c# pdf to image ghostscript : Create fillable pdf form from word control SDK system web page wpf html console your-federal-student-loans4-part534

Repay 
Consolidation loans 
What is loan consolidation? 
Student and parent borrowers can consolidate (combine) multiple federal student loans 
with various repayment schedules into one Direct Consolidation Loan. 周e result is a 
single monthly payment instead of multiple monthly payments. 
With a consolidation loan: 
  
Your monthly payment might be lower. 
  
Your repayment period may be extended up to 30 years (depending on the amount
of your consolidation loan and your other student loan debt). 
Carefully review your consolidation options before you apply. Talk to your loan servicer 
for more information before you consolidate. 
If you’re in default on a federal student loan, you still might be able to consolidate if you 
make satisfactory repayment arrangements on the defaulted loan or agree to repay the 
consolidation loan under the Income-Contingent, Income-Sensitive, or Income-Based 
Repayment Plans, provided the defaulted loan is not subject to a judgment or wage 
garnishment. 
What kinds of loans can be consolidated? 
All federal student loans discussed in this guide are eligible for consolidation. To get a 
complete list of your loans that are eligible for consolidation, contact your loan servicer. 
When can I consolidate my loans? 
For both FFEL and Direct Loans you can consolidate: 
  
During your grace period. 
  
Once you’ve entered repayment (the day after the end of the six-month grace period). 
  
During periods of deferment or forbearance. 
What’s the interest rate on a consolidation loan? 
周e interest rate is a fixed rate for the life of the loan. 周e fixed rate is based on the 
weighted average of the interest rates on all of the loans you consolidate, rounded 
up to the nearest one-eighth of 1 percent. 周e interest rate will never exceed 8.25%. 
Are there any disadvantages to getting a consolidation loan? 
Yes, there could be. For example, consolidation may significantly increase the total cost 
of repaying your loans. Because you may have a longer period of time to repay (up to 
30 years), you’ll pay more interest. Compare the cost of repaying your unconsolidated 
loans with the cost of repaying a consolidation loan. 周ings to consider are: 
33 
Create fillable pdf form from word - C# PDF Form Data fill-in Library: auto fill-in PDF form data in C#.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
Online C# Tutorial to Automatically Fill in Field Data to PDF
convert word document to fillable pdf form; convert pdf file to fillable form online
Create fillable pdf form from word - VB.NET PDF Form Data fill-in library: auto fill-in PDF form data in vb.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
VB.NET PDF Form Data fill-in library: auto fill-in PDF form data in vb.net, ASP.NET, MVC, WinForms, WPF
c# fill out pdf form; pdf fill form
Repay 
Your Federal Student Loans 
  
Whether you’ll lose any borrower benefits if you consolidate, such as interest rate
discounts or principal rebates, as these benefits can significantly reduce the cost
of repaying your loans. 
  
If you include a Perkins Loan in your Consolidation Loan, you will lose cancellation
benefits that are only available in the Perkins Loan Program. 
How do I get a consolidation loan and where can I get  
more information?  
Contact Direct Loan Consolidation at 1-800-557-7392, or go to 
www.loanconsolidation.ed.gov. TTY users may call 1-800-557-7395. 
Loan cancellation 
Is it ever possible to have my federal student loan canceled? 
Under certain specific circumstances, you can have all or part of your loan canceled 
or discharged. For more information, go to www.studentaid.ed.gov/discharges. 
In certain cases, you may be able to have all or a part of your loan canceled because: 
  
Your school closed before you completed your program. 
  
Your school forged your signature on your promissory note or falsely certified
that you were eligible to get the loan. 
  
Your loan was falsely certified because of identity theft (additional requirements apply). 
  
You withdrew from school, but the school didn't pay a refund that it owed under its
written policy or the U.S. Department of Education's regulations. Check with the
school to see how refund policies apply to federal aid at the school. 
  
Your loan was canceled in bankruptcy claim. This is not an automatic process—
you must prove to the bankruptcy court that repaying the loan would cause
undue hardship. 
  
