Repay 
REPAY—Learn About the Repayment 
Process and Options 
If you have a federal student loan, you pay lower interest rates than you would on a 
commercial loan because the federal government subsidizes federal loans. You also 
don’t have to begin to repay most federal student loans until you leave school or drop 
below half-time. As generous as these terms are, you need to remember that you have to 
repay your loan. Failure to do so could result in your loan(s) being declared delinquent 
or in default and can have a negative impact on your credit score. 周is section outlines 
repayment requirements and describes the rare circumstances under which your 
obligation to repay can be reduced or forgiven. 
What you need to know 
You have the right to detailed information about your loan. 
Know the details of your loan 
Below is what you need to know and must receive from your school or loan servicer: 
  
information about the yearly and total amounts you can borrow; 
  
the amount of your total debt (principal and estimated interest),
your current interest rate and the total interest charges on your loan;  
  
the date you must start repayment; 
  
a complete list of any charges you must pay (loan fees) and information
on how those charges are collected;  
  
information about the maximum repayment periods and the
minimum repayment amount;  
  
a current description of your loans, including average anticipated
monthly payments;  
  
the name of the loan servicer that holds your loans, where to send
your payments and where to write or call if you have questions;  
  
an explanation of the fees you might be charged during the repayment
period, such as late charges and collection or litigation costs if you’re
delinquent or in default;  
  
an explanation of default and its consequences; 
  
a reminder of available options for loan consolidation; 
  
a reminder that you can prepay your loan in whole or in part without
penalty at any time;  
23 
Pdf fillable forms - C# PDF Form Data fill-in Library: auto fill-in PDF form data in C#.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
Online C# Tutorial to Automatically Fill in Field Data to PDF
convert pdf fillable form to word; convert pdf to fillable pdf form
Pdf fillable forms - VB.NET PDF Form Data fill-in library: auto fill-in PDF form data in vb.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
VB.NET PDF Form Data fill-in library: auto fill-in PDF form data in vb.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
add fillable fields to pdf online; form pdf fillable
Repay 
Your Federal Student Loans 
  
a description of applicable deferment, forbearance, and
discharge (cancellation) provisions;  
  
repayment options and advice about debt management that will help
you in making your payments;  
  
notification that you must provide your expected permanent address
and the name and address of your expected employer; and  
  
notification that you must provide any corrections to your school’s
records concerning your name, Social Security number, references,
and driver’s license number (if you have one).  
You must have access to your loan repayment schedule 
Your loan servicer must give you a loan repayment schedule that states: 
  
when your first payment is due; 
  
the number and frequency of payments; and 
  
the amount of each payment. 
You will be notified if your loan servicer changes 
You must be notified if your loan servicer changes and if it results in making 
payments to a new servicer. You must be given:  
  
the identity of the new loan servicer; and 
  
the address where you or your parents must send payments, and the telephone
numbers of both the old and new loan servicer. 
When do I repay my loans? 
Federal student loans have grace periods. 周ere is a set period of time a晴er you 
graduate, leave school, or drop below half-time status before you must begin repayment 
on a Direct or FFEL Stafford or Perkins Loan. 周is period of time is called a grace period 
and gives you time to get financially settled and select your repayment plan. Not all 
federal student loans have the same grace period (see below). 
  
Federal Perkins Loans—the grace period is nine months. However, if
you’re attending less than half-time, check with your financial aid office
to determine your grace period. During the grace period, you don’t have
to pay any principal, and you won’t be charged interest. 
  
Direct or FFEL Stafford Loans—the grace period is six months. 
▶  Subsidized loan—during the grace period, you don’t have to pay any principal,
and you won’t be charged interest. 
▶  Unsubsidized loan—you don’t have to pay any principal, but you will be
charged interest. Remember, you can either pay the interest as you go along
or it will be capitalized (i.e., added to the principal loan balance) later. 
  
Direct or FFEL PLUS Loans—the repayment period for a PLUS loan begins on the
date the loan is fully disbursed as there is no grace period. 
24
C# Create PDF Library SDK to convert PDF from other file formats
Free PDF creator SDK for Visual Studio .NET. Batch create adobe PDF from multiple forms. Create fillable PDF document with fields.
create fill in pdf forms; create a fillable pdf form from a pdf
C# PDF Field Edit Library: insert, delete, update pdf form field
provide best ways to create PDF forms and delete PDF forms in C#.NET framework project. A professional PDF form creator supports to create fillable PDF form in
convert excel to fillable pdf form; change font in pdf fillable form
▶  Graduate and professional student PLUS borrowers may defer repayment
while they are enrolled in school at least half-time and (for PLUS loans first
disbursed on or after July1,2008) for six months after they are no longer
enrolled at least half-time. 
▶  Parent PLUS borrowers whose loans were first disbursed on or after 
July1,2008, may defer repayment while the dependent student for whom
they borrowed is enrolled at least half-time and for six months after the 
student ceases to be enrolled at least half-time. A parent borrower who is also
a student may defer repayment while he or she is enrolled at least half-time. 
If you are called to active military duty for more than 30 days, the grace period 
will be delayed. 
Repayment options 
When do I choose a repayment plan? 
Your loan servicer will send you information about repayment, and you’ll 
be notified of the date repayment begins. However, you’re responsible for beginning 
repayment on time even if you don’t receive this information. Failing to make 
payments on your loan can lead to default. 
周ere are several repayment plans to help you manage this important financial 
responsibility. 周e repayment plans outlined in table 9 are for Direct and FFEL Stafford 
Loans and PLUS Loans. You can change plans to suit your financial circumstances. 
Federal Perkins Loans have different repayment options. Your payment depends 
on the amount that you borrow, but the minimum is $40 per month. Check with 
your school for more information on Perkins Loan repayment plans. 
Table 9. 
Types of repayment plans for Direct and FFEL Stafford Loans and PLUS Loans
 
Repay 
Repayment 
plan 
Eligible loans 
Repayment time 
frame 
Monthly payment 
Additional considerations 
Standard 
Direct Stafford, FFEL 
Stafford, PLUS Loans 
for Parents, PLUS 
Loans for Graduate 
and Professional 
Students 
Fixed payment for 
up to 10 years 
Up to 30 years for 
consolidation loans 
Fixed 
Payment must be 
at least $50 per month. 
If you do not choose a repayment plan 
when you first begin repayment, you 
will be placed 
in this one. 
Graduated 
Direct Stafford, FFEL 
Stafford, PLUS Loans 
for Parents, PLUS 
Loans for Graduate 
and Professional 
Students 
Up to 10 years 
Up to 30 years 
for consolidation 
loans 
Payments start out 
relatively low at 
first and then increase, 
usually every two 
years. 
Payments must at 
least cover the interest 
that accumulates on 
the loans 
between payments. 
The plan is tailored to individuals 
with relatively low current incomes 
(e.g., recent college graduates) 
who expect their incomes to increase 
in the future. 
You'll ultimately pay more for your 
loan than under the Standard 
Plan, because more interest 
accumulates in the early years 
of the plan when the outstanding loan 
balance is higher. 
(Continued on next page) 
25 
C# Create PDF from OpenOffice to convert odt, odp files to PDF in
An advanced .NET control to change ODT, ODS, ODP forms to fillable PDF formats in Visual C# .NET. Online source code for C#.NET class.
pdf form filler; add signature field to pdf
VB.NET Create PDF from OpenOffice to convert odt, odp files to PDF
Export PDF document from OpenOffice Presentation. Turn ODT, ODS, ODP forms into fillable PDF formats. Quick integrate online source code to VB.NET class project
convert pdf into fillable form; create fill pdf form
Your Federal Student Loans 
Table 9.
 
Types of repayment plans (continued from page 25)
 
Repay 
Repayment 
plan 
Eligible loans 
Repayment time
frame 
Monthly payment 
Additional considerations 
Extended 
Direct Stafford, 
FFEL Stafford, 
PLUS Loans for 
Parents, PLUS Loans 
for Graduate and 
Professional Students 
25 years 
Fixed or graduated 
Monthly payment
is lower than it would 
be under 
the Standard Plan. 
FFEL borrowers must 
have more than $30,000 in 
outstanding FFEL Program loans. 
Direct Loan borrowers must have 
more than $30,000 in outstanding
Direct Loans. This means, for 
example, that if there is $35,000 in
outstanding FFEL Program loans 
and $10,000 in outstanding Direct
Loans, the extended repayment plan
is for the FFEL Program loans, but 
not for the balance on the Direct 
Loans. 
For both programs, the borrower
must also be a "new borrower" as of 
Oct. 7, 1998. 
You'll ultimately pay more for the 
loan because of the interest that 
accumulates during the longer
repayment period. 
Income-
FFEL Loans only 
The maximum 
Monthly loan payment 
Sensitive 
repayment period  is based 
Repayment 
is 10 years 
on annual income. 
Plan 
As income increases 
or decreases, so 
do payments. 
Income-
Direct Stafford and 
Have 25 years 
Monthly payments will  You may have to pay income tax on 
Contingent 
Direct PLUS Loans 
to repay under 
be based on annual 
the amount that is forgiven.
Repayment 
only 
this plan; unpaid 
income 
Plan (ICR) 
Direct Loan parent
PLUS borrowers are 
not eligible for the
ICR repayment plan 
portion will be
forgiven 
(and that of spouse, if
married), family size,
and the total amount 
of Direct Loans. 
Income-
Direct and FFEL 
Have 25 years 
Monthly payments 
You may have to pay income tax on 
Based 
Stafford Loans, Direct  to repay under 
are capped at 15% of  the amount that is forgiven.
Repayment 
and FFEL 
this plan; unpaid 
discretionary income 
(IBR) 
PLUS Loans made 
to students 
Parent PLUS Loans 
(or consolidation
loans that repaid
parent PLUS Loans)
are not eligible 
portion will be
forgiven 
(the difference
between Adjusted
Gross Income and 
150% of the poverty
guideline for your
family size and state
of residence). 
You must have partial 
financial hardship to
enroll in the IBR Plan. 
Contact the servicer for more 
information on the IBR Plan. 
If you are married
AND file taxes 
separately, only 
your income will be
considered when 
calculating your IBR 
payment amount. 
26
VB.NET Create PDF Library SDK to convert PDF from other file
Batch create adobe PDF document from multiple forms in VB.NET. Create fillable PDF document with fields in Visual Basic .NET application.
change font size in pdf fillable form; create a writable pdf form
C# PDF Text Box Edit Library: add, delete, update PDF text box in
Able to create a fillable and editable text box to PDF Since RasterEdge XDoc.PDF SDK is based on .NET framework ASP.NET web service and Windows Forms for any
convert pdf to fill in form; pdf create fillable form
For more information on these repayment plans and to use our interactive calculators, 
go to www.studentaid.ed.gov/repaying. 
NOTE:
Federal student loans have to be repaid a晴er you graduate, leave school,  
or stop attending at least half-time (see page 22 for details). 
Making your monthly payments 
Estimated monthly payments for Direct and FFEL Stafford Loans 
and PLUS Loans 
Table 10 shows estimated monthly payments for various loan amounts under each 
repayment plan and assumes that the student is making regular monthly payments on 
any unsubsidized loans and is not capitalizing the interest while in school. If the interest 
is capitalized (added to the outstanding principal balance), the cumulative payments and 
total interest charges will be higher than shown in the chart. 
Table 10. 
Examples of typical Direct and FFEL Stafford Loan and PLUS Loan repayment plans, by 
initial amount of debt and type of repayment plan 
Initial debt 
when you enter 
repayment 
Repayment plans 
Standard 
(not to exceed 10 
years) 
Extended 
Graduated 
(not to exceed 
10 years) 
Income Contingent (income = $25,000) 
for Direct Loans only 
Single 
Married/HOH 
Per 
month 
Total 
repaid 
Per month 
Total 
repaid 
Per 
month 
Total 
repaid 
Per 
month 
Total 
repaid 
Per 
month 
Total 
repaid 
$ 3,500 
$ 50 
$ 4,471 
Not available for 
this loan amount 
$ 25  $ 5,157  $ 27 
$ 6,092 
$ 25 
$ 6,405 
5,000 
58 
6,905 
Not available for 
this loan amount 
40 
7,278 
38 
8,703 
36 
9,150 
7,500 
83 
10,357 
Not available for 
this loan amount 
59 
10,919 
57 
13,055 
54 
13,725 
10,500 
121 
14,500 
Not available for 
this loan amount 
83 
15,283 
80 
18,277 
76 
19,215 
15,000 
173 
20,714 
Not available for 
this loan amount 
119  21,834 
114 
26,110 
108 
27,451 
40,000 
460 
55,239 
$ 277 
$ 83,289 
316  58,229 
253 
72,717 
197 
84,352 
Note: Interest rate: payments are calculated using the fixed interest rate of 6.8%. 
Graduated repayment plan: an estimated monthly repayment amount for the first two years of the term and total loan payment. 
周e monthly repayment amount will generally increase every two years, based on this plan. 
Income-Contingent Repayment plan: assumes a 5% annual growth (Census Bureau) and calculated using the formula 
requirements in effect during 2006. 
HOH is head of household: assumes a family size of two. 
Repay 
27 
Repay 
Your Federal Student Loans 
Under the Income-Based Repayment (IBR) Plan, the amount an eligible borrower 
would repay each month is based on the borrower's Adjusted Gross Income (AGI) and 
family size. 周e annual IBR repayment amount is 15 percent of the difference between 
the borrower's AGI and 150 percent of the Department of Health and Human Services 
most recently published poverty guidelines, adjusted for family size. 周at amount is then 
divided by 12 to get the monthly IBR payment amount. 
A晴er the initial determination of your eligibility for IBR, your payment may be adjusted each 
year based on your income and family size, but your required payment will never be more 
than the standard 10-year payment amount (unless you choose to exit the IBR program). 
Table 11. 
Income-Based Repayment (IBR) Plan maximum monthly payment by sample income and 
family size 
Annual 
income 
$10,000 
$0 
$0 
Family size=Number of family members 
$0 
$0 
$0 
$0 
$0 
$15,000 
$0 
$0 
$0 
$0 
$0 
$0 
$0 
$20,000 
$47 
$0 
$0 
$0 
$0 
$0 
$0 
$25,000 
$109 
$39 
$0 
$0 
$0 
$0 
$0 
$30,000 
$172 
$102 
$32 
$0 
$0 
$0 
$0 
$35,000 
$234 
$164 
$94 
$24 
$0 
$0 
$0 
$40,000 
$297 
$227 
$157 
$87 
$16 
$0 
$0 
$45,000 
$359 
$289 
$219 
$149 
$79 
$9 
$0 
$50,000 
$422 
$352 
$282 
$212 
$141 
$71 
$1 
$55,000 
$484 
$414 
$344 
$274 
$204 
$134 
$64 
$60,000 
$547 
$477 
$407 
$337 
$266 
$196 
$126 
$65,000 
$609 
$539 
$469 
$399 
$329 
$259 
$189 
$70,000 
$672 
$602 
$532 
$462 
$391 
$321 
$251 
For more information on repayment plans and to use our calculators go to 
www.studentaid.ed.gov/repaying. 
Discounts for electronic payments 
You might be able get a 0.25% rate discount as a repayment incentive for automatic 
payments. 周is interest rate reduction is for having payments electronically debited 
from your bank account and is a rebate given up front. When you make your payments 
on time you are taking steps toward building a solid credit history. 
28
Repay 
To whom do I make my loan payments? 
You will make loan payments to your loan servicer. When you first receive a loan, you 
will be contacted by the servicer for that loan. Your loan servicer will provide regular 
updates on the status of your loan, and any additional loans that you receive. 
周e U.S. Department of Education uses several loan servicers for the Direct Loan 
Program and for FFEL Program Loans purchased by the Department. You will be 
notified by the servicer on where and when to send payments and the servicer will 
provide you with their contact information. Because the servicer is handling the 
day-to-day operations of your loan, and not providing the loan funds, correspondence 
you receive vary from servicer to servicer. 
If you can’t find your servicer information or have questions about your loans, you can 
look up your federal student loan history through the U.S. Department of Education’s 
National Student Loan Data System (NSLDS) at www.nslds.ed.gov. You will need your 
Federal Student Aid PIN to access the database. You also can call the Federal Student 
Aid Information Center at 1-800-4-FED-AID (1-800-433-3243, TTY 1-800-730-8913). 
What if I can’t make my monthly payments? 
Your student loan debt is a legal obligation and can be a 10- to 30-year financial commitment. 
Don’t ignore debt. It won’t go away. 
周ere are many ways to get help if you are struggling, including changing your payment 
due date, switching repayment plans, and asking about deferment or forbearance. 
If you can’t make your payments, don’t ignore the problem. 
  
Contact the servicer immediately to discuss options. 
  
Consider changing your repayment plan if your current one is not favorable. 
  
Keep track of all communications. Using the sample log below is one way to help
you stay organized and on track. 
Example of information to include in a communication log with your loan servicer 
Date: 
Servicer: 
Phone number or e-mail: 
Person you spoke to: 
Reason you called: 
Were your questions answered or issues resolved? 
What were the answers to your questions? 
Follow-up actions: 
Why is missing a payment a problem? 
Your credit history will be affected if you do not repay your loans. 
29 
Your Federal Student Loans 
Repay 
If you don’t make a payment on time or if you start missing payments—even one—your 
loan is considered delinquent and late fees can be assessed. If you are making late or partial 
payments, contact your loan servicer immediately for help. If you don’t make payments for 
more than 270 days (except for Perkins Loans), your loan will go into default and your credit 
rating could suffer. If your credit rating is affected negatively, you may be denied future 
education or consumer loans, and you may not be able, for example, to obtain a mortgage, 
rent an apartment, buy a car, or secure employment. 
What is deferment? 
A deferment is a period in which repayment of the principal balance is temporarily 
postponed (no payments are required) if you meet certain requirements. During a 
deferment, if your loan is 
  
Subsidized—the government pays the interest on your loan. 
  
Unsubsidized (which includes all PLUS loans)—you are responsible for the interest
that accrues during the deferment period. If you do not make any interest payments
during the deferment period, the unpaid interest will be capitalized (added to the
principal balance) at the end of the deferment period. 
How do I get a deferment? 
You have to apply for a deferment to your loan servicer, and you must continue to 
make payments until you’ve been notified your deferment has been granted. Otherwise, 
you could become delinquent or go into default. 周e most common loan deferment 
conditions are enrollment in school at least half-time, inability to find full-time 
employment (for up to three years), economic hardship (for up to three years), and 
military service (see next question). 
Can I get a deferment while in military service? 
An active duty military deferment is available to borrowers in the FFEL, Direct Loan, 
and Perkins Loan programs who are called to active duty during a war or other military 
operation or national emergency. 周is deferment is available: 
  
While you are serving in active duty during a war or other military operation or
national emergency or 
  
While you perform qualifying National Guard duty during a war or other military
operation or national emergency, or 
  
If you were serving on or after Oct.1,2007, for an additional 180-day period
following the demobilization date for the qualifying service.  
If you are a member of the National Guard or other reserve component of the 
U.S.Armed Forces (current or retired) and are called or ordered to active duty while 
enrolled at least half-time at an eligible school or within six months of having been 
enrolled at least half-time, you are eligible for a deferment during the 13 months 
30
following the conclusion of the active duty service, or until you return to enrolled 
student status on at least a half-time basis, whichever is earlier. Once you return 
to school at least half-time, your military deferment ends and you can get an 
in-school deferment. 
Can parents or graduate and professional degree students defer 
repayment of their PLUS Loan? 
Yes. Generally, the same deferment provisions that apply to Stafford Loans apply 
to PLUS Loans. Because PLUS Loans are unsubsidized, parents and graduate and 
professional degree students will be charged interest during periods of deferment. 
If they don’t pay the interest as it accrues, it will be capitalized (added to their outstanding 
principal balance). Parent PLUS borrowers may defer repayment of PLUS Loans first 
disbursed on or a晴er July1,2008, while the student for whom the loan was obtained is 
enrolled at least half-time, and for an additional six months a晴er the student ceases to be 
enrolled at least half-time. 
周e conditions that must be met under Stafford and Perkins loans to qualify for a 
deferment are listed in table 12. For information on deferments for loans, contact your 
loan servicer. 
If you do not meet the requirements for a deferment, you may still be eligible 
for forbearance. 
Table 12.
 
Summary of loan deferment conditions for Stafford and Perkins Loans borrowers
 
Repay 
Deferment Condition 
Stafford Loans 
Direct Loans a, b 
FFEL Loans 
Perkins 
Loans 
At least half-time study at a postsecondary school 
YES 
YES 
YES 
Study in an approved graduate fellowship program or in an approved 
rehabilitation training program for the disabled 
YES 
YES 
YES 
Unable to find full-time employment 
Up to 3 Years 
Up to 3 Years  Up to 3 Years 
Economic hardship (includes Peace Corps Service) 
Up to 3 Years 
Up to 3 Years  Up to 3 Years 
Service listed under discharge/cancellation conditions 
NO 
NO 
YES 
Borrower is on active military duty during a war or other military 
operation or national emergency and if the borrower was serving on 
or after Oct. 1, 2007, for an additional 180-day period following the 
demobilization date for the qualifying service 
YES 
YES 
YES 
For a borrower who is a member of the National Guard or other reserve 
component of the U.S. Armed Forces (current or retired) and is called 
or ordered to active duty while enrolled at least half-time at an eligible 
school or within six months of having been enrolled at least half-time, 
during the 13 months following the conclusion of the active duty service, 
or until the borrower returns to enrolled student status on at least a half-
time basis, whichever is earlier 
YES 
YES 
YES 
a For PLUS Loans and unsubsidized Stafford Loans, only principal is deferred. Interest continues to accrue. 
A Direct Loan borrower who had an outstanding balance on a FFEL Loan first disbursed before July1,1993, when the borrower 
received his or her first Direct Loan, is eligible for additional deferments. 
31 
Your Federal Student Loans 
More information on teaching and other types of service deferments and cancellations 
can be found online at www.studentaid.ed.gov. 
Repay 
NOTE:
You MUST continue making payments on your student loan until you have 
been notified that your request for deferment has been granted. If you don’t, and your 
deferment is not approved, you will become delinquent and may default on your loan. 
What is forbearance? 
Forbearance allows you to postpone or reduce your monthly payment amount for a limited 
and specific period if you are willing but unable to make your scheduled loan payments for 
reasons including, but not limited to, financial hardship or illness and you do not meet the 
eligibility requirements for deferment. During forbearance, for all types of loans 
  
You are responsible for paying the interest that accrues during forbearance  
on all loan types, including subsidized loans.  
  
When you resume making payments at the end of the forbearance period, any
unpaid interest will be capitalized (added to the principal balance). 
Your servicer is required to grant you forbearance under certain conditions. 
周ese include, but are not limited to, the following 
  
While you are serving in a medical or dental internship or residency program and
meet certain other requirements. 
  
If you are having payments being made for you by the Department of Defense. 
  
While you are serving in an AmeriCorps position for which you are receiving an
education award. 
  
If the total amount you owe each month on all of your FFEL, Direct, and Perkins
loans is 20% or more of your total monthly gross income. 
You must request forbearance and, in some cases, must provide documentation 
showing that you meet the eligibility requirements. Contact your servicer to request 
forbearance and for a complete list of forbearance and eligibility criteria. 
Important!
Continue making payments on your loan while you’re waiting  
for deferment or forbearance approval. You must continue to make payments until 
you have been notified that your request has been approved. Keep a copy of any 
request form you submit, and document all contact you have with the loan servicer. 
For more information on deferment or forbearance go to 
www.studentaid.ed.gov/repaying and click on “Difficulty Repaying.” 
32
Documents you may be interested
Documents you may be interested