Prepare 
Item 
Description 
Tuition 
The cost of taking a course varies from school to school. To search for tuition costs 
at different colleges, go to www.studentaid.ed.gov/myfsa. 
Room and board 
The cost of lodging and food varies from school to school. Go to 
www.studentaid.ed.gov/myfsa to search for estimated costs. 
Books and 
Books can be expensive. School supplies can include book bags, notebooks, pens, pencils, 
school supplies 
paper, folders, stapler, desk organizing system (trays, pen holder, etc.), computer paper, etc. 
According to the College Board, the national average cost for textbooks at four-year public 
colleges in 2009–10 was $1,122. 
Fees 
Fees will depend on the school you’re attending. This list can be obtained directly from the 
school. Fees include activity fees, parking decal fees, etc. 
Equipment and 
Equipment may include a computer, printer, etc. Furnishings or room materials may include 
room materials 
such items as reading lamps, microwave, refrigerator, sheets, towels, etc. 
Travel and  
If you live on campus, you’ll probably need to travel during school breaks. 
miscellaneous expenses 
Other expenses can include clothing and cell phone use. 
PREPARE—Understanding Financial Aid 
and Your Loan Options 
Paying for a postsecondary education (college or trade school) is an investment. 
It requires planning. It takes money. So talk with your family openly and early. If you’re 
in high school, you can also talk to a guidance counselor at your school; they o晴en have 
helpful information about planning for a postsecondary education. You also can contact 
a financial aid office at the college you plan to attend or are considering attending. 
How much does college cost? 
To determine your total college costs, you should get as much detailed information as 
you can from schools you are interested in. 周ese costs are usually listed in the college's 
brochure or on its website. Keep in mind that college costs are not just tuition and 
room and board. Table 1 provides a description of common college costs. 
Table 1.
 
Description of college costs by selected expenditure items 
Pdf signature field - C# PDF Form Data fill-in Library: auto fill-in PDF form data in C#.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
Online C# Tutorial to Automatically Fill in Field Data to PDF
add attachment to pdf form; change font pdf fillable form
Pdf signature field - VB.NET PDF Form Data fill-in library: auto fill-in PDF form data in vb.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
VB.NET PDF Form Data fill-in library: auto fill-in PDF form data in vb.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
change font in pdf fillable form; convert excel to fillable pdf form
Prepare 
Your Federal Student Loans 
What financial resources are there? 
You and your family have the responsibility of planning and paying for college. 
Your financial resources come from  
  
scholarships, 
  
prepaid or college savings plans, 
  
personal savings, and 
money from work (summer, part-time, etc.).  
If you still need additional money, turn to  
  
the federal government, and 
  
institutional and state aid. 
What is the federal government’s role in financial aid? 
周e federal government is the main provider of financial aid for college. Every 
year, students and parents receive more than $150 billion in federal student aid. 
With all these funds available, applying for aid from the federal government is a 
good option. Federal student aid from the federal government includes:  
  
grants—free money that doesn’t have to be repaid, except in some cases when
you withdraw from school; 
  
work-study—money you earn to pay for your education; 
  
loans—money you borrow for school, which you must repay with interest. 
Why should I consider a loan from the federal government? 
Federal student loans usually offer borrowers lower interest rates and have more flexible 
repayment options than loans from banks or other private sources. 
What about grants and work-study from the 
federal government?  
周is publication is focused on loans because they are the largest source of federal 
student aid. For detailed information on our grant and work-study programs, visit 
Student Aid on the Web at www.studentaid.ed.gov/applying. Student Aid on the Web 
also has information on scholarships and other sources of federal and nonfederal aid 
for college. 
4
C# PDF Digital Signature Library: add, remove, update PDF digital
things. Add a signature or an empty signature field in any PDF file page. Search unsigned signature field in PDF document. Prepare
convert pdf file to fillable form; convert word form to fillable pdf
VB.NET PDF Digital Signature Library: add, remove, update PDF
things. Add a signature or an empty signature field in any PDF file page. Search unsigned signature field in PDF document. Prepare
create a fillable pdf form; create a fillable pdf form from a pdf
What types of federal student loans are there and how 
much can I borrow? 
周e following tables compare and summarize federal student loan programs offered 
by the U.S. Department of Education. 
Table 2. 
Federal student loan programs for the 2011–12 award year
 