If you are a teacher and also a new borrower (i.e., you did not have an outstanding
balance on an FFEL or Direct Loan on Oct.1,1998, or on the date you obtained
an FFEL or Direct Loan after Oct.1,1998) and have been teaching full-time in a
low-income elementary or secondary school or educational service agency for five
consecutive years, you may be able to have as much as $17,500 of your subsidized or
unsubsidized loans canceled. This provision is not available for borrowers of PLUS 
Loans. For more information visit www.studentaid.ed.gov/tc or call the Direct Loan 
Servicing Center at 1-800-848-0979. For teacher cancellation under the Perkins Loan 
program see table 13 on page 35. 
  
If you are employed in certain public service jobs and have made 120 payments on
your Direct Loans (after Oct.1,2007), the remaining balance that you owe may
be forgiven. Only payments made under certain repayment plans may be counted
toward the required 120 payments. You must not be in default on the loans that are 
forgiven. For more information, go to www.studentaid.ed.gov and click on Public 
Service Loan Forgiveness. 
34
C# Create PDF Library SDK to convert PDF from other file formats
to create searchable PDF document from Microsoft Office Word, Excel and Create and save editable PDF with a blank page Create fillable PDF document with fields.
pdf signature field; attach image to pdf form
VB.NET Create PDF from OpenOffice to convert odt, odp files to PDF
Edit Bookmark. Metadata: Edit, Delete Metadata. Form Process. Create PDF document from OpenOffice Text Document with ODT, ODS, ODP forms into fillable PDF formats
create a pdf form to fill out; fillable pdf forms
Total and permanent disability and student death 
Your loan may be discharged if you are determined to be totally and permanently 
disabled. Totally and permanently disabled is the condition of an individual who 
is unable to engage in any substantial gainful activity by reason of any medically 
determinable physical or mental impairment that can be expected to result in death; 
has lasted for a continuous period of not less than 60 months; or can be expected to 
last for a continuous period of not less than 60 months; or has been determined by the 
Secretary of Veterans Affairs to be unemployable due to a service-connected disability. 
To apply for this discharge, a physician must certify the discharge application. For more 
information, go to www.disabilitydischarge.com. 
For a student who dies, the loan will be canceled if a family member or other 
representative provides an original or a copy of the original or certified copy of the 
death certificate. 
Lists of discharge and cancellation provisions for Perkins Loans and Stafford and PLUS 
loans are found in tables 13 and 14, respectively. For a complete list on loan discharges 
go to www.studentaid.ed.gov/discharges or contact your loan servicer. 
Table 13.
 
Perkins loan cancellation/discharge and percentage forgiven
 
Conditions 
Percentage of 
amount forgiven 
Bankruptcy (in rare cases—cancellation is possible only if the bankruptcy court rules
that repayment would cause undue hardship) 
100 percent 
Closed school (before student could complete program of study)—applies to loans received on or after
Jan. 1, 1986 
100 percent 
Borrower’s total and permanent disability or death 
100 percent 
Full-time teacher in a designated elementary or secondary school serving students from
low-income families 
100 percent 
Full-time special education teacher (includes teaching children with disabilities in a public or other
nonprofit elementary or secondary school) 
Up to 100 percent 
Full-time qualified professional provider of early intervention services for the disabled 
Up to 100 percent 
Full-time teacher of math, science, foreign languages, bilingual education, or other fields designated as
teacher shortage areas 
Up to 100 percent 
Full-time employee of a public or nonprofit child- or family-services agency providing services to
high-risk children and their families from low-income communities 
Up to 100 percent 
Full-time nurse or medical technician 
Up to 100 percent 
Full-time law enforcement or corrections officer 
Up to 100 percent 
Full-time staff member in the education component of a Head Start Program 
Up to 100 percent 
VISTA or Peace Corps volunteer 
Up to 70 percent 
Service in the U.S. Armed Forces 
Up to 100 percent in
areas of hostilities or 
imminent danger 
Note: As of Oct.7,1998, all Perkins Loan borrowers are eligible for all cancellation benefits regardless of when the loan was made 
or the terms of the borrower’s promissory note. However, this benefit is not retroactive to services performed before Oct.7,1998. 
35 
Repay 
C# Create PDF from OpenOffice to convert odt, odp files to PDF in
Create PDF document from OpenOffice Presentation in both .NET WinForms and ASP to change ODT, ODS, ODP forms to fillable PDF formats in RasterEdge.XDoc.PDF.dll.
add fillable fields to pdf; convert pdf fillable forms
VB.NET Create PDF Library SDK to convert PDF from other file
component to convert Microsoft Office Word, Excel and Create and save editable PDF with a blank Create fillable PDF document with fields in Visual Basic .NET
create a pdf form that can be filled out; convert word to fillable pdf form
Your Federal Student Loans 
Table 14.
 
