open pdf file in asp.net using c# : How to add text fields in a pdf control Library platform web page .net html web browser 2011-self-regulation-online-behavioral-advertising0-part632

PAGE 1
Benefits and Limitations of 
Industry Self-Regulation for 
Online Behavioral Advertising 
BY DANIEL CASTRO 
|
DECEMBER 2011 
Self-regulation, in all its myriad permutations, is a vital part of today’s 
global economy. Diverse industries, such as health care, higher education, 
fashion, advertising, mining, marine fishing, professional sports, and 
nuclear power, have used self-regulatory processes to govern industry 
practices.
1
The private sector relies on self-regulation to address a range of 
issues, from establishing industry standards, to developing and applying 
codes of professional ethics, to ensuring consumer confidence. Despite its 
widespread use, some policymakers are skeptical of the efficacy of self-
regulation when it comes to protecting consumer privacy online. This 
report seeks to address that skepticism by explaining how self-regulation 
works and why it is essential to protecting consumer privacy in online 
behavioral advertising.  
TYPES OF REGULATION 
Regulatory styles vary considerably from country to country and industry to industry. 
Regulations may set market conditions, such as price controls, market-entry conditions, 
product requirements and contract terms, or social obligations, such as environmental 
controls, safety regulations or advertising and labeling requirements.
2
The impact of 
regulations on the economy depends on the nature of the regulation and how efficiently 
and effectively it is implemented. While regulations impose costs on firms, causing them to 
shift resources away from other activities to achieve compliance, these costs are often 
justified as a means of improving social welfare. For example, the benefits of regulations to 
Policymakers may opt for 
government regulation of 
privacy when they feel 
that “something needs to 
be done;” however, the 
risk of overregulation is 
potentially greater than 
the risk of under-
regulation. 
How to add text fields in a pdf - insert text into PDF content in C#.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
XDoc.PDF for .NET, providing C# demo code for inserting text to PDF file
how to add text to a pdf in reader; add text to pdf document in preview
How to add text fields in a pdf - VB.NET PDF insert text library: insert text into PDF content in vb.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Providing Demo Code for Adding and Inserting Text to PDF File Page in VB.NET Program
how to add text box to pdf document; how to add text to a pdf document
PAGE 2
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
address concerns about public safety or the environment are intended to outweigh the 
efficiency cost of imposing the regulations. Regulations, especially if they are performance-
based, may also induce innovations that benefit consumers, producers and society. In some 
instances, regulations may even increase competitiveness by improving the quality of 
products and services and giving firms that produce these products and services a first-
mover advantage.
3
While the nature of regulations and the institutions used to create them may vary, as 
shown in Figure 1, the regulatory process generally consists of three stages: creating 
regulations, monitoring for compliance, and enforcing regulations. At each of these stages, 
the level of industry participation in the regulatory process may vary, from industry being 
completely shut out of the process by government to industry being the leading actor in 
setting policy.  
Figure 1: Three stages of the regulatory process 
There are a variety of options for government and industry involvement in the regulatory 
process, ranging from laissez-faire economies with limited state regulation to tightly 
managed economies with significant government involvement. As shown in Figure 2, the 
spectrum of options ranges from non-state regulation to co-regulation to state-based 
regulation. Non-state regulation involves private, market-based institutions governing their 
actions through voluntary agreements, peer pressure and other methods to coordinate their 
actions. Examples of non-state regulation include industry standards and best practices, 
professional codes of ethics, and corporate social responsibility. Industry organizations may 
also engage in self-policing activities to enforce standards internally and among peers. 
Co-regulation occurs when industry and government jointly administer the regulatory 
process. Examples include government watchdog organizations that provide oversight of 
industry standards or self-regulatory organizations, government agencies that enforce 
penalties for violations of self-regulation, and various forms of “soft law” such as 
government-issued recommendations, principles or codes of conduct that create a non-
binding regulatory framework.
4
Finally, state regulation involves government entities regulating the actions of firms in the 
private sector. Legislation, executive orders and administrative rules issued by government 
entities are all examples of state regulation. All of these options are alternatives to an 
absence of any (state or non-state) regulation where firms’ behavior is influenced only by 
the market.