Loan program 
Eligibility 
(i.e., who can get
the loan) 
Fixed annual 
interest rate 
Annual 
loan limit 
Maximum loan amount 
allowed when you
graduate 
Details 
Federal 
Undergraduate and  5% 
Undergraduate 
Undergraduate 
Your college  
Perkins 
graduate students 
students: Up to 
students: $27,500 
is the lender. 
Loans 
enrolled 
at least part-time 
$5,500 
Graduate 
and who 
Graduate students: 
students: $60,000 
demonstrate 
Up to $8,000 
(this amount includes 
financial need 
undergraduate loans)
Amount actually 
received depends 
on financial need, 
amount of other aid, 
and availability of 
funds at school. 
William D. 
Ford Direct 
Stafford 
Loans 
Undergraduate 
and graduate 
students enrolled 
at least half-time 
Undergraduate 
students: 
For loans first 
disbursed on or after 
$3,500–$8,500, 
depending on year 
in school 
A detailed 
Undergraduate 
students: $23,000 
Graduate students: 
$65,500 
The U.S. 
Department 
of Education is 
the lender and 
pays interest 
Direct 
Subsidized 
Stafford Loans 
Must demonstrate 
financial need 
July 1, 2010 and 
before July 1, 2011: 
4.5% 
breakdown is 
provided in 
Table 4. 
on the loan 
while you are in 
school at least 
half-time and 
For loans first 
disbursed on or after 
July 1, 2011 and 
before July 1, 2012: 
3.4% 
during grace 
and deferment 
periods. 
Direct 
Unsubsidized 
Stafford Loans 
Undergraduate 
and graduate 
students enrolled 
at least half-time 
Financial need 
is not required 
Graduate students: 
6.8% 
6.8% 
$5,500–$20,500 
(less any subsidized 
amount received for 
the same period) 
depending on 
year in school and 
dependency status 
A detailed 
breakdown is 
provided in 
Table 4. 
Dependent 
undergraduate 
students: $31,000 (no 
more than $23,000 of 
this amount may be in 
subsidized loans) 
Independent 
undergraduate 
students: $57,500 (no 
more than $23,000 of 
this amount may be in 
subsidized loans) 
The U.S. 
Department of 
Education is the 
lender. 
You are 
responsible 
for paying all 
interest on the 
loan starting 
on the date 
the loan is first 
disbursed. 
Graduate students: 
$138,500 (no more than 
$65,500 of this amount 
may be in subsidized 
loans)—this includes 
loans received for 
undergraduate study 
Prepare 
(Continued on next page) 
C# PDF insert image Library: insert images into PDF in C#.net, ASP
field. Access to freeware download and online C#.NET class source code. How to insert and add image, picture, digital photo, scanned signature or logo into PDF
convert word to pdf fillable form; add fillable fields to pdf
How to C#: Basic SDK Concept of XDoc.PDF for .NET
To be specific, you can edit PDF password and digital signature, and set PDF file permission. Class: PasswordSetting. Class: PDFDigitalSignatureHandler.
adding a signature to a pdf form; auto fill pdf form fields
Your Federal Student Loans 
Federal student loan programs for 2011–12 (continued from page 5) 
Prepare 
Loan program 
Eligibility 
(i.e., who can get
the loan) 
Fixed annual 
interest rate 
Annual 
loan limit 
Maximum loan amount 
allowed when you
graduate 
Details 
Direct 
Graduate and 
7.9% 
The student's cost 
No aggregate limit 
The U.S. 
PLUS Loans professional 
students and 
parents of 
dependent 
undergraduate 
students 
Student must be 
enrolled at least 
half-time 
Financial need is 
not required 
Those qualifying 
must not have 
adverse credit 
history. 
of attendance 
(determined by the 
school) minus any 
other financial aid 
received 
for PLUS Loans 
Department of 
Education is the 
lender. 
The loan is 
unsubsidized 
(i.e., you are 
responsible 
for paying all 
interest). 
Direct 
Students who 
Fixed rate is based  Not applicable 
Not applicable
Consolidation want to combine on the weighted 
Loans 
multiple federal 
student loans into 
one loan 
Parent PLUS 
loans cannot 
be transferred 
to the student 
and become 
the student's 
responsibility. 
average of the 
interest rates on 
