” for pur-
chases (but not cash withdrawals). A further complication is that interest is calcu-
lated  on  the  daily  outstanding  balance  at the  daily effective equivalent  of  the
quoted rate.
Chapter 13: Advanced Uses of Financial Functions and Formulas
365
VB.NET PDF replace text library: replace text in PDF content in vb
and ASP.NET webpage. Find and replace text in PDF file in preview without adobe PDF reader component installed. Able to pull text
.net extract pdf text; extract text from pdf image
VB.NET PDF Text Search Library: search text inside PDF file in vb.
Help to find and get PDF text position details Allow to search defined PDF file page or the whole Ability to search and replace PDF text programmatically in VB
get text from pdf image; copy text from pdf
Figure 13-9: Calculating a credit card payment schedule
XIRR and XNPV Functions
As discussed in Chapter 12, the IRR and NPV functions assume regular periodic
cash flows. In some situations, however, the cash flows are not regular. In such a
case, you can use the XIRR and XNPV functions. These functions calculate IRRs
and NPVs of a cash flow against a schedule of dates, and they use a daily effective
equivalent of a given or (in the case of XNPV) calculated annual effective rate.
The XIRR and XNPV functions are available only when the Analysis ToolPak
add-in is installed.
The  examples  in this section  are  available on  the  companion CD-ROM.
366
Part III: Financial Formulas
VB.NET PDF File Merge Library: Merge, append PDF files in vb.net
project along with sample codes, which you can find in the Demos folder under RasterEdge.Imaging.Demo directory with the file name RasterEdge.Imaging.Demo.PDF.
copying text from pdf into word; extract text from pdf to word
C# PDF Text Search Library: search text inside PDF file in C#.net
Able to find and get PDF text position details in C# Support search PDF file with various search options, like Ability to search and replace PDF text in ASP.NET
delete text from pdf preview; copy and paste text from pdf
The XIRR function returns the annual effective rate of return and has the fol-
lowing syntax (arguments in bold are required):
XIRR(values,dates,guess)
The syntax for the XNPV function is (all arguments are required):
XNPV(rate,values,dates)
Figure 13-10 shows a worksheet set up with a cash flow against a schedule of
dates.
Figure 13-10: Using the XIRR function
The formula in cell B15 is:
=XIRR(B4:B13,A4:A13)
Note that the XIRR is reported as an annual effective rate, which is based on a
365-day year assumption. The schedule of dates must be in sequence from the ear-
liest to the latest, and there must be no repeated dates.
The XIRR calculation can be checked by using the XNPV function, discounting
at the calculated XIRR. The discount rate must be input as the annual effective rate.
The formula in cell B16, which returns 0, is:
=XNPV(B15,B4:B13,A4:A13)
Figure 13-11 demonstrates the XNPV function, and shows a worksheet set up
with a cash flow against a schedule of dates.
Chapter 13: Advanced Uses of Financial Functions and Formulas
367
VB.NET PDF File & Page Process Library SDK for vb.net, ASP.NET
find detailed guidance on creating, loading, merge and splitting PDF pages and Files, adding a page into PDF document, deleting unnecessary page from PDF file
cut and paste text from pdf document; export text from pdf
VB.NET Create PDF Library SDK to convert PDF from other file
Create writable PDF file from text (.txt) file in VB with a demo project, which you can find in the programming, you can use specific APIs to create PDF file.
copy pdf text to word with formatting; copy text from pdf with formatting
Figure 13-11: Using the XNPV function
The interest rate type (cell B4) uses data validation to allow the user to select
either Nominal or Effective. The conversion of the rate to the annual effective rate
involves a custom VBA function. The formula in cell B7 is:
=IF(B4=”Nominal”,Nomx_AnnEff(B3,B5),Effx_AnnEff(B3,B5))
If a Nominal rate is specified, it is converted to the annual effective rate required
by the XNPV function. If an Effective rate is specified, it will be converted to the
annual effective rate.
Unlike the NPV function,there is no need to multiply the XNPV by the usual
(1+DiscountRate).It seems that Excel uses the standard definition of NPV
(see Chapter 12).However,with daily effective rates being used,the differ-
ence is very small.
The XNPV calculation is checked by setting up a revised cash flow (in column C)
with the reversed sign XNPV being added to the first cash flow. The revised flow
produces an XNPV of 0 using the same discount rate and the XIRR returns the dis-
count rate used to calculate the original XNPV.
368
Part III: Financial Formulas
C# PDF File Permission Library: add, remove, update PDF file
Text: Replace Text in PDF. Image: Insert Image to PDF. Image: Remove read PDF, VB.NET convert PDF to text, VB.NET the following code table, you will find a piece
delete text from pdf file; extract formatted text from pdf
VB.NET PDF File Permission Library: add, remove, update PDF file
Text to PDF. Text: Delete Text from PDF. Text: Replace Text in PDF. NET rotate PDF pages, C#.NET search text in PDF In the following code table, you will find a VB
extract text from pdf java open source; export text from pdf to word
The XIRR  function has a problem when using multiple internal  rates of
return.In such a case,an XIRR of 0 is reported,even though the XNPV at that
rate is not  0. Accordingly, where  multiple IRRs are possible  (if the sign
changes more than once), it is essential to check the XIRR with an XNPV
function.If the result is not 0,then an answer may be obtained by calculat-
ing the Present Values of each cash flow using a Goal Seek derived discount
rate that produces a sum of the present values equaling 0.Fortunately,the
problem is very rare even for changing sign cash flows and appears only to
arise where there is a cash flow at the first date in the schedule.