5
The absence of rules does not mean firms are engaging in bad behavior. Many 
other controls, including social norms, civil litigation, and market forces such as fear of 
reputational harm, help moderate firm behavior. As FTC Commissioner Julie Brill noted, 
“I can imagine a scenario where someone says 'We respect your privacy and we don't have 
a program in place,' but they [actually] are respecting your privacy and they're doing a 
good job.”
6
Likewise, the presence of rules does not mean that all firms are engaging in 
Create 
Regulations 
Monitor 
Compliance 
Enforce 
Regulations 
VB.NET PDF Form Data Read library: extract form data from PDF in
featured PDF software, it should have functions for processing text, image as Add necessary references Demo Code to Retrieve All Form Fields from a PDF File in
how to add a text box to a pdf; add text to pdf acrobat
C# PDF Form Data Read Library: extract form data from PDF in C#.
Able to retrieve all form fields from adobe PDF file in C# featured PDF software, it should have functions for processing text, image as Add necessary references
how to insert a text box in pdf; how to add text fields to a pdf document
PAGE 3
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
good behavior, as demonstrated by the behavior of mortgage originators, banks and 
investment firms during the financial crisis. 
Figure 2: State versus non-state regulatory options 
The distinction between the different types of regulation may blur in practice. Much of 
what many consider to be self-regulation is in practice co-regulation because of state 
involvement either in developing rules and standards or in providing a legal backstop for 
enforcement of self-regulation.  
HOW SELF-REGULATION WORKS 
Self-regulation can be defined as “a regulatory process whereby an industry-level 
organization (such as a trade association or a professional society), as opposed to a 
governmental- or firm-level, organization sets and enforces rules and standards relating to 
the conduct of firms in the industry.”
7
Businesses use self-regulation to decrease risks to 
consumers, increase public trust, and combat negative public perceptions. It complements 
existing laws by imposing supplemental rules to govern the behavior of firms.
8
Industries 
have chosen self-regulation in response to both the absence of government regulation and 
the threat of excessive government regulation. For example, the Forest Stewardship 
Council was formed in response to industry concerns about the lack of government 
regulation to address the sustainability of natural resources.
9
Alternatively, self-regulation 
may be implemented in response to catastrophic events, such as the formation in the U.S. 
of the Institute of Nuclear Power Operations after the Three Mile Island accident to set 
power-plant safety guidelines.
10
Self-regulation may even occur in a tightly-regulated 
industry. Even under such conditions businesses may still come together to form 
cooperative agreements to establish industry standards or best practices. 
Most of these activities occur through self-regulatory organizations (SROs). SROs are the 
non-governmental organizations formed by the private sector to set standards, monitor for 
compliance, and enforce their rules. Some SROs operate with endorsement by government, 
such as the North American Electric Reliability Corporation (NERC), which is responsible 
for establishing and enforcing standards for the electric power grid. NERC is certified by 
the Federal Energy Regulatory Commission, and the Financial Industry Regulatory 
Non-state 
regulation 
•Industry 
standards 
•Professional 
codes of ethics 
•Self-policing 
Co-regulation 
•Government 
watchdogs 
•Enforcement 
agencies 
•Soft law 
State 
regulation 
•Legislation 
•Executive orders 
•Administrative 
rules 
VB.NET PDF Convert to Text SDK: Convert PDF to txt files in vb.net
Convert PDF to text in .NET WinForms and ASP.NET project. Text in any PDF fields can be copied and pasted to .txt files by keeping original layout.
how to insert text into a pdf with acrobat; how to add text to pdf file with reader
C# PDF insert image Library: insert images into PDF in C#.net, ASP
C#.NET PDF SDK - Add Image to PDF Page in C#.NET. How to Insert & Add Image, Picture or Logo on PDF Page Using C#.NET. Add Image to PDF Page Using C#.NET.
how to add text to a pdf in preview; how to add text box in pdf file
PAGE 4
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
Authority (FINRA), which regulates the securities industry in the United States with 
oversight from the Securities and Exchange Commission (SEC).
11
Other examples of SROs 
include industry bodies to regulate the use of natural resources, such as the Marine 
Stewardship Council  formed to responsibly manage the global fish stocks.  Others include 
ethics bodies to set guidelines for specific sectors, such as the Distilled Spirits Council of 
the United States,, which sets advertising standards for alcoholic beverages, and 
professional associations, such as state bar associations that admit members to the legal 
profession, and standards organizations. 
