pdf viewer c# : Add png to pdf preview application Library utility azure .net web page visual studio organized_crime_markets_and_trends2-part2010

Organized Crime in Bulgaria: Markets and Trends
21
VIS-2 insurance stickers at one point became mandatory attributes of any de-
cent-looking car, shop, office, restaurant, etc. The cars or commercial outlets that 
did not display such stickers were likely to become the object of a crime within 
24 hours. At that time, the violent insurers claimed they, rather than the police, 
were the ones helping to eliminate crime.
19
Restructuring of violent entrepreneur groups
After the change of government in 1997, it was evident that the large structures of 
organized crime would have to seek new areas of activity. The process of driv-
ing violent entrepreneur groups out of the insurance market first started with 
the introduction of licensing the following year
20
when all insurance companies 
had to be licensed by the National Insurance Council and the Insurance Supervi-
sion Directorate was authorized to supervise the activity of insurers. After the first 
round of licensing in 1998, there remained 27 out of the roughly 100 insurance 
companies operating in the market up to then. Licenses were denied to Union 
Ins (the then name of SIK), Planeta Ins (allegedly the successor of VIS-2), Zora Ins, 
Korona Ins, the companies associated with Multigroup – Sofia Ins and Sofia-Life, 
as well as Apollo&Balkan and others created by former security officials.
In the late 1990s, the decisive factor for the restructuring of organized crime was 
the readiness of the government to arrive at a compromise with both the 
oligarchic and the violent entrepreneur groups. An agreement was reached with 
the leaders of the various groups – the government would legalize their grey busi-
ness on the condition that they gave up their criminal activity. In fact, similarly to 
the oligarchic structures,
21
violent entrepreneur groups were given the opportunity 
to largely continue their activities undisturbed by the tax and police authorities 
or the prosecution. This process of distancing of the violent entrepreneur groups 
from outright criminal activities found metaphoric expression in Ilia Pavlov’s
22
call 
for ”the lizard to shed its tail”.
With the beginning of political stabilization (February 1997) and the adoption of 
the currency board (in the summer of 1997) there began a process of gradual 
legalization of the domestic retail market and foreign trade alike. There was 
a gradual shift from the „lifted-barrier” type of contraband of goods (i.e. without 
any customs clearance of the goods) towards more refined forms of customs 
violations, such as taxing the imports based on a lower value, declaring smaller 
quantities or declaring them under a different product category. With some 
consumer goods, import became almost completely legal – e.g. spirits and wash-
ing powder. With others, e.g. foods and apparel, notwithstanding the practice 
of under-invoicing, outright contraband almost disappeared. The transition from 
19 At the time, violent insurance companies were making much of their stand against crime, 
including by PR in the media about how they exposed under-aged thieves and pursued drug-
dealers.
20 The Law on Insurance was adopted in 1996 and introduced state supervision through the 
Insurance Supervisory Directorate with the Ministry of Finance. In fact, the Directorate did not 
start operating until the end of 1997.
21 Mostly those associated with the so called credit millionaires, bankrupt banks, and liquidated 
state-owned enterprises.
22 Ilia Pavlov was the founder and president of Multigroup, declared the richest Bulgarian in a 
ranking of the Polish Vpost magazine in 2002; murdered in 2003.
Add png to pdf preview - insert images into PDF in C#.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Sample C# code to add image, picture, logo or digital photo into PDF document page using PDF page editor control
adding images to a pdf document; adding a jpeg to a pdf
Add png to pdf preview - VB.NET PDF insert image library: insert images into PDF in vb.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Guide VB.NET Programmers How to Add Images in PDF Document
how to add image to pdf form; adding an image to a pdf
22
Organized Crime in Bulgaria: Typology and Trends
black-and-criminal to grey activities was related to the import and trade largely 
in spirits and fuels.
23
Along with that, however, particular groups continued to be active players in 
the black markets. The trafficking and distribution of drugs remained a major 
criminal market in the period under consideration. A new niche of criminal 
activity was the forgery of money and documents, where Bulgarian organized 
crime managed to gain a competitive edge over the other Balkan mafias. Prob-
ably the largest black market in that period was the export of prostitution. In 
many respects this was a matter of expanding into Western Europe the existing 
domestic market controlled by violent entrepreneurs and bringing in larger profits 
to the procurer networks than drug trafficking.