Variable Rate Analysis
Variable-rate  loan  amortization  schedules  were  covered  earlier  in  this  chapter.
Variable rates can also be applied to other types of cash flows.
Figure 13-12 shows a worksheet set up to analyze cash flows associated with a
building project. No significantly new formula or function concepts are introduced
here. However, the worksheet formulas make extensive use of IF functions to build
the schedule. The only value inserted into the schedule itself is the varying finance
rates (column E).
Figure 13-12: Variable rate analysis
Chapter 13: Advanced Uses of Financial Functions and Formulas
369
C# HTML5 PDF Viewer SDK deployment on Visual Studio .NET
C#.NET rotate PDF pages, C#.NET search text in PDF, C# Unzip the download package and you can find a project Once done debugging with x86 dlls, replace the x86
get text from pdf online; copy text from scanned pdf
VB.NET PDF - Deploy VB.NET HTML5 PDF Viewer on Visual Studio.NET
C#.NET rotate PDF pages, C#.NET search text in PDF, C# Unzip the download package and you can find a project Once done debugging with x86 dlls, replace the x86
export highlighted text from pdf; edit pdf replace text
This example is available on the companion CD-ROM.
The project in this example is very short (for illustration purposes). Following
are some points to keep in mind:
 Formulas in column B (Purchase Sale) use an IF function that inserts the
sale proceeds at the end of the development.
 Formulas in column C (Building Costs) use an IF function to insert a fixed
proportion of the building costs during the specified building period.
 Formulas in column D (Debt) calculate the debt change by applying the
debt percentage to the amount of columns B and C.
 Column E (Finance Rate) contains the user-specified variations of interest
on debt.
 Formulas in column F (Interest) calculate the interest on outstanding debt
at the end of the previous period.
 Formulas in column G (Debt Balance) calculate the rolled-up debt by
adding the previous debt, further drawing, and interest.
 Formulas in column H (Equity) sum the equity position. These formulas
use an IF function to adjust the receipt of sale proceeds by the amount of
the debt that is fully repaid at the end.
 The formula in cell D14 uses the data in column H to calculate the return
on equity.
This is a highly simplified analysis of a project, but it illustrates all of the basic
principles involved in far more complex cases.
Creating Indices
The final topic in this chapter demonstrates how to create an index from schedules
of changing values. An index is commonly used to compare how data changes over
time.  An  index  allows  easy  cross-comparison  between  different  periods  and
between different data sets.
For example, consumer price changes are recorded in an index in which the ini-
tial “shopping basket” is based to an index of 100. All subsequent changes are made
relative  to  that base.  Therefore,  any two  points  show the cumulative  effect of
increases. Using indices also makes it easier to compare data that use vastly differ-
ent scales —such as comparing a consumer price index with a wage index.
370
Part III: Financial Formulas
Perhaps the best approach is to use a two-step illustration:
First, convert the second and subsequent data in the series to percentage
increases from the previous item.
Set up a column where the first entry is 100 and successive entries
increase by the percentage increases previously determined.
Although a two-step approach is not required, a major advantage is that the cal-
culation of the percentage changes is often very useful data in its own right.
The example, shown in Figure 13-13, involves rentals per square foot of differ-
ent types of space between 1995 and 2001. The raw data is contained in the first
table. This data is converted to percentage changes in the second table, and this
information is used to create the indices in the third table.
This example is available on the companion CD-ROM.
Figure 13-13: Creating an index from growth data
Chapter 13: Advanced Uses of Financial Functions and Formulas
371
The formulas for calculating the growth rates (in the second table) is simple. For
example, the formula in cell C14 is:
=(C5-B5)/C5
This formula returns –0.92%, which represents the change in retail space (from
$89 to $88). This formula is copied to the other cells in the table (range C14:H18).
This information is useful, but it is difficult to track overall performance between
periods of more than a year. That’s why indices are required.
Calculating the indices in the third table is also straightforward. The 1995 index
is set at 100 (column B) and is the base for the indices. The formula in cell C23 is:
=B23*(1+C14)
This formula is copied to the other cells in the table (range C23:H27).
These indices make it possible to compare performance of, say, offices between
any two years, and to track the relative performance over any two years of any two
types of property. So it is clear, for example, that retail property rental grew faster
than office rentals between 1995 and 2001.
The average figures  (column I) are  calculated using  the RATE function.  This
results in an annual growth rate over the entire period.
Summary
This chapter provided examples of common financial analyses. The examples
make use of the basic concepts of time value of money and equivalent interest
rates.
This concludes the Financial Formulas section of the book. The next section cov-
ers a variety of miscellaneous calculations.
372
Part III: Financial Formulas
Array Formulas
CHAPTER 14
Introducing Arrays
CHAPTER 15
Performing Magic with Array Formulas
Part
IV
Documents you may be interested
Documents you may be interested