Government regulation is often industry specific. For example, the Health Insurance 
Portability and Accountability Act (HIPAA) and Gramm–Leach–Bliley Act govern 
practices in the health care and financial industries, respectively. Similarly, self-regulation 
also tends to govern a specific industry rather than apply across all industries. For example, 
the National Advertising Review Council (NARC) has created four specialized self-
regulatory systems: the National Advertising Division (NAD), the Children’s Advertising 
Review Unit (CARU), the National Advertising Review Board (NARB), and the Electronic 
Retailing Self-Regulation Program (ERSP). Each of these SROs develops rules tailored to 
meet a specific need such as designing child-appropriate advertising and ensuring truth-in-
advertising for direct-response marketing (e.g., infomercials).  
SROs collaborate with many stakeholders, including those representing consumers and the 
public interest. These stakeholders participate in many self-regulatory processes, such as 
helping to craft rules and monitoring for compliance. As a result, SROs may address 
concerns beyond the narrow self-interest of the industry, such as to protect workers, 
consumers or other stakeholders. For example, the U.S. apparel industry established 
industry codes to eliminate the use of sweatshops and improve labor conditions through 
SROs such as the Fair Labor Association (FLA) and the Workers Rights Consortium. To 
cite another example, the Forest Stewardship Council not only manages global forest 
resources, but also sets principles to protect the interests of indigenous people and 
workers.
12
Monitoring and enforcing regulations are important parts of the regulatory process. Self-
regulation uses self-policing as the primary mechanism to ensure compliance and provide 
remediation. One example of a self-policing mechanism is the Aviation Safety Reporting 
System (ASRS), which allows individuals to confidentially report incidents to regulators so 
that they can improve policies and procedures to increase aviation safety. The Federal 
Aviation Administration (FAA) encourages participation in this voluntary system by not 
using information reported to ASRS for enforcement actions and waiving penalties for 
unintentional violations. The Environmental Protection Agency (EPA) Audit Policy uses 
incentives to encourage regulated entities to voluntarily detect and disclose violations of 
environmental laws and regulations. To qualify for the incentives, organizations must meet 
several criteria such as having a systematic discovery process in place to detect violations, 
promptly disclosing and correcting violations, and acting prior to any investigation by a 
government regulator. These incentives include a reduction or elimination of fines based 
on the severity of the violation and criminal penalties. EPA still assesses penalties on 
entities for any economic benefits they may have obtained due to noncompliance. In 
VB.NET PDF Text Extract Library: extract text content from PDF
With this advanced PDF Add-On, developers are able to extract target text content from source PDF document and save extracted text to other file formats
adding text to a pdf in reader; add text to pdf file
VB.NET PDF insert image library: insert images into PDF in vb.net
try with this sample VB.NET code to add an image As String = Program.RootPath + "\\" 1.pdf" Dim doc New PDFDocument(inputFilePath) ' Get a text manager from
how to add text to a pdf file in preview; adding text pdf
PAGE 5
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
addition, certain types of serious violations are ineligible for amnesty under the EPA Audit 
Program.
13
SROs often will enforce self-regulation for the entire industry, not just for their members. 
SROs receive complaints from consumers, regulators or other businesses, and then 
investigate whether a particular firm is noncompliant with industry rules. If it is found to 
be noncompliant, then the enforcement process begins. The purpose of the enforcement 
process is to resolve an issue by turning bad actors into good actors; it is not meant to be 
punitive in nature. Part of the process is kept confidential in order to prevent businesses 
from using the process to lodge complaints against competitors. However, if a business is 
unwilling to resolve a violation, then the issue is made public by alerting consumers and 
the media. For example, an SRO may publish a semi-annual statement of filings or case 
reports on violations. In addition, an SRO would refer Section 5 violations (deceptive or 
unfair trade practices) to the Federal Trade Commission (FTC) for law-enforcement 
action. SRO enforcement can be highly effective, as shown in the compliance numbers. For 
example, NAD, a voluntary SRO that monitors the truthfulness of national advertising 
campaigns and provides a dispute-resolution process for complaints, had a 100 percent 
compliance rate with its rulings between 1971 and 1985, and a 96 percent compliance rate 
between 1985 and 2000.