The incentives to get into the black and grey markets were easily understandable. 
In view of the grey market in the late 1990s amounting to 30-35% of GDP, it 
was hard even for legitimate businesses to remain entirely within the bounds of 
the law without losing their competitive edge. This was only feasible for the big 
multinational companies. With Bulgarian companies, any attempt to reduce grey 
business activities below a certain proportion led to loss in competitiveness since 
profits in the legal business were 30-50% lower than in grey markets and several 
hundred percent lower than in black markets.
Structurally, the elimination of the main sources of income of the violent en-
trepreneur groups (insurance and contraband) led to the dismantling of the old 
structures. At the same time, on the local level in particular, fragmenting their 
structures and creating networks, the groups managed to preserve the provision 
of security of the warehouses and the routes. The respective local authoritative 
figures from the former violent entrepreneur groups managed to retain control 
over the key contraband zones along the Turkish and Greek borders, as well as 
23 In 1991-96, imported cigarettes, which accounted for close to 50% of the domestic market, were 
almost entirely of contraband origin. A similar situation was in place regarding imported spirits 
(Scotch whisky and popular vodka brands). Due to the economic crisis of 1996-97, the national 
cigarette monopolist Bulgartabak managed to recover about 80% of the market since imported 
cigarettes were too expensive to Bulgarian consumers. After the political stabilization and with 
the improved customs control, the basic channels of import of cigarettes remained the duty-free 
shops at the borders while outright contraband declined drastically. According to estimates by 
the Center for the Study of Democracy, in 1998-2001, the volumes of this semi-legal, i.e. grey, 
import amounted to about $45 million a year. The scheme consisted in reselling about 70-80% 
of the cigarette turnover of the duty-free outlets in the domestic retail sector. Such trends were 
observable with regard to alcohol imports as well. In 1998-99, all major multinational companies 
chose to sell legally in Bulgaria, renouncing their former partners who used to import largely 
illegally. Customs statistics from the period are quite revealing. Whereas in 1998, imported spirits 
amounted to 4.1 million levs, in 2000 the figure was 20 million. The problem was that by the 
year 2000 the same contraband dealers started buying from duty-free outlets across the world 
the alcohol brands popular in Bulgaria and sold them at prices undercutting those offered by 
the multinational companies. Although they did pay excise duties and taxes, their prices were 
still lower since they had no expenditures for advertising, offices, distribution, etc. The so-
called „parallel import” is defined as grey by brand owners since it causes losses to the official 
distributors as well as to the budget. In this particular case, the former contraband dealers 
who took up this type of import managed to take advantage of an existing legal loophole. The 
situation is similar with respect to alcohol from the duty-free shops. It became common practice 
for restaurants, nightclubs and other establishments in the big cities to buy their spirits from the 
duty-free outlets, thus saving on the unpaid excise duties and VAT.
How to C#: Preview Document Content Using XDoc.Word
With the SDK, you can preview the document content according to the preview thumbnail by the ways as following. C# DLLs for Word File Preview. Add references:
how to add an image to a pdf file in acrobat; add an image to a pdf form
How to C#: Preview Document Content Using XDoc.PowerPoint
C# DLLs: Preview PowerPoint Document. Add necessary XDoc.PowerPoint DLL libraries into your created C# application as references. RasterEdge.Imaging.Basic.dll.
add picture to pdf file; how to add image to pdf document
Organized Crime in Bulgaria: Markets and Trends
23
over some of the big cities, although the old hierarchy and subordination were 
gone. The fragmented structures gradually started entering into new relationships – 
former competitors took part in common channels securing various components 
of the system, while old partners turned into rivals and even enemies because of 
the redistribution of former clients.
At that time there began to emerge a new type of organization of organized 
crime – network structures whose members provided a variety of services: bank 
credits, transport and shipping services, customs, fiscal, and police protection. 