Conditions for Stafford and PLUS loan cancellation/discharge and amount forgiven
 
Repay 
Cancellation Conditions 
Amount Forgiven 
Notes 
Borrower’s total and permanent 
disability or death.+ 
100 percent 
For a PLUS Loan, circumstances include 
the death, but not disability, of the 
student for whom the parents borrowed. 
Full-time teacher for five consecutive 
years in a designated elementary or 
secondary school or educational service 
agency serving students from low-
income families. Must meet additional 
eligibility requirements. 
Teaching at an educational service 
agency may count toward the required 
five consecutive years only if the 
consecutive five-year period includes 
teaching service at an educational 
service agency performed after the 
2007–08 academic year. 
Up to $5,000 (up to $17,500 for teachers 
in certain specialties) of the total loan 
amount outstanding after completion of 
the fifth year 
of teaching. 
Under the Direct Consolidation Loan 
programs, only the portion of the 
consolidation loan used to repay eligible 
Direct Loans qualifies for 
loan forgiveness. 
For Direct and FFEL Stafford Loan 
borrowers with no outstanding balance 
on a Direct or FFEL Loan on Oct. 1, 
1998, or on the date they received a loan 
on, or after that date. At least one of the 
five consecutive years of teaching in an 
elementary/secondary school must occur 
after the 1997–98 academic year. Teaching 
at an educational service agency may count 
toward the required five consecutive years 
only if the consecutive five-year period 
includes teaching service at an educational 
service agency performed after the 2007–08 
academic year. 
PLUS Loans are not eligible. 
To find out whether your school is 
considered a low-income school, 
go to: www.studentaid.ed.gov/tc. 
Or call 1-800-4-FED-AID 
(1-800-433-3243). 
Bankruptcy (in rare cases) 
100 percent 
Cancellation is possible only 
if the bankruptcy court rules 
that repayment would cause 
undue hardship. 
Closed school (before student could 
complete program of study) or false loan 
certification. 
100 percent 
This is for loans received on or after 
Jan. 1, 1986. 
False loan certification includes identity 
theft. 
100 percent 
This is effective July 1, 2006. 
School does not make required return of 
loan funds to the lender. 
Up to the amount that the school was 
required to return. 
This is for loans received on or after 
Jan. 1, 1986. 
Loan forgiveness for public 
100 percent of the remaining outstanding  For a borrower not in default and who 
service employees. 
balance on an eligible Direct Loan. FFEL 
borrowers may qualify by consolidating 
into the Direct Loan Program. 
makes 120 monthly payments, under 
certain repayment plans, on the loan while 
the borrower is employed full-time in a 
public service job after Oct. 1, 2007. 
+ Total and permanent disability is defined as the inability to work and earn money because of an illness or injury that is expected to 
continue indefinitely or result in death. Your loan may be discharged if you are determined to be totally and permanently disabled based 
on a physician’s certification, and if you meet certain other requirements during a three-year conditional discharge period. 
Further information on teaching service cancellation options can be found at 
www.studentaid.ed.gov/tc. 
A loan, whether in default or not, cannot be discharged in bankruptcy in most cases. 
How do I find out if I can get a loan discharge or cancellation? 
A晴er reviewing the conditions, if you think you qualify, contact your loan servicer.  
For Perkins Loans check with the school that made you the loan or with the school’s loan  
servicing agent. For other loans contact the loan servicer.  
36
C# PDF Field Edit Library: insert, delete, update pdf form field
A professional PDF form creator supports to create fillable PDF form in C#.NET. An advanced PDF form maker allows users to create editable PDF form in C#.NET.
.net fill pdf form; convert fillable pdf to word fillable form
VB.NET Create PDF from Word Library to convert docx, doc to PDF in
formatting. Create PDF files from both DOC and DOCX formats. Convert multiple pages Word to fillable and editable PDF documents. Professional
change font pdf fillable form; pdf fillable form creator
Glossary 
GLOSSARY  
Accrue When interest on your loan adds to the amount you owe. 周e phrase “interest 
accruing on your loan” means that the amount of interest due on your loan is accumulating. 
