ado.net pdf c# : Adding bookmarks to a pdf Library application API .net windows html sharepoint Brochure_Guide_To_Life_ENG1-part748

8
LIFE INSURANCE POLICIES
INSURANCE
TERM TO 100
TERM
To age 100
Guaranteed.
Usually remain level.
Guaranteed in contract.
Remain level.
Usually none.
(Some policies have a 
small cash value or other non-forfeiture
value after a long period, say, 20years.)
See above.
See above.
Most policies are
"non-participating" and
do not pay dividends
Depends on term in contract.
Often renewable for additional terms but
usually not past age 70 or 75. 
Guaranteed and remain level for term of
policy (e.g., 1 year, 5 years, 10 years, 
etc.). Increase with each new term.
Guaranteed in contract.
Usually none.
(Some long term policies have a small cash 
value or other non-forfeiture value.)
Most policies are
"non-participating" and
do not pay dividends
rovides protection to age 100 - if kept in force.
remium cost usually stays level,regardless of
ge or health problems.
remium cost is lower relative to traditional
ermanent policies.
Usually no cash values and no or limited  
non-forfeiture values.
• Suitable for short term insurance needs, or specific liabilities 
like a mortgage.
• Provides more immediate protection because, initially, it is less 
expensive than permanent insurance.
• Can be converted to permanent insurance without medical 
evidence (if it has a convertibility option), often up to ages
65 or 70.
• If renewed, premiums increase with age and at some point 
higher premium costs may make it difficult or impossible to 
continue coverage.
• Renewability of coverage will terminate at some point,
commonly age 65 or age 75.
• If premium is not paid, the policy terminates after 30 days and 
may not be reinstated if health is poor.
• Usually no cash values and no non-forfeiture options.
Adding bookmarks to a pdf - add, remove, update PDF bookmarks in C#.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Empower Your C# Project with Rapid PDF Internal Navigation Via Bookmark and Outline
how to bookmark a pdf document; how to bookmark a pdf file in acrobat
Adding bookmarks to a pdf - VB.NET PDF bookmark library: add, remove, update PDF bookmarks in vb.net, ASP.NET, MVC, Ajax, WinForms, WPF
Empower Your VB.NET Project with Rapid PDF Internal Navigation Via Bookmark and Outline
bookmarks in pdf files; export bookmarks from pdf to excel
9
LIFE INSURANCE POLICIES
Setting premium rates for life insurance is unlike the pricing of other products where 
the cost of materials and production is known. It is even unlike car or household 
insurance, as life policies may stay in force for 50 years or more.
Insurance companies have no way of knowing exactly what their future costs,
investment earnings or claims experience will be. Accordingly, they make long
term projections based on statistical or actuarial experience, using 
mortality tables
that show death rates at various ages of the population over time and making
assumptions about future expenses, interest rates and mortality rates. These
calculations are made by 
actuaries
who are professionally trained in the mathematics 
of insurance.
Pricing and costs
Before your application is approved, the insurance company has to assess the
degree of risk involved.
Obviously, the older you are, or the poorer your health, the higher the risk you
represent. Fair value is achieved by pooling similar risks together. Data and statistics 
are gathered and used to “classify” people by risk groupings. Insurance prices - the 
premiums - reflect the value of the risk assessed. The lower the risk of the group, 
the lower the premium. In evaluating risk, an insurance company looks at many
factors, such as age, sex, medical history, physical condition, and so on. For
example, women ordinarily pay lower premiums than men. This is based on
overwhelming statistical evidence that women live longer. Lower premiums also
apply to non-smokers. 
(See page 23.)
Fair Value
FACT:
What about group life insurance? 
If you are employed, you probably have this form of life insurance through your employer 
or union. Usually, it’s term insurance (and available to age 65) issued to a group of
people under a master contract. You receive a certificate as evidence of your coverage. 
For large groups, it is often issued thout a medical or other evidence of insurability.
Your group insurance is a vital element in your total insurance coverage. But the
coverage usually terminates if you cease to be a member of the group. Check to see if 
the plan allows you to convert to an individual life policy if you leave the group or if the 
coverageterminates for other reasons.
C# Create PDF Library SDK to convert PDF from other file formats
Create and save editable PDF with a blank page, bookmarks, links, signatures, etc. Besides, using this PDF document metadata adding control, you can
pdf bookmark; how to add bookmarks to a pdf
.NET PDF SDK - Description of All PDF Processing Control Feastures
Full page navigation, zooming & rotation; Outlines, bookmarks, & thumbnail PDF Hyperlink Edit. Support adding and inserting hyperlink (link) to PDF document;
bookmarks pdf reader; acrobat split pdf bookmark
10
HOW TO MAKE YOUR
LIFE INSURANCE WORK FOR YOU
3
The 
beneficiary
is whoever is named (designated) under the policy to receive the 
insurance money on your death.
Do you want to name a beneficiary (e.g., spouse), or leave the money to your
estate or to a trust? If the money is left to your estate, it will be subject to probate 
fees when the estate is settled. If you choose a trust, be sure to seek tax advice.
Beneficiaries: Who is the life insurance for?
11
Irrevocable Beneficiary
HOW TO MAKE YOUR
LIFE INSURANCE WORK FOR YOU
The beneficiary designation affects whether or not insurance proceeds are protected 
from your creditors. Provincial insurance laws provide that where a spouse, child, 
grandchild or parent is named as the beneficiary, the insurance money is exempt 
from seizure by any creditors you may have.In Quebec, the beneficiary must be 
related to the policyholder. In other provinces, such a beneficiary must be related to 
the person whose life is insured.
This special protection includes adopted children in most provinces, but it does not 
apply to an ex-spouse unless he or she has been named an irrevocable beneficiary. 
Creditor Protection
Note that a designation in a will does not override an earlier beneficiary designation 
under an insurance policy, unless the will specifically identifies the insurance policy 
in question. (However, even a specific will would not override an irrevocable
beneficiary designation.) In one court case, a man, in his will, had named his
present wife as sole beneficiary to his estate. But he hadn’t changed the
appointment of his former wife as beneficiary in his life insurance policy or identified 
the policy in his will. The court ruled that the former wife should get the money.
Wills
You may name an 
irrevocable beneficiary
or an 
irrevocable trust
. This means that 
you, as the policyholder, can’t change or revoke that beneficiary without the latter’s 
consent. The money is protected from your creditors and doesn’t become part of 
your estate. (In Quebec, a spouse is considered an irrevocable beneficiary, and 
divorce automatically cancels that preferred status.)
TIP: If you name a beneficiary, the money does not go through your estate but goes 
directly to the person or organization you name. No probate fees apply.
FACT: 
Contingent beneficiary
This is someone who receives the proceeds from your policy if your primary beneficiary, 
such as your spouse, is no longer living.
12
HOW TO MAKE YOUR
LIFE INSURANCE WORK FOR YOU
At the time of a divorce settlement, if you are the person who is to receive support 
money, make sure your payments are insured. 
There are two ways of doing this using either existing or new policies: 
1.  Make it part of the formal agreement that your ex-spouse take out life and    
disability insurance on his or her life naming you as beneficiary. If you want to 
ensure that the beneficiary can’t be changed without your consent, require your 
ex-spouse to name you as irrevocable beneficiary.
2. Take out a life insurance policy on your ex-spouse’s life. Name yourself as 
beneficiary and pay the premiums. Then nobody can cancel the policy and you 
have control.
Divorce
If your beneficiary predeceases you, the insurance money goes to your estate 
unless you have named a 
contingent beneficiary
. In the case of death at the same 
time (e.g., in an accident), insurance law provides that the beneficiary is deemed 
to have died first. Again, the insurance money goes to your estate unless you have 
named a contingent beneficiary.
What Happens If My Beneficiary Dies First
Or At The Same Time?
If the beneficiary is under the age of 18, the insurance company can pay the
insurance money to a trustee (designated by the insured) who can receive
funds on behalf of the minor. Alternatively, in most provinces, the insurance money 
can be paid into court until the beneficiary can give a valid discharge on receipt of 
the money.
What Happens If My Beneficiary Is A Minor?
You can use a life insurance policy to make charitable donations. On your death, 
the proceeds go to the organization you have named as beneficiary. If the charity 
is registered with Revenue Canada, the premiums can be tax deductible.
Leaving Money To Charity
13
HOW TO MAKE YOUR
LIFE INSURANCE WORK FOR YOU
Typically, Canadians choose to pay their life insurance premiums on a monthly
basis, usually through automatic bank withdrawals. There are other options
available: annual, semi-annual and quarterly payments. 
You can limit the number of years you pay premiums and telescope them into a 
shorter time-frame. Your premiums will be somewhat higher over those years, but 
afterward, your policy is free and clear. For example, you may wish to have a
permanent life policy fully paid-up at age 65 so no premiums would be payable
after retirement. (This differs from the premium offset concept, 
discussed on page 
15
, which is not guaranteed.)
Premiums: When and how to pay them
There is a 30-day 
grace period
after the due date to pay a premium. If the premium 
is not paid by the end of this grace period, the policy 
lapses
(terminates). If death 
occurs during this period, the death benefit is paid, but any outstanding premium is 
deducted from that payment. Cash values in a policy can provide protection against 
lapsing (
see “Special Built-in Safeguards” in next column
).
Reinstatement
of a lapsed policy can usually take place within two years on payment 
of overdue premiums, plus interest, and submission of satisfactory medical evidence.
What If I Have To Stop Paying Premiums?
A number of options, called 
riders
, can be added to your policy to tailor it to your 
personal needs. For example:
Accidental death and dismemberment:
Guarantees an additional payment to your 
beneficiary, often doubling the amount of your policy, should you die from an
accident. May also provide payment to you on loss of limbs or eyesight as a result
of an accident.
Disability waiver of premium:
Pays your premiums and keeps your policy in force 
should you become totally disabled (usually takes effect once you have been
disabled for a specified period of time [e.g., six or nine months].).
Guaranteed insurability:
Enables you to purchase additional insurance at specified 
times in the future without a medical or other evidence of insurability.
Riders: added protection
14
HOW TO MAKE YOUR
LIFE INSURANCE WORK FOR YOU
These are called 
non-forfeiture options
, and they mean exactly that. If for any rea-
son you are unable to pay premiums, you don’t have to lose (forfeit) your life in-
surance. The cash value can fund the following options, spelled out in the contract:
Automatic premium loan:
The cash values already built up in your policy may be 
used to pay premiums. Obviously, there are limits, depending on how much the 
cash values have grown over the years. But it does mean you won’t have to forfeit 
your policy immediately if you are unable to meet a premium. It gives you breathing 
space to decide what to do about maintaining your coverage.
Reduced paid-up permanent policy:
Your cash value is used to buy a lesser 
amount of permanent insurance. No further premium payments are required.
Extended term insurance:
Your cash value is used to buy the same amount of
insurance that you currently have, but as term insurance. No further premiums are 
required. As the new policy is term, it expires at some point. How long it continues 
depends on how much cash value is available. Obviously, the higher the cash
value, the longer the extended term that can be bought.
Special built-in safeguards in permanent life policies
The build-up of cash values in a permanent life insurance policy can be substantial 
the longer you hold the policy. It’s a fund that can be used, as just mentioned, to 
keep your policy in force if you miss a premium. It’s also available to you directly 
as a loan:
•  You may borrow any amount up to or close to the total cash value in your poli-
cy, according to your contract. It can be repaid in a lump sum or in installments. 
Any unpaid balance plus interest is deducted from the proceeds of the policy at 
the time of your death.
•  Interest is charged because the pricing of your policy assumes the company will 
invest those funds and earn interest.
•  One major advantage is the ease with which you can take out a policy loan. 
No credit checks, none of the usual hassle. Just request it through your agent 
or the branch office of your life insurance company. (If you have an irrevocable 
beneficiary, you’ll also need his or her signature.)
•  The loan may be fully or partially taxable. Check with your insurer about the tax 
consequences.
Policy loans
15
HOW TO MAKE YOUR
LIFE INSURANCE WORK FOR YOU
Dividends occur in 
participating
life insurance policies. How you make use of them is 
vital to getting the best value from your life insurance.
These are the most common 
dividend options:
Increase your coverage:
Use your annual dividends to add extra amounts of cover-
age to your policy, at no cost to you. The most popular use of dividends, this option 
is called 
paid-up additions
or 
bonus additions
. This option also increases future cash 
values. Alternatively, dividends could be used to purchase one-year term insurance.
Enhanced protection: 
You can combine the two options mentioned above by
using dividends to purchase a combination of paid-up insurance and one-year term 
insurance to provide additional protection equal to a pre-determined amount. As
dividends increase over time, they are used to replace the term insurance with 
paid-up insurance so the additional protection becomes permanent. This can be a 
cost-effective way of purchasing whole life insurance.
Reduce the cost of your insurance:
Use your dividends to reduce your premiums 
on the policy every year.
Take as cash:
You can, of course, take policy dividends in cash.
Leave to accumulate:
Leave dividends on deposit with the insurance company to 
earn interest or to be invested in an equity growth (segregated) fund. Returns on
the latter are not guaranteed. Dividends left in the policy to accumulate can be
withdrawn at any time and, on your death, accumulated dividends, unlike cash
values, are added to the face amount payable to your beneficiary or estate. Interest 
earned on dividends left on deposit is subject to income tax.
Premium offset:
This concept, also called 
premium offset
, is a combination of the 
premium reduction and the paid-up additions options. Typically, after premiums 
have been paid for a number of years, say, 10-15 years, future dividends are used 
to pay part of the premiums and the balance of the premiums is paid by surrendering 
some of the paid-up additions. Remember that policy dividends are not guaranteed 
and that projections about when your premium offset date will take effect may have 
to be adjusted if dividends are lower (or higher) than anticipated. This option could 
result in tax reporting to you as the policyholder, if cumulative dividends exceed
cumulative premiums paid. Be sure to get a full explanation from your agent.
Policy dividends: How to make the best use of them
16
THE IMPORTANCE OF
YOUR AGENT
4
17
THE IMPORTANCE OF YOUR AGENT
Life insurance is a major financial commitment.
Just as you seek out expert advisors for other financial needs - bankers, 
stockbrokers, and the like - your choice of a life insurance agent is a key decision.
Your life insurance agent plays an important role in the financial planning process. 
He or she:
•  Helps you assess your life insurance needs through a 
financial needs analysis
.
•  Arranges for the purchase of a policy.
•  Provides on-going service, such as beneficiary changes, review and updating of 
life insurance policies. 
•  Assists the beneficiary in making the claim.
•  Assists you with other financial planning needs (disability insurance, retirement 
planning, estate planning).
Agents are licensed and regulated by the provincial government to sell and service 
life insurance. They may also sell disability insurance, RRSPs, group insurance and 
segregated funds. Those who also sell mutual funds or other financial services like 
stocks or property and casualty insurance require a separate license. Not all agents 
handle every product.
Most agents are paid a commission by the insurance company issuing the product.
Some agents place business only with a single company; others (often called
brokers) spread it around to other companies. One category is not necessarily better 
than the other.
Life insurance is sold by agents or brokers, and appropriately licensed financial
planners and stock brokers. Here, we will simply use the term 
agent
.
Different Names
Ask about professional qualifications and training the agent has had. Agents with 
a CLU (Chartered Life Underwriter) or CH.F.C. (Chartered Financial Consultant) 
demonstrate commitment to their professional development. These programs require 
several years of study and examinations.
Check Out Professional Qualifications
Documents you may be interested
Documents you may be interested