14
BENEFITS AND LIMITATIONS OF SELF-REGULATION 
Benefits of Self-Regulation 
Self-regulation is an important mechanism for governing industry practices and has many 
benefits over government regulation for consumers, producers, the government, and the 
economy as a whole. Consumers benefit from self-regulation in multiple ways. While some 
policymakers promote regulation as a way to reduce risk to consumers, the potential for 
overregulation also poses a risk to consumers. Unnecessary or inefficient regulation raises 
production costs for businesses without any corresponding benefits and these costs are 
ultimately borne by consumers. Government regulation by its nature addresses identified 
harms, and as such can inadvertently create barriers to innovation or competitive entry 
when it establishes norms that only address current market participants and practices. Self-
regulation can be more efficient for business, and these saving are passed on to consumers. 
Rulemaking, monitoring, enforcement and remediation processes can also be faster using 
self-regulation rather than government regulation, which means that consumers are 
protected sooner.  
Self-regulation can help reduce information asymmetry in the market. For example, 
consumers can more easily hire a good lawyer in the United States because of the 
certification provided by the state bar associations. Self-regulation can also help reduce 
information asymmetry when independent third-party organizations are responsible for 
evaluating compliance with standards. Organizations such as the Council of Better 
Business Bureaus (BBB) increase transparency of the monitoring and enforcement activities 
of the regulatory process, which in turn boosts consumer confidence. With the BBB, for 
example, consumers can learn about the history of consumer complaints against a 
particular company and how the company has responded. Other organizations, such as the 
VB.NET PDF Password Library: add, remove, edit PDF file password
VB: Add Password to PDF with Permission Settings Applied. This VB.NET example shows how to add PDF file password with access permission setting.
how to input text in a pdf; how to insert text into a pdf
C# PDF Text Extract Library: extract text content from PDF file in
How to C#: Extract Text Content from PDF File. Add necessary references: RasterEdge.Imaging.Basic.dll. RasterEdge.Imaging.Basic.Codec.dll.
how to add text to a pdf document using acrobat; how to add text to a pdf in acrobat
PAGE 6
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
Underwriters Laboratories or TRUSTe, provide a seal of approval for products and services 
that consumers can trust.  
Regulations may be rigid or flexible, gradual or disruptive. Government regulators may 
focus on creating rules to protect established interests, rather than creating rules that allow 
market participants and new entrants to innovate. In contrast, self-regulation benefits the 
economy by creating a more flexible regulatory environment than is typically found with 
state regulation. Industry experts review current activities, identify best practices, and 
develop these into industry guidelines. The guidelines continue to evolve over time in 
response to feedback from industry leaders. This more flexible regulatory environment may 
allow firms to operate more efficiently and minimizes compliance costs. Flexible 
regulations tend to maximize economic efficiency by providing firms multiple pathways for 
innovation. SROs may be more likely to use less stringent “moving target” regulations that 
change over time in response to the market and social norms. This allows for both 
incremental and radical innovation. The flexibility of self-regulation also means that SROs 
may be more experimental than regulatory agencies and more willing to test rules since 
they can more easily retract them.
15
Self-regulation may also help businesses internalize ethical behavior and principles since the 
rules are based on social norms and conduct of peers rather than top-down prescriptive 
rules. This may help instill deeper respect and acceptance of the rules and result in better 
firm behavior, and avoid adversarial situations in which firms try to find exceptions to 
externally imposed rules. For example, the Distilled Spirits Council of the United States 
(DISCUS), a trade association for producers of alcoholic beverages, has maintained a 
voluntary code of responsible advertising and marketing practices since the end of 
Prohibition.
16
The association has repeatedly updated the code in response to changes in 
the marketplace and technologies. For example, DISCUS has extended its code to address 
new forms of online advertising and social media.
17
DISCUS has also revised the code in 
response to recommendations by the government regulators to more effectively limit 
advertising to individuals under the legal drinking age. Similar self-regulatory programs 
have been created by other alcoholic beverage trade associations, including the Beer 
Institute and the Wine Institute.