Aggregate loan limit 周e maximum total outstanding loan debt you can have when 
you graduate. 
Borrower An individual who signed and agreed to the terms in the promissory note 
and is responsible for repaying a loan. 
Capitalization Adding unpaid interest to the loan amount borrowed. 
Capitalization increases the unpaid principal balance of your loan and interest is charged 
on the increased principal amount. 周is occurs at the end of a deferment, forbearance, or 
grace period on unsubsidized loans, and at the end of a forbearance period on any type of 
loan, subsidized or unsubsidized. 周is increases the total amount you will repay over the 
life of your loan. To save money, pay interest before it’s capitalized. 
Consolidation 周e process of combining one or more eligible federal education loans 
into a single new loan. 
Cost of Attendance (COA) 周e total amount it will cost you to go to school—usually 
expressed as a yearly figure. It’s determined using rules established by law. 周e COA 
includes tuition and fees; on campus room and board (or a housing and food allowance 
for off-campus students); and allowances for books, supplies, transportation, loan fees, 
and, if applicable, dependent care. It also includes miscellaneous and personal expenses, 
including an allowance for the rental or purchase of a personal computer. Costs related 
to a disability also are covered. 周e COA includes reasonable costs for eligible study-
abroad programs as well. For students attending less than half-time, the COA includes 
tuition and fees and an allowance for books, supplies, transportation, and dependent 
care expenses; and also can include room and board for up to three semesters, or 
the equivalent, at the institution—but no more than two of those semesters, or the 
equivalent, may be consecutive. Talk to the financial aid administrator at the school 
you’re planning to attend if you have any unusual expenses that might affect your cost 
of attendance. 
Credit A summary of a person’s financial strength, including his or her history of 
paying bills, routinely used to assess a person's ability to repay future loans. Students 
o晴en are turned down for private loans because they have not established a credit 
history and have no income with which to repay debts. People who pay their bills a晴er 
the due date, have defaulted on debts, or declared bankruptcy are usually judged to 
have poor credit. Several private companies gather consumers’ financial information to 
create reports used by businesses and lenders to determine how much to lend and how 
much interest to charge each consumer. Federal law requires credit rating agencies to 
provide consumers with one free report regarding their credit each year. 
Credit Bureau Organization that tracks and reports the manner in which borrowers 
repay their loans (not only student loans). 
37 
C# Create PDF from Word Library to convert docx, doc to PDF in C#.
Convert multiple pages Word to fillable and editable PDF Convert both DOC and DOCX formats to PDF files. Easy to create searchable and scanned PDF files from
convert excel spreadsheet to fillable pdf form; convert word form to fillable pdf form
VB.NET Create PDF from PowerPoint Library to convert pptx, ppt to
Convert multiple pages PowerPoint to fillable and editable PDF documents. Easy to create searchable and scanned PDF files from PowerPoint.
converting pdf to fillable form; convert pdf to fillable form
Glossary 
Your Federal Student Loans 
Data Release Number Your DRN is a four-digit number assigned to your application 
by Federal Student Aid. It will appear close to the top right-hand corner on the first 
page of your paper or electronic Student Aid Report (SAR). If you file electronically, 
you also will find your DRN below the Confirmation Number on your submission 
confirmation page. 
You will need the DRN if you contact the Federal Student Aid Information Center to 
make corrections to your mailing address or to the schools you listed on your FAFSA. 
周e DRN also allows you to release your FAFSA data to schools you did not list on your 
original FAFSA. 
Default Failure to repay a loan according to the terms of the promissory note. 周ere 
can be serious legal consequences for student-loan defaulters. 
Deferment A postponement of payment on a loan that is allowed under certain 
conditions and during which interest does not accrue for subsidized loans. 
Delinquent Your loan payments are not received by the due dates. If your accounts 
have become delinquent and you are unable to make payments consider deferment, 
forbearance, or switching repayment plans. Accounts remain delinquent until 
borrowers bring their accounts current with payments, deferment, or forbearance. 
Dependent Student Student who does not meet any of the criteria for an independent 
student. An independent student is defined as being any of the following: at least 
24years old, married, a graduate or professional student, a veteran, a member of the 
armed forces, an orphan, a ward of the court, someone with legal dependents other 
than a spouse, an emancipated minor, or is homeless or at risk of being homeless. If 
you answer “No” to any of these questions, you are a dependent student. Please see the 
fact sheet “Am I Dependent or Independent?” at www.studentaid.ed.gov/pubs for more 
detailed information. 
Direct Consolidation Loan Federal program that allows you to combine one or more 
federal student loans into one new Direct Consolidation Loan. Only one monthly 
payment is made to the U.S.Department of Education. In certain circumstances, 
students who have loans under the Federal Family Education Loan Program (FFEL) 
may consolidate them into Direct Loans. 
Direct PLUS Loan Unsubsidized loans available to parents of dependent students, and to 
students enrolled in graduate or professional programs. 周ese loans are available regardless 
of financial need and the amount of eligibility depends on the total cost of education. 
Direct Subsidized Loan Also known as the Federal Direct Subsidized Stafford Loan. 
A loan from the U.S.Department of Education made on the basis of the student’s 
financial need and other specific eligibility requirements. 周e federal government does 
not charge interest on these loans while borrowers are enrolled at least half-time, 
during a six-month grace period, or during authorized periods of deferment. 
Direct Unsubsidized Loan Also known as the Federal Direct Unsubsidized Stafford 
Loan. A federally financed student loan made to students meeting specific eligibility 
requirements. Interest is charged throughout the life of the loan. 周e borrower may 
38
VB.NET Create PDF from Excel Library to convert xlsx, xls to PDF
Link: Edit URL. Bookmark: Edit Bookmark. Metadata: Edit, Delete Metadata. Form Process. Create fillable and editable PDF documents from Excel in Visual
convert pdf to form fillable; allow users to attach to pdf form
C# Create PDF from Excel Library to convert xlsx, xls to PDF in C#
C#.NET PDF SDK- Create PDF from Word in Visual Evaluation library and components for PDF creation from Create fillable and editable PDF documents from Excel in
convert pdf form fillable; converting a word document to pdf fillable form
Glossary 
choose to pay the interest charged on the loan during in-school, grace, deferment, and 
forbearance periods, or allow the interest to be capitalized (added to the loan principal). 
Disbursement Payment of loan proceeds to the borrower by the school. During 
consolidation, this term refers to sending payoffs to the loan holders of the underlying 
loans being consolidated. 
Due Date (Payment Due Date) Date during the month when payment of your current 
due amount must be received. If you have any past due amounts or fees or outstanding 
charges, these are due immediately. 
Monthly payments must be received by the payment due date. 周erefore, if you do not 
have your payments debited electronically from a bank account, you may want to mail 
your payments well in advance to ensure they arrive and are applied to your account(s) 
by the due date(s). 
Entrance Counseling An information session which takes place before the loan 
is disbursed and is required for first-time borrowers. 周e session explains your 
responsibilities and rights as a student borrower. 
Exit Counseling Borrower receives a notice about exit counseling when borrower 
graduates or attends school less than half-time. At this session, the borrower will be 
given information on your loans and when repayment begins. 
Expected Family Contribution (EFC) An index used to determine your eligibility for 
federal student aid during one school year. You receive an EFC based on the processing 
results of your FAFSA. Your EFC is reported to you on your Student Aid Report (SAR). 
FAFSA see Free Application for Federal Student Aid 
FAFSA4caster An online tool designed to help students and families financially 
plan for college, you can get an early estimate of your federal student aid eligibility 
by using FAFSA4caster. 
Federal Family Education Loan Program
SM 
(FFEL Program) A federal program that 
provided loans to eligible student and parent borrowers. 周e program consisted of 
Federal Subsidized and Unsubsidized Stafford Loans, Federal PLUS Loans, and Federal 
Subsidized and Unsubsidized Consolidation Loans. Funds were provided by private 
lenders, such as banks, credit unions, and other private financial institutions. 周e loans 
were backed by the federal government. 
Note: As of July1,2010, no new loans were made under the FFEL Program. 
Financial Aid Administrator (FAA) An individual who works at a college or career 
school and is responsible for preparing and communicating information on student 
loans, grants or scholarships, and employment programs. 周e FAA and staff help 
students apply for and receive student aid. 周e FAA is also capable of analyzing student 
needs and making professional judgment changes when necessary. 
Forbearance A period during which your monthly loan payments are temporarily 
suspended or reduced. You may qualify for forbearance if you are unable to make loan 
payments due to certain types of financial hardships. 
39 
Glossary 
Your Federal Student Loans 
Free Application for Federal Student Aid (FAFSA) 周e FAFSA or FAFSA on the Web, 
the online version, is the FREE application used to apply for federal student aid. 
Grace Period A six-month period that begins on the day a晴er you, the Stafford Loan 
Program borrower, cease to be enrolled as at least a half-time student at an eligible 
institution and ends on the day before the repayment period begins. 
Half-time Student 
(1) An enrolled student who is carrying a half-time academic workload, as 
determined by the institution, that amounts to at least half of the workload of the 
applicable minimum requirement outlined in the definition of a full-time student. 
(2) A student enrolled solely in a program of study by correspondence who is 
carrying a workload of at least 12 hours of work per week, or is earning at least 
six credit hours per semester, trimester, or quarter. However, regardless of the 
work, no student enrolled solely in correspondence study is considered more than 
a half-time student. 
周ese minimum requirements apply to undergraduate students. 
Independent Student Must meet any of the following criteria: at least 24 years old, married, 
a graduate or professional student, a veteran, a member of the armed forces, an orphan, 
a ward of the court, someone with legal dependents other than a spouse, an emancipated 
minor, or is homeless or at risk of homelessness. Please see the fact sheet “Am I Dependent 
or Independent?” at www.studentaid.ed.gov/pubs for more detailed information. 
Interest A loan expense charged by the lender and paid by the borrower for the use 
of borrowed money. 周e expense is calculated as a percentage of the unpaid principal 
amount (loan amount), which includes the original amount borrowed and any 
capitalized interest (unpaid interest added to the principal loan amount). Accrued 
interest is interest that accumulates on the unpaid principal balance of the loan. 
Interest Rate 周e current rate at which interest is calculated on your loan(s).  
Lender 周e organization that made the loan initially. 周e lender could be the 
borrower’s school (for Federal Perkins Loans); a bank, credit union, or other lending 
institution; or the U.S. Department of Education. 
Loan Money borrowed from a lending institution or the U.S. Department of Education 
that must be repaid. 
Loan Fee A fee payable by the borrower that is deducted proportionately from each 
loan disbursement. 
Loan Servicer An organization that administers and collects education loans payments 
on behalf of the lender. 
National Student Loan Data System (NSLDS) A centralized database that stores 
information on all Department loans and grants. NSLDS also contains borrowers’ 
school enrollment information. Borrowers can access this information online using 
their Department of Education PIN at www.nslds.ed.gov. 
Parent Borrower Parents that have at least one PLUS Loan to finance their dependent 
child’s education. 
40
Glossary 
Partial Financial Hardship A circumstance in which:  
for an unmarried borrower or a married borrower who files an individual federal tax 
return, the annual amount due on all of the borrower's eligible loans—as calculated 
under a standard repayment plan based on a 10-year repayment period, using the 
greater of either the amount due at the time the borrower initially entered repayment 
or at the time the borrower elects the income-based repayment plan—exceeds a certain 
percentage of the difference between the borrower's adjusted gross income and the 
poverty guideline for the borrower's family size; or  
for a married borrower who files a joint federal tax return with his or her spouse, the 
annual amount due on all of the borrower's eligible loans and, if applicable, the spouse's 
eligible loans—as calculated under a standard repayment plan based on a 10-year 
repayment period, using the greater of either the amount due at the time the loans 
initially entered repayment or at the time the borrower or spouse elects the income-
based repayment plan—exceeds a certain percentage of the difference between the 
borrower's and spouse's adjusted gross income, and the poverty guideline for the 
borrower's family size.  
Eligible loan means any outstanding loan made to a borrower under the FFEL or Direct 
Loan programs except for a defaulted loan, an FFEL or Direct PLUS Loan made to 
a parent borrower, or an FFEL or Direct Consolidation Loan that repaid an FFEL or 
Direct PLUS Loan made to a parent borrower.  
Past Due 周e amount that you were scheduled to pay in previous month(s) but did 
not. 周e past due amount is also called the delinquent amount. Your account is 
considered “delinquent” if you have missed any monthly payments. Past Due amounts 
are due immediately.  
Payment Due Date 周e date during the month when payment of your current due 
amount must be received. If you have any past due amounts or fees and outstanding 
charges, these are due immediately. Monthly payments must be received by the 
payment due date. 周erefore, if you do not have your payments debited electronically 
from a bank account, you may want to mail your payments well in advance to ensure 
they arrive and are applied to your account(s) by the due date.  
Perkins Loans Formerly known as National Defense Student Loan, or National 
Direct Student Loan. Federal Perkins Loans are low-interest (5%) loans for both 
undergraduate and graduate students with exceptional financial need. Your school is 
the lender. 周e loans are made with government funds with a share contributed by the 
school. You must repay these loans to your school.  
PIN (Federal Student Aid PIN) Serves as your identifier to allow access to personal 
information in various U.S.Department of Education systems. 
Your PIN also acts as your digital signature with some online forms. Use your PIN to 
electronically sign your online FAFSA, consolidation loan application and promissory 
note and deferment or forbearance forms.  
If you do not already have a PIN, you can request one online at www.pin.ed.gov. 
周e PIN you receive will be your universal U.S. Department of Education PIN.  
41 
Your Federal Student Loans 
Glossary 
Prepayment 周e amount in excess of the amount due on a loan. If borrowers have 
more than one federal student loan, they must specify which loan they are prepaying. 
Like all other federal student loan payments, a prepayment will first be applied to any 
outstanding fees and charges, next to outstanding interest, and then to the principal 
balance of the loan(s). 周ere is never a penalty for prepaying principal or interest on 
federal student loans. 
Promissory Note A binding legal document you sign when you get a student loan. 
It contains the loan terms and conditions under which you’re borrowing and the terms 
under which you agree to pay back the loan. It will include deferment and cancellation 
provisions available to the borrower. It’s very important to read and save this document 
because you’ll need to refer to it later when you begin repaying your loan or at other times 
when you need information about provisions of the loan, such as deferments or forbearances. 
Refund 周e total amount of funds returned to the loan program as unused for the 
student’s education expenses. 
Rehabilitation 周e process of bringing a loan out of default and removing the default 
notation on a borrower’s credit report. To rehabilitate a Direct or an FFEL Loan, you 
must make at least nine full payments of an agreed amount within 20 days of their 
monthly due dates over a 10-month period to the U.S. Department of Education. 
To rehabilitate a Perkins Loan, you must make nine, on-time, monthly payments of 
an agreed amount to the Department. Rehabilitation terms and conditions vary for 
other loan types and can be obtained from the loan