Various forms of influence were used – from reactivation of yearlong stable rela-
tionships among companies to ad hoc criminal projects where the criminal group 
fell apart immediately after the execution of the operation. Unlike the old struc-
tures of VIS and SIK, whose more prominent members were familiar not only to 
the special services and the police but also to the general public, with the new 
network organization, public exposure only occurred in the event of accidents.
The period after 1998 was successful for the new, smaller and more flexible 
structures of organized crime despite the end of many of the most profit-
able activities related to the provision of violence and the contraband in goods. 
These losses were made up by the broad opportunities for investment of illegal 
capital in the privatization of state-owned enterprises and sites that boomed in 
that period. The assets of the banks and the mass privatization funds also pro-
vided extremely favorable opportunities for dirty money laundering. Various trade 
companies and production enterprises became the priority. Within a period of 
2-3 years, investments were made in markets associated with a relatively simple 
technological cycle and maintenance of the price of the assets. The reorientation 
towards legal businesses in many respects copied the investment policy of the 
Italian-American organized crime, largely focused on fast-moving and high-profit 
sectors (tourism, food establishments, the entertainment industry, fashion stores, 
auto garages, wholesale warehouses, transport, etc.).
1.2. OLIGARCHIC STRUCTURES
Emergence and structuring of the oligarchic corporations
Along with the development of violent entrepreneur groups, already at the out-
set of the transition there emerged an essentially different kind of economic 
structures that obtained access to resources not by means of violence but 
through their access to the political elites.
24
With the assistance of politicians 
24 There has been significant research and analysis of the oligarchic structures in Eastern Europe: 
Ganev, V. Preying on the State: The Transformation of Bulgaria after 1989. Lengyel, G. (ed.). Cohesion 
and division of economic elites in central and eastern Europe: contains chapters on the economic elite in 
most East European countries; Barnes, A. ”Comparative theft: context and choice in the Hungarian, 
Czech, and Russian transformations, 1989–2000”, East European Politics & Societies, Summer 
2003, v 17 i3, p. 533 (565); Miklos, I. Economic Transition and the Emergence of Clientelist Structures in 
Slovakia; Schwartz, A. The politics of greed: how privatization structured politics in Central and Eastern Europe; 
Gould, J. Beyond Creating Owners: Privatization and Democratization in the Slovak and Czech Republics, 
1990–1998; Darden. ”Blackmail as a Tool of State Domination: Ukraine under Kuchma.” – 
East European Constitutional Review, Vol. 10, Nos. 2/3 (Spring/Summer 2001), pp. 67–71. 
Albats, Y. Bureaucrats and the Russian transition: the politics of accommodation, 1991–2003, etc., 2004.
C# Word - Render Word to Other Images
Besides raster image Jpeg, images forms like Png, Bmp, Gif, .NET Graphics, and REImage (an intermediate class) are also supported. Add references:
add an image to a pdf with acrobat; add a picture to a pdf document
C# powerpoint - Render PowerPoint to Other Images
Besides raster image Jpeg, images forms like Png, Bmp, Gif, .NET Graphics, and Add necessary XDoc.PowerPoint DLL libraries into your created C# application as
how to add a jpeg to a pdf file; adding a jpg to a pdf
24
Organized Crime in Bulgaria: Typology and Trends
from various formations, several dozen economic groups managed to establish 
themselves and to benefit from the process of property redistribution. In many 
respects, their leaders resemble the Russian oligarchs. There is a „genetic” differ-
ence between them and the violent entrepreneurs. The latter emerged progressed 
from the bottom up: they resorted to violence to take over the respective assets 
and to obtain financial resources from small and medium business owners; then 
they established partnerships with the local government structures and mid-level 
representatives of law-enforcement; ultimately, they entered into corruption-based 
relationships with the politicians on the national level. With the oligarchs, de-
velopment took place from the top down: they gained control of the country’s 
government by „enrolling” key politicians and by capturing the leaderships of 
political parties. This type of symbiosis subsequently allowed them to replace 
unaccommodating managers of enterprises; to obtain unlimited bank financing; to 
import or export goods without customs control; to avoid tax inspections, etc.
The leaders of these proto-oligarchic organizations were largely ex-officers from 
State Security and former officials with the country’s foreign-trade missions 
(a great many of whom connected to State Security). They typically established 
information departments which is indicative of their more serious business ambi-
tions. Their arsenal equally comprised the more active use of offshore companies 
as part of their structurally supranational corporations. This niche of relatively 
legitimate business also presupposed subcontracting violent operations. A case in 
point was the use of the violent entrepreneur group VIS-1 as subcontractor to the 
oligarchic structure Multigroup.
25
Along with the control over political levers, of no less importance for the oli-
garchic model is to secure influence in public administration. A fundamental 
characteristic of this approach was to employ competent senior public officials 
in the oligarchs’ private companies– from heads of ministry departments to man-
agers of state-owned enterprises many of whom found themselves unemployed 
due to the constant political upheavals in the 1990s. The process is bilateral with 
the oligarchs often turning into a kind of placement officers for the high-ranking 
administration. Gaining control over key positions in state institutions and enter-
prises is of strategic importance. Unlike politicians, who typically have a limited 
time-span of influence, it is not uncommon for public officials or managers to 
stay in their job for years. As a consequence, there emerges a unique symbiotic 
model in which it is essentially impossible to tell where private property begins 
and public property ends. 
Since, in the early 1990s, state-owned property in industry and finances still made 
up close to 90% and privatization proceeded, for various reasons, at an ex-
tremely slow pace, the aspiring oligarchs employed special techniques to siphon 
off public assets and resources. Unlike the other countries of Eastern Europe 
where their counterparts concentrated on acquiring property (establishing mass 
privatization funds, buying up vouchers, participation in management privatiza-
tion schemes, etc), in Bulgaria up to 1996, the chief opportunity concerned the 
25 The various oligarchic structures went through different stages in their development and mutual 
relations. For instance, by 1994, relations between VIS and Multigroup had deteriorated into an 
open conflict, leading Ilia Pavlov to create his own internal security structures.
C# Create PDF Library SDK to convert PDF from other file formats
Besides, using this PDF document metadata adding control, you can add some additional information to generated PDF file. Create PDF from Jpeg, png, images.
add signature image to pdf; add jpg to pdf preview
C# PDF: How to Create PDF Document Viewer in C#.NET with
The PDF document manipulating add-on from RasterEdge DocImage SDK for .NET is Support thumbnail image and outline preview for quick PDF document page
acrobat add image to pdf; add an image to a pdf acrobat
Organized Crime in Bulgaria: Markets and Trends
25
exploitation of state-owned assets. Particularly popular was the practice of estab-
lishing control over the „entry and exit points” of big state-owned enterprises. 
For the purpose, all deliveries to the enterprises (raw materials, supplies, spare 
parts, equipment, etc) were monopolized while the output was marketed (sales, 
export) through private companies. Thus, without taking on any payroll, tax, and 
other expenses, the large private groups privatized the profit-making activities of 
state-owned enterprises. As a result, vast industrial structures, such as metallurgical 
plants, chemical plants, machine-engineering holdings, military plants, etc, ended 
up operating at a loss; there would ensue protest actions and the state covered 
their losses and granted the credits needed (mainly for payroll purposes) through 
the state-owned banks, which only put off the consecutive crisis.
Another popular scheme among aspiring oligarchs in the 1990s involved siphon-
ing off state-owned bank funds and even financing through the Bulgarian Na-
tional Bank (BNB). Their financial structures (banks and financial houses) obtained 
credits from state-owned banks on which they paid extremely low interest rates, 
delayed paying them off, or simply did not pay them back by bankrupting the 
companies that had taken out the credits. As a result, the largest state-owned 
banks turned into hollow structures which was the underlying cause of the crisis 
of 1996-97. A similar situation was in place with regard to private banks. With few 
exceptions, they were not functioning as financial institutions but instead became 
organizations that accumulated property at the expense of increasing outstanding 
liabilities. The bank crisis led to the closure of nearly 90% of the private banks 
and the losses (direct and indirect) in national wealth as a result of this crisis are 
estimated at approximately $10 billion.
In addition to the various forms of national wealth redistribution and destruction 
through the transformation of state-owned into private property, these operators 
also established themselves in contraband schemes of export and import of 
goods. The markets where the violent entrepreneur groups were involved were 
equally used by the oligarchic structures though they developed far more com-
plex and wide-ranging systems. However, unlike the violent entrepreneurs, they 
were reluctant to use mass violence and preferred to operate by corrupting public 
officials and with state institutions as their basic tool. The outcomes of such part-
nership are evident from an analysis of the contraband export of oil products to 
Serbia. Whereas violent entrepreneurs would content themselves with trafficking 
a few auto-cisterns through companies of theirs or with small business protec-
tion racket, the oligarchic corporations exported whole tankers and trainloads. 
The oligarchs were the only ones in position to run and sustain operations on a 
national scale – from the import of tankers of crude oil, through its processing at 
Bulgarian oil refineries and transportation across the country by state railways to 
its controlled export to former Yugoslavia during the embargo. The same scheme 
was employed with the contraband import of other quick-selling consumer goods 
such as spirits, cigarettes, and sugar.
In the late 1990s, the most typical form of involvement of oligarchs in the re-
distribution of national wealth was by participation in the privatization of state-
owned property. This was most commonly done through the so-called manager-
and-worker buyouts, as well as by using the bankruptcy trustees to take over 
the bankrupt enterprises and financial institutions. Other common forms were 
VB.NET PDF File Compress Library: Compress reduce PDF size in vb.
Remove bookmarks, annotations, watermark, page labels and article threads from PDF while compressing. Also a preview component enables compressing and
add image to pdf preview; adding a png to a pdf
C# PDF Page Insert Library: insert pages into PDF file in C#.net
from various file formats, such as PDF, Tiff, Word, Excel, PowerPoint, Bmp, Jpeg, Png, Gif, and DLLs for Inserting Page to PDF Document. Add necessary references
add image field to pdf form; pdf insert image
26
Organized Crime in Bulgaria: Typology and Trends
participation in privatization funds in mass privatization, and participation in cash 
privatization through offshore companies. All of these gave the oligarchs and their 
counterparts in the field of violent insurance the opportunity to launder the dirty 
money accumulated from criminal activities in the 1990s. stealth
It is worth noting that with oligarchic structures in Bulgaria it is possible to distin-
guish between two types of communication strategies. The first one is secrecy – 
the ownership of companies and assets is covered up by a variety of techniques 
through Bulgarian and foreign legal entities and natural persons. This involves the 
use of offshore registrations, companies, and funds with anonymous owners, and 
even paying royalty and franchise fees to big multinational corporations. New 
companies and holdings were created, assets were purchased, and privatization 
transactions were carried out through trustees hired by close intermediaries.
The second strategy was the aggressive PR. In this case various techniques of 
self-promotion and lobbying were used – from media campaigns to outright buy-
ing of politicians and parties. The adherents of this type of strategy create or 
buy means of mass communication (and individual representatives), thus buying 
freedom from media. This is in fact the well-known Russian scheme of turning 
media power into political one and in turn transforming it into economic power. 
In order to follow the Russian model, the Bulgarian oligarchs needed to reach 
a certain scale of their business activities. Although this group of entrepreneurs 
received initial financial impetus from political sponsors, their resources remained 
significantly more modest than those of their Russian counterparts. In order to 
achieve greater public influence, the Bulgarian oligarchs were inclined to set up 
associations to provide them with additional legitimacy. It was the members of 
this group that tended to be perceived by the public and the political elite as 
the legitimate representatives of national capital.
The Citizens’ Business Enterprise Union was the first attempt at such an as-
sociation. It was followed by the Patronat Club that paved the way for the best 
known organization – G-13. Founded in 1993, the latter brought together dis-
parate members, including the largest economic groups at the time (Multigroup, 
Tourist Bank, Nove Holding, Tron, Agrobiznesbank, Kapitalbank, Orel, Bulvaren-
terprises, Lex-Georgi Avramov, Slavyani Bank, Citizens’ Business Enterprise Union, 
168 Chassa Press Group, the state-owned arms company Teraton
26
). Safeguarding 
26 Because of the varying fate of the G-13 members referred to later in the text, some background 
information will be provided already at this point:
Up to 2003, Multigroup was considered the largest Bulgarian economic group with vast assets 
Multigroup was considered the largest Bulgarian economic group with vast assets 
Multigroup
ranging from tourism to machine-engineering and the energy sector. After the death of its 
president, Ilia Pavlov, on March 7 2003 (see below), the group restructured and sold much of 
its assets.
The Tron group managed to turn into a major rival to Multigroup through triangular debt 
Tron group managed to turn into a major rival to Multigroup through triangular debt 
Tron
operations between Bulgaria, Russia, and Poland. It created the Standart daily newspaper and 
Standart daily newspaper and 
Standart
obtained the first GSM license without tender allowing it to subsequently establish the first 
GSM operator, Mobiltel. The owner of Tron, Krassimir Stoychev, later sold the GSM operator to 
Russian billionaire Michael Chorny.
The Plovdiv-based group Agrobiznesbank owned various trade companies, financial houses, the 
Agrobiznesbank owned various trade companies, financial houses, the 
Agrobiznesbank
Maritsa newspaper, KOM radio broadcast network, Trakia cable television, and others. The Bank 
was closed down by BNB in 1996 and later declared insolvent. A number of charges of financial 
crimes were brought against the Chairman, Hristo Alexandrov, who was convicted in November 
2005 of dereliction of duty. 
Organized Crime in Bulgaria: Markets and Trends
27
Bulgarian national wealth against the „invasion” of foreign capital was laid down 
as the principal task of this structure. The „patriotism” of G-13, however, did not 
exclude the provision of intermediary services to these foreign corporations.
The conflicts among the members of G-13 were so deep-seated that the Club can 
hardly be said to have functioned at all and was dissolved in about two years. 
It should be noted that a number of large business groups of national influence, 
which preferred to avoid unnecessary media attention though without resorting 
to conspiratorial techniques, had remained outside G-13. So had several smaller 
structures of regional scope. 
1.3. EXTREME-RISK ENTREPRENEURS
The analysis of Bulgarian organized crime would identify another relatively well 
differentiated intermediate group of criminal entrepreneurs who meet all of 
the criteria of organized crime. It can provisionally be called the group of „black 
entrepreneurs” and be situated between violent entrepreneurs and the „oligarchs”. 
To black or extreme-risk entrepreneurs the primary source of income was the 
grey and the black-and-criminal market. The difference between them and vio-
lent entrepreneurs and oligarchs was that the latter initially began their activity 
by non-market means – by sale of violence and protection and corruption-based 
partnerships with the political elites.
In terms of their occupational background, extreme-risk entrepreneurs were 
people who under socialism had had well-earning service sector jobs as bartend-
Kapitalbank, with president Angel Purvanov, financed the Tron group and went into insolvency on 
Kapitalbank, with president Angel Purvanov, financed the Tron group and went into insolvency on 
Kapitalbank
account of that. The license of the Bank was withdrawn in 1997. 
Orel Insurance Company is still among the top ten insurance companies in this country. The 
Orel Insurance Company is still among the top ten insurance companies in this country. The 
Orel Insurance Company
company’s president, Dobromir Gushterov, is currently an MP from BSP.
Tourist Bank was the second largest private bank in that period and was represented by Emil 
Tourist Bank was the second largest private bank in that period and was represented by Emil 
Tourist Bank
Kyulev (killed on October 26, 2005). The Bank was closed down in 1996. Emil Kyulev had left 
earlier to found Roseximbank, which largely worked with Russia. Emil Kyulev subsequently took 
part in the privatization of the State Insurance Institute (DZI) and created DZI Group (the largest 
insurance company and one of the ten largest Bulgarian banks).
168 Chassa Press Group owned the then largest daily, 
168 Chassa Press Group owned the then largest daily, 
168 Chassa Press Group
24 Chassa, and largest weekly, 168 Chassa. 
In G-13 the Group was represented by Petyo Bluskov. During the crisis of 1996-97 the press 
group was bought by the German media company WAZ. Petyo Bluskov later created another 
daily – Monitor.
Monitor.
Monitor
Nove Holding,
Nove Holding,
Nove Holding chaired by Vassil Bozhkov, was one of the most inconspicuous economic entities 
at the time when G-13 was established. Nowadays most analysts consider it the most successful 
economic structure, comprising more than 350 companies operating in various markets in this 
country.
Teraton is a state-owned company specializing in the arms trade and its Chairman, Mladen 
Teraton is a state-owned company specializing in the arms trade and its Chairman, Mladen 
Teraton
Mutafchiyski, is a public official. Since the change of the management, Mladen Mutafchiyski has 
been involved in various private structures investing in sectors ranging from tourism to home 
electronics.
Bulvarenterprises, headed by Borislav Dionisiev, specializes in trade and is popularly known 
Bulvarenterprises, headed by Borislav Dionisiev, specializes in trade and is popularly known 
Bulvarenterprises
as the official dealer of Opel. It has not been as successful as Multigroup, Nove, or DZI. 
Borislav Dionisiev has managed to expand his personal wealth through companies such as 
Bulvaria Holding and Elektromachinari Holding. He became well-known in connection with the 
privatization of Elektroimpex.
Lex, with Georgi Avramov as its President, proved one of the financial pyramids that crashed in 
Lex, with Georgi Avramov as its President, proved one of the financial pyramids that crashed in 
Lex
1995, leaving the stage permanently.
28
Organized Crime in Bulgaria: Typology and Trends
ers, waiters, and taxi drivers (some of them had worked for the secret police 
at the same time) and who even before 1990 had been active in the Bulgarian 
grey markets, supplying scarce goods to the local elites. A number of foreign 
nationals from the Middle East (some of whom also connected to the former 
secret services) can also be referred to this group. It is only possible to estimate 
the number of these black entrepreneurs based on the various lists that MoI at-
tempted to draw up after 1995, as well as the list published by BNB in 1997 
with the names of 5,000 credit millionaires.
This type of organized crime followed the entrepreneurship model of classic supply 
and demand. They largely focused on addressing the most severe shortages and mar-
ket deformations which in the beginning of the transition reflected the inherited de-
ficiencies of the socialist economy. The black entrepreneurs created and controlled 
black and grey channels of import, export, and distribution. Unlike the majority 
of private entrepreneurs in the first stage of the transition, they not only evaded pay-
ing some of the due customs duties, taxes, and fees, but actually preferred entirely 
criminal transactions. Black entrepreneurs largely specialized in the trade in scarce 
staple goods such as sugar, cooking oil, meat, milk, auto spare parts, textile, foot-
wear, consumer electronics. They were also the first to engage in cash corruption of 
public officials (customs officers, police officers, tax and other officials). The extreme-
risk entrepreneurs set up companies, student cooperatives and foundations as sham 
structures in order to evade financial control. A common practice was to take out 
unsecured loans in the full realization that they would not repay them. Their victims 
included both state entities and private business partners.
Unlike the oligarchs and the violent entrepreneurs, their criminal organizations 
were far smaller and operated in networks already at the outset of the transition. 
At the same time, black entrepreneurs sought the support of the violent entre-
preneurs and the oligarchs. They often joined the oligarchic holdings, worked for, 
and did favors to them. At certain times they even identified themselves as part 
of the big violent entrepreneur or oligarchic structures. Towards the end of the 
1990s they increasingly operated independently.
In the first few years following the democratic transition, the black entrepre-
neurs were usually the first to identify the most profitable markets – regardless 
of whether import of contraband cigarettes, fictitious or real export of Bulgarian 
cigarettes, smuggling of premium spirits or production and sale of cheap alcohol. 
Once they had developed the market, they often lost their market share or were 
pushed into partnerships dominated by the more powerful violent entrepreneur 
or oligarchic structures, or at the very least had to pay a cut to them. The same 
happened with the contraband across the Yugoslav border although far larger 
revenues were at stake in this case.
In addition to their pioneering role in developing the domestic grey and black 
markets, the extreme-risk entrepreneurs were also the first business structures to 
start dealing with the big Western companies. They tried to make some room 
for themselves in the legal business, paying for rights to represent international 
brands and franchises in the awareness that this would initially be a loss-making 
business yet a worthwhile investment for the future when the domestic market 
would grow big enough and legal enough.
Organized Crime in Bulgaria: Markets and Trends
29
1.4. THE NEW SYMBIOSIS: ORGANIZED CRIME ON THE DOORSTEP 
OF EUROPE
With the completion of the basic processes of initial capital accumulation and 
national wealth redistribution, at the dawn of the current decade there began 
to emerge the present-day configuration of organized crime in this country. It is 
characterized by a symbiotic structure comprising all three types of organized 
crime from the early days of the transition – violent entrepreneurs, the oli-
garchs, and black entrepreneurs. As a result, a new type of universal structure 
of organized crime gradually began to be established, which is active not only in 
the black and grey markets, but also in legitimate business.
Figure 2 constitutes an attempt to visualize the share of criminal capital in the 
Figure 2 constitutes an attempt to visualize the share of criminal capital in the 
Figure 2
retail networks and their positioning in the various markets – white, grey, and 
black.
27
Combining legal and illegal business activities requires a successful strategy of 
survival and expansion. It essentially boils down to the mechanism of transferring 
„dirty operations” over to subordinate structures and subcontractors dependent on 
the bosses. At the same time, the leaders of the criminal groups own perfectly 
legal companies and avoid an involvement in practices associated with even 
minimal risk. The bulk of the revenues of a given criminal group are secured by 
companies whose operations include grey business activities. These white-and-grey 
companies are the largest and most typical ones of the oligarchic holdings and 
the former violent entrepreneur groups.
Another important characteristic of the activity of the companies of criminal 
groups is their tendency to mushroom in number – i.e. they grow in number 
but not in terms of staff, capital, assets, or sales. It is common practice for the 
27 A cut across this three-layer model of markets, regions and structures of organized crime reveals 
several more notable characteristics. Above all, it is the size of each market. Secondly, it is 
possible to determine the structure of the particular market by the correlation of the layers – 
legal, grey, and black. For instance, in the largest market in this country – that of real estate – 
the important question is what proportion of the turnover is legal, i.e. all due taxes and fees 
have been paid, registrations have been done in full compliance with the law, etc; also, what 
part of the volumes are in the grey zone, i.e. the actual price of the property was not reported 
and consequently, the due taxes and fees have not been paid in full; some of the required 
authorizations (concerning construction, zoning, etc) may not have been properly issued; finally, 
in the black market, there are outright criminal fraud schemes, including document forgery, 
appropriation of property by violence, etc. A vertical analysis can also be made regarding oil 
products where, unlike the 1990s, there is hardly any black segment at all. In the third largest 
market – of new and used cars – the grey market has shrunk significantly since the lifting of 
the various restrictions in the process of the country’s accession to the EU, while the black 
market is in the process of serious restructuring. A similar structure is discernible in each market, 
bearing in mind that in some cases (e.g. illegal drugs) there are no legal or grey markets and 
in the market for sexual services there is no legal segment in this country but there are many 
opportunities in the countries of the European Union. In Bulgaria, there have already emerged 
fully legal consumer markets such as those of beer, washing powder, banking services, etc. There 
may be organized crime structures in any one of the three layers – legal, grey, and black. The 
markets can also be analyzed horizontally, exploring their size and structure in the respective 
regions. Sometimes two or three regional structures are in position to control the economy of 
an average-sized town and the surrounding municipalities.
bosses of large legal companies to make their long-time employees register firms 
in their names. If any problems should arise with state institutions, these volatile 
companies terminate their activity and the responsibility for their activity is ob-
scured. In illustration, one of the largest grey networks in this country comprises 
more than 350 legal companies operating in all kinds of areas – from the import 
of cars to a nationwide sports betting network.
30
Organized Crime in Bulgaria: Typology and Trends
Figure 2a. Share of criminal capital in various markets
�����
����
�����
���������������
����
������������
�������������
Figure 2b. Share of criminal capital in various markets
Documents you may be interested
Documents you may be interested