18
The FTC reported in 2008 that the industry has 
strengthened the independence and transparency of the monitoring and enforcement 
efforts of the self-regulatory program in response to its suggestions.
19
Opponents of self-regulation may incorrectly assume that self-regulation is necessarily 
“weaker” than state regulation either because it has less stringent rules or because it 
ineffectively enforces its rules. First, SROs can be effective self-policing organizations, 
particularly when the institutions are designed to eliminate conflicts of interest.
20
Many 
SROs begin enforcement actions in response to complaints. Businesses provide a high 
degree of oversight since they regularly monitor the activities of their competitors and have 
an incentive to report violations. Second, SROs can be more effective than government 
agencies at rulemaking. When businesses come together to develop rules, those involved are 
likely to have a higher degree of technical and industry expertise than an outside 
government regulator. Using a participatory process to design regulations from the bottom-
up helps prevent lawyers from writing rules that will not work for a particular industry. 
C# PDF Password Library: add, remove, edit PDF file password in C#
C# Sample Code: Add Password to PDF with Permission Settings Applied in C#.NET. This example shows how to add PDF file password with access permission setting.
how to enter text in pdf file; adding text to a pdf
VB.NET PDF Text Add Library: add, delete, edit PDF text in vb.net
Extract; C# Write: Insert text into PDF; C# Write: Add Image to PDF; C# Protect: Add Password to PDF; C# Form: extract value from fields; C# Annotate: PDF Markup
adding text fields to pdf; add editable text box to pdf
PAGE 7
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
The structure of a self-regulatory organization can also help avoid conflicts of interest by 
including stakeholders with different interests or business models. For example, the Forest 
Stewardship Council structured its decision-making body into three chambers, 
environmental, social and economic, each with equal representation.
21
This has prevented 
the Council from being dominated by business interests, as has occurred during some 
government rulemaking. This example illustrates that the concern among critics that 
private-sector interests may trump legitimate public interests is not unique to self-
regulation. Special interests can achieve “regulatory capture” and disproportionately 
influence a particular government agency. In both cases, this is a problem resulting from 
poor institutional design, either of the government agency or the SRO. Thus, this should 
not be seen as a weakness of either type of system, but rather as a challenge that must be 
addressed when creating effective regulatory organizations. 
Third, the criticism that self-regulation is weaker implies that strong regulation is better 
than moderate regulation and stronger regulation is even better. But there is never a case 
where regulation does not involve a tradeoff between costs and protection of other public 
goals, including innovation. For example, exposure to most types of air pollutants are not 
set at zero because the benefits relative to the costs of doing so would be miniscule. 
Moreover, the costs of regulation are not negligible. According to a report commissioned 
by the Small Business Administration, in 2008, the estimated total cost of federal 
regulations in the United States totaled more than $1.75 trillion. Small businesses bear a 
disproportionate share of this burden. The regulatory cost for small businesses with fewer 
than twenty employees was $10,585 per employee, approximately 36 percent higher than 
the per-employee cost for large businesses.
22
Finally, self-regulation benefits government and taxpayers. Regulatory processes, including 
rulemaking, monitoring and enforcement, can be expensive and resource intensive. SROs 
may have more resources to deal with regulatory process than agencies like the FTC. This 
means, for example, that complaints can be investigated sooner and violations can be 
resolved quicker. This benefits government agencies by reducing regulatory overload and 
allowing them to focus their efforts on more productive activities, such as taking action 
against bad actors that refuse to follow the rules. The FTC even acknowledges as much. 
Writing in a 2008 report on self-regulation of alcohol marketing, the FTC concluded “A 
well-constructed self-regulatory regime has advantages over government regulation. It 
conserves limited government resources and is more prompt and flexible than government 
regulation, given the substantial time required to complete an investigation or to adopt and 
enforce a regulation.”
23
Self-regulation can also avoid jurisdictional conflicts and legal limitations. Whereas 
regulation imposed by the government on multi-national corporations (MNCs) may raise 
questions of sovereignty, self-regulation avoids this problem while still propagating rules 
beyond national borders.
24
Flexible rules allow MNCs to better serve a global market. In 
addition, self-regulation can sometimes provide rules to govern behavior when government 
regulators cannot act. For example, First Amendment protections may limit the types of 
rules government regulators can impose on advertisers, but these same limitations would 
not apply to voluntary action taken by advertisers. 