the loans being 
consolidated, 
rounded up to the 
nearest one-eighth 
of 1%. 
Cannot exceed 
8.25% 
For interest rates on loans disbursed before July1,2010, go to 
www.studentaid.ed.gov/interestrates. 
NOTE: 
Before July1,2010, Stafford, PLUS, and Consolidation Loans also were made by 
private lenders under the Federal Family Education Loan (FFEL
SM
) Program. As a result 
of legislation passed in 2010, no further loans will be made under the FFEL Program. 
All new Stafford, PLUS, and Consolidation Loans will come directly from the U.S. 
Department of Education under the Direct Loan Program. 
6
VB.NET PDF: Basic SDK Concept of XDoc.PDF
To be specific, you can edit PDF password and digital signature, and set PDF file permission. Class: PasswordSetting. Class: PDFDigitalSignatureHandler.
create a writable pdf form; change font size in fillable pdf form
VB.NET PDF insert image library: insert images into PDF in vb.net
project. Import graphic picture, digital photo, signature and logo into PDF document. file. Insert images into PDF form field in VB.NET. An
convert pdf fill form; pdf add signature field
Prepare 
Because you can't borrow more than your cost of attendance minus any other financial aid 
you'll get, you may receive less than the annual maximum amounts. Also, the annual loan 
limits assume that your program of study is at least a full academic year. 周e maximum 
annual and total loan limits include any Stafford Loans you may have received under the 
FFEL Program. 
Table 3. 
Comparison of subsidized vs. unsubsidized loans: interest rates, interest accrual and 
payment, and capitalization 
Subsidized 
Unsubsidized 
The federal government pays interest 
on subsidized loans while you are in school 
at least half-time and during grace and 
deferment periods. 
Interest starts accruing (accumulating) from the time the funds 
are disbursed to you. 
You’re responsible for paying that interest. 
You can choose to either pay it while you are in school or let it accrue. 
The amount you let accrue will be added to the principal balance 
of your loan (capitalized). 
If you let your interest capitalize, it increases your loan principal balance 
and you will then have to pay interest on the increased loan principal amount. The 
total amount you repay over the life of your loan will be greater than if you paid 
interest while you were in school. 
Graduate and professional students enrolled in certain health profession programs may receive 
additional Unsubsidized Stafford Loan amounts beyond those shown in table 4. 周ere is also 
an increased aggregate loan limit of $224,000 (maximum $65,500 subsidized). 
Table 4. 
Annual and aggregate loan limits for Direct Stafford Loans 
Year 
Dependent undergraduate 
students (except students
whose parents are unable 
to obtain PLUS Loans) 
Independent 
undergraduate students
(and dependent students 
whose parents are unable
to obtain PLUS Loans) 
Graduate and 
professional degree students 
First Year 
$5,500—No more than 
$3,500 of this amount may 
be in subsidized loans. 
$9,500—No more than 
$3,500 of this amount may 
be in subsidized loans. 
$20,500—No more than 
$8,500 of this amount may 
be in subsidized loans. 
Second Year 
$6,500—No more than 
$4,500 of this amount may 
be in subsidized loans. 
$10,500—No more than 
$4,500 of this amount may 
be in subsidized loans. 
Third Year and Beyond 
(each year) 
$7,500—No more than 
$5,500 of this amount may 
be in subsidized loans. 
$12,500—No more than 
$5,500 of this amount may 
be in subsidized loans. 
Maximum total debt from 
Direct Stafford Loans 
when you graduate 
$31,000—No more than 
$23,000 of this amount may 
be in subsidized loans. 
$57,500—No more than 
$23,000 of this amount may 
be in subsidized loans. 
$138,500—No more than 
$65,500 of this amount may be in 
subsidized loans. The graduate 
debt limit includes Stafford Loans 
received for undergraduate study. 
7
 