PAGE 8
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
Policymakers can achieve important reforms working cooperatively with the private sector. 
For example, the Federal Communications Commission (FCC) partnered with CTIA, a 
trade association for the wireless industry, and Consumers Union, a public interest group, 
to develop changes to the wireless industry’s code of conduct to address concerns about 
unexpected increases in the monthly wireless bills for consumers.
25
By utilizing a multi-
stakeholder approach, the FCC was able to more efficiently and effectively influence 
industry practices than it likely could have through a more expensive and lengthy 
rulemaking proceeding. By creating a cooperative regulatory model, rather than an 
adversarial one, self-regulation can yield sustainable benefits for government, industry and 
consumers. 
Limitations of Self-Regulation 
There are both legal and economic limitations to self-regulation. Some actions of SROs 
have raised anti-trust concerns in the past when their activities become anticompetitive. For 
example, the U.S. Department of Justice brought an anti-trust suit against the National 
Association of Realtors (NAR), which sets the rules for how brokers can access Multiple 
Listing Service (MLS), after finding that the NAR restricted Internet brokers from 
displaying MLS data on their websites.
26
One economic limitation of SROs is the free-rider problem.
27
To be effective, an SRO may 
set rules for an industry, including firms that do not participate in the SRO. These 
“outsider” firms obtain all of the benefits of the regulatory regime without paying any of 
the costs. Bad actors, who want to avoid the rules of the SRO, will also stay outside the 
system. Such a system is unfair to dues-paying businesses. Some of these limitations make 
self-regulation an inadequate choice for certain industries without additional government 
oversight. Many of the limitations of self-regulation, however, can be offset by a well-
designed self-regulatory program. 
Critics may reject self-regulation for other reasons. As noted previously, all regulation 
inherently involves tradeoffs among competing values and among costs and benefits. Self-
regulation may make more sense in countries like the United States where privacy is often 
rightly seen as one value among many, with competing trade-offs. However, self-regulation 
is unlikely to satisfy proponents of government regulation intended to protect something 
seen as a fundamental right. Countries like France and Germany, where privacy is 
considered a basic human right, have been early adopters of state regulation to govern the 
use of data.
28
But consumers in these countries are not necessarily better off. Europe is 
generally seen as lagging behind the United States in e-commerce, in part because of its 
privacy regulations.
29
Europe’s strict privacy rules threaten to reduce the potential revenue 
from online advertising, which will reduce the quantity and quality of content produced 
for European consumers.
30
Compliance costs for these regulations can be high as well. 
Viviane Reding, vice president of the European Commission, has stated that the complex 
and fragmented nature of the data-protection policies in the twenty-seven  member states 
cost businesses 2.3 billion euros annually.
31
Not only do businesses face higher costs, which 
are then passed on to consumers, but consumers may also miss out on certain online 
services. For example, strict privacy regulations have led Google to cease developments of 
its Street View map feature in Germany.
32
PAGE 9
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
Some critics see self-regulation as putting the fox in charge of the hen house. This 
perception may be difficult to overcome in public opinion. Rather than operating in the 
public interest, critics may assume that SROs operate purely to protect the interests of 
individual firms or the industry as a whole. This is particularly true when the interests of a 
particular industry and society do not align. In this case, SROs may be inclined to protect 
their own interests rather than the interests of society absent any external pressure. Many of 
these concerns are allayed by government certifications, audits, or other forms of oversight 
of SROs. Independent third-party oversight, for example provided by a non-profit 
watchdog organization, can help monitor and enforce rules. Public-interest organizations 
and government stakeholders can also exert pressure on SROs to address concerns 
overlooked by industry. Plus, the threat of more restrictive and costly regulation is always 
in the background to keep SROs focused on ensuring compliance. Critics that want 
regulations to be punitive for transgressions may also be dissatisfied with self-regulation. 
Self-regulation is more likely to have rules that promote remediation rather than sanctions 
for violations.  
Self-regulation may also lead to imperfect outcomes. Self-regulation may not be the best 
choice when solutions are known and unlikely to change or for certain high-risk situations. 
For example, government-imposed regulations on cigarette labeling are likely more severe 
than what the industry would have created on its own, but may have a net positive impact 
on reducing smoking among young adults. And in these cases, the costs of regulation are 
likely to be small (reduced consumption of cigarettes is actually a social good). Finally, 
without either explicit or implicit endorsement by government, self-regulation may have 
the negative impact of regulatory uncertainty. Regulatory uncertainty may cause businesses 
to delay investment decisions and stifle innovation. 
SELF-REGULATION FOR ONLINE BEHAVIORAL ADVERTISING 
Self-regulation clearly can be an effective tool for governing the private sector. Yet 
proponents of government regulation continue to call for strict rules on the collection and 
use of online consumer data. They believe self-regulation has failed, and will continue to 
fail, to protect consumer privacy online. As evidence, they note the growing use of online 
behavioral advertising (OBA), the practice of delivering ads to Internet users based on their 
activity online. Using OBA and other forms of personalization, advertisers can deliver more 
effective and relevant ads to consumers and website owners can better monetize the ads 
shown on their sites.
33
Some privacy activists oppose this type of advertising and the lack of 
strict rules governing businesses engaged in this practice. In addition, they point to the 
absence of a comprehensive self-regulatory regime for online privacy. For many of these 
privacy advocates, even a well-functioning self-regulatory privacy system is not enough, 
because, as for the French and German regulators referenced above, privacy for them is an 
inherent human right, and there is no step too far or costly when it comes to protecting 
privacy.  
Such claims ignore the significant self-regulatory efforts to protect consumers and make 
industry behavior more transparent for OBA that have occurred as the industry has 
matured. In December 2007, the FTC released a set of proposed principles for industry 
self-regulation for OBA.
34
In response, the Digital Advertising Alliance (DAA), an industry 
PAGE 10
THE INFORMATION TECHNOLOGY & INNOVATION FOUNDATION 
|
DECEMBER 2011 
organization for the advertisers, advertising networks and publishers, developed and 
released its own set of principles in July 2009 based on the FTC staff report.
35
In 2010 the 
DAA codified these principles in a self-regulatory program. In addition, it developed the 
“Ad Choices” icon (Figure 3) to signal to users when data is collected and used for OBA. 
The Ad Choices icon is part of an educational effort to better inform consumers about 
advertising practices. In May 2011, the DAA partnered with the Better Business Bureau 
and the Direct Marketing Association (DMA) to develop an enforcement program for 
compliance to the self-regulatory program.
36
The FTC issued an advisory opinion in 
August 2011 on the enforcement program stating that it “has the potential to benefit 
consumers by increasing transparency of, and consumer control over, certain aspects of 
online behavioral advertising, and there appears to be little or no potential for competitive 
harm associated with the proposed program.”
37
This type of dynamic interaction between 
industry and government in response to changing circumstances is exactly the type of 
response observers should expect to see in a healthy self-regulatory environment. 
Figure 3: Advertising Option icon (also known as "Ad Choices" icon) 
Some critics complain that the self-regulatory rules for OBA are weaker than some 
proposed legislation. This is often because the costs of the proposed legislation far outweigh 
the benefits.
38
Unfortunately, policymakers may opt for government regulation when they 
feel that “something needs to be done;” however, the risk of over-regulation with respect to 
privacy is potentially greater than the risk of under-regulation. Regulators may focus on 
creating rules for existing businesses and business models rather than try to craft rules that 
allow for future innovation, new market entrants, and greater competition. The online 
world is one of the most dynamic sectors of the economy, where business practices 
continue to evolve. As such, practices such as OBA will likely benefit from self-regulation 
that can keep pace with rapid innovation. 
Ideally self-regulation will include all stakeholders, produce clear and transparent rules, and 
be overseen by an independent organization to assess its effectiveness.
39
Certification by 
third parties can also assure consumers that their data is safe and increase trust online. SRO 
can incentivize monitoring and compliance through policies such as creating safe-harbor 
provisions for privacy breaches promptly disclosed by a firm.  
The current regulatory environment for online privacy is best described as a co-regulatory 
system involving shared governance rather than a pure self-regulatory system. While there 
is no comprehensive self-regulatory regime for data privacy, there is robust self-regulation 
Documents you may be interested
Documents you may be interested