VB.NET PDF Library SDK to view, edit, convert, process PDF file
NET program. Password, digital signature and PDF text, image and page redaction will be used and customized. PDF Annotation Edit.
attach file to pdf form; convert pdf forms to fillable
C# Create PDF Library SDK to convert PDF from other file formats
PDF file. What's more, you can also protect created PDF file by adding digital signature (watermark) on PDF using C# code. Create
create fillable pdf form; attach file to pdf form
Your Federal Student Loans 
Prepare 
NOTE: 
If your parents don’t qualify for a PLUS Loan, you might be able to get additional 
funds up to the amount listed under independent undergraduate students in table 2. See 
your financial aid administrator (FAA) for more information. 
Can I get an estimate on how much aid I will get? 
Yes. FAFSA4caster
SM
is a calculator that you can use to get an estimate of the federal 
student aid (grants, work-study, and loans) you may receive. You can access FAFSA4caster 
at www.FAFSA4caster.ed.gov and www.fafsa.gov. 
Do all schools participate in the federal loan programs? 
No, they don’t. You need to contact your school to find out if it participates in the 
federal loan programs. 
How are federal student loans different from 
private loans? 
While every student wants scholarships and grants, not everyone can cover the entire 
cost of college or career school through those options. Loans can make your education 
possible and affordable. 
However, when exploring your loan options, you should consider federal student loans 
before any private loans. Federal student loans have lower and fixed interest rates, generous 
repayment plans, no prepayment penalties, and no credit checks (except for PLUS Loans). 
In contrast, private loans, which may be aggressively marketed to students through 
TV ads, mailings, and other media, are substantially more expensive than federal student 
loans. 周ey generally have higher, variable interest rates that may substantially increase the 
total amount you repay and the interest rate you receive might depend on your credit 
score. Private loans also can have prepayment penalty fees. 
Table 5 shows why federal student loans are a better option than private student loans. 
8
C# PDF remove image library: remove, delete images from PDF in C#.
in Field Data. Field: Insert, Delete, Update Field. graphic picture, digital photo, scanned signature, logo, etc. remove multiple or all images from PDF document.
convert an existing form into a fillable pdf form; convert word form to fillable pdf
C# PDF Convert to Images SDK: Convert PDF to png, gif images in C#
in C#.NET class. Create image files including all PDF contents, like watermark and signature in .NET. Turn multipage PDF file into
best pdf form filler; convert pdf fillable form to html
Table 5.
 
Federal student loans vs. private loans
 
Also avoid using credit cards to pay for your education. Interest rates on credit cards are 
very high, payments are due every month, and usually don’t offer different repayment 
and deferment (temporarily postpone payments) options. 
Table 6. 
Sources of financial aid 
Federal student loans 
(loans from the federal government through
the U.S. Department of Education) 
Private student loans 
(nonfederal loans from a bank, credit union,
or other financial institution) 
You will not have to start repaying your federal student 
loans until you graduate, leave school, or change your 
enrollment status to less than half-time (see page 24). 
Many private student loans require payments while 
you are still in school. 
The interest rate is fixed and is almost always lower than private 
loans—and much lower than credit card interest rates. For loans 
first disbursed on or after July 1, 2010, and before July 1, 2011, 
the interest rate is 4.5% for subsidized loans for undergraduate 
students and 6.8% for unsubsidized loans for undergraduate 
and graduate students. The rate for subsidized loans made to 
graduate students is 6.8%. 
Private student loans can have variable interest 
rates, some greater than 18%. 
Students with greater financial need might qualify for a 
subsidized loan. The government pays the interest. 
Private student loans are not subsidized. 
No one pays the interest on your loan but you. 
You don’t need to pass a credit check to get a federal 
student loan (except for PLUS Loans). Federal student 
loans can help you establish a good credit record. 
Private student loans may require an established credit 
record. The cost of a private student loan depends on your 
credit score, which you may not yet have as a student. 
You don’t need a co-signer (except for PLUS Loans) to get 
a federal student loan. 
You may need a co-signer to get the best possible deal. 
Free help is available at 1-800-4-FED-AID and on our 
websites. You also have 24/7 access to your loan account 
information via the Internet. 
You need to find out if there is free help. 
Some interest is tax deductible. 
Interest may not be tax deductible. 
Loans can be consolidated into a Direct Consolidation Loan. 
See www.loanconsolidation.ed.gov or page 33 for more 
information on consolidation loans and to see if this option will 
benefit you. 
Private student loans can’t be consolidated into 
the federal loan consolidation program. 
No prepayment penalty fee. 
You need to make sure there are no prepayment 
penalty fees. 
Maximize the Sources of Aid You Don't Have to Repay 
MONEY YOU DO NOT HAVE TO REPAY 
1. Scholarships and Grants 
2. Savings 
3. Work-Study Earnings 
CHEAPEST LOANS 
4. Federal Student Loans 
 Perkins Loans 
 Direct Subsidized Stafford Loan 
 Direct Unsubsidized Stafford Loan 
 PLUS Loans 
EXPENSIVE LOANS 
5. Private Educational Loans 
6. Home Equity Loans 
7. Credit Cards 
Prepare 
Source: Consumers Union. July2007. Helping Families Finance College: Improved Student Loan Disclosures and Counseling. Yonkers, NY. 
Prepare 
Your Federal Student Loans 
Plan ahead and graduate with less debt 
A晴er exploring the various non-loan and low-interest loan options, another option 
is to reduce your cost of attending college. You can start at a less expensive school or 
community college before transferring to a four-year college (make sure the four-year 
school you’re interested in accepts course credits from the community college you’re 
attending), and consider in-state vs. out-of-state schools. Debt adds up quickly, so keep 
an eye on it. If you’re concerned about too much debt you can: 
  
search for more scholarships and grants; 
  
work while you’re attending school; 
  
change your spending habits; and 
  
consider transferring to a less-expensive school. 
Always consider what you’ll have to repay and keep track of how 
much you’re borrowing 
Your student loan payments should only be a small percentage of your salary a晴er you 
graduate. Ask your school’s financial aid office for starting salaries of recent graduates 
in your field of study to get an idea of how much you are likely to earn a晴er you graduate. 
Estimates of salaries for different careers are available in the Department of Labor's 
Occupational Outlook Handbook at www.bls.gov/oco. You also should research 
employment opportunities advertised in the area where you plan to live to get an idea 
of a local starting salary. 
Manage your money and change your spending habits 
Resist the urge to get a credit card or to get more than one credit card. A credit card can 
help you build a credit history, if you use it wisely. But use it for emergencies only and 
don’t spend more than you can afford to pay. If you decide to get a credit card, make sure 
you understand the terms and read the fine print. You should also open a checking account, 
if you don’t already have one, and learn how to balance your checkbook. 
A few more tips to save money while you’re in school: 
  
Buy used books instead of new ones whenever possible. 
  
Use your prepaid meal plan instead of eating out. 
  
Take advantage of free activities (e.g., concerts, plays, art exhibits) sponsored
by your school. 
  
Resist impulse buying. Buy what you need, not what you think would be nice
to have. When you do shop, use coupons and look for sales. 
  
Stay healthy to keep medical bills and loss of class time to a minimum. Prepackaged
food might seem cheap, but you also can find inexpensive, fresh, and healthy foods
if you plan ahead. 
  
Understand your cell phone plan. Stay within your free minutes. Remember that
texting is usually not free. 
  
Brew your own coffee. 
10
APPLY—Learn How to Apply for Aid 
周e U.S. Department of Education has billions of dollars in federal student aid to help 
students pay for college. But in order to potentially receive some of this money, you 
have to apply for it. 周is section provides information on who is eligible for federal 
student aid and the application process. 
Who can get federal student aid? 
Our most basic eligibility requirements are that you must 
  
be a U.S. citizen or eligible noncitizen, 
  
have a valid Social Security number, 
  
register (if you haven’t already) with Selective Service, if you’re a male between
the ages of 18 and 25, 
  
be working toward a degree or certificate, 
  
maintain satisfactory academic progress once you’re in a postsecondary school, and 
  
show you’re qualified to obtain a postsecondary education. 
周ese are general requirements. To get more detailed information, see 
www.studentaid.ed.gov/eligible. 
How do I apply for federal student aid? 
Fill out an application! Apply for federal student aid, including a federal student  
loan, by completing the Free Application for Federal Student Aid (FAFSA
SM
) at  
www.fafsa.gov. In addition to federal student loans, the FAFSA also determines  
your eligibility for other federal student aid (grants and work-study). Many states  
and schools use your FAFSA information to determine your eligibility for state and  
institutional aid. You must submit the FAFSA to receive federal student aid.  
When should I complete the FAFSA?  
Complete and submit the FAFSA at www.fafsa.gov on or a晴er Jan.1 of the year you 
expect to start college.  
What information do I need? 
Completing the FAFSA is very straightforward, but you will need some documents to 
assist you in filling out the form, such as your or your parent’s most recent income tax 
return. You’ll find a list of documents you need when you complete the online application 
at www.fafsa.gov. 
Apply 
11 
Apply 
Your Federal Student Loans 
How can I get help completing the FAFSA? 
If you need help filling out the FAFSA, the online application has help text tools and 
a live chat option. If you’d like to talk to someone, then you can call our Federal Student 
Aid Information Center at 1-800-4-FED-AID (1-800-433-3243; TTY 1-800-730-8913). 
What if I can’t complete the FAFSA online? 
If you can’t complete the FAFSA online, you can get a paper copy by calling the 
Federal Student Aid Information Center at 1-800-4-FED-AID (1-800-433-3243) or 
you can download a PDF at www.fafsa.gov. If at all possible, you should complete your 
FAFSA online at www.fafsa.gov. 周e online application has features that let you skip 
some questions if they don’t apply and automatic error checking that streamlines your 
application process. 
NOTE:
By completing the FAFSA, you will be applying for federal grants,  
work-study, and loans. 
What about loans? 
All students interested in federal student aid must complete the FAFSA to apply for 
grants, work-study, and loans. 
周e school's financial aid office can provide additional instructions for parents on 
how to apply for Federal PLUS Loans. However, dependent undergraduate students 
of parents applying for a PLUS Loan must complete a FAFSA. 
Is our income too high to qualify for aid? 
Aid is intended to make a college education a reality for as many students as possible, 
all of whom have many different financial situations. Complete the FAFSA, even if 
you don't expect to qualify for need-based grants and loans. By completing the FAFSA 
you’ll also be considered for Direct Unsubsidized Stafford Loans, which are not based 
on need. Also, you can't be certain that you won't qualify for a subsidized loan and 
might end up missing out on the benefits of a subsidized loan. 
周e number of other family members in college at the time of your application is taken into 
consideration when your eligibility for federal student aid is calculated. In addition, when 
preparing your financial aid package school financial aid administrators (FAAs) o晴en take 
into account not only income but other factors, such as medical expenses. Many families are 
surprised by the aid they can receive. 
12
Documents you may be interested
Documents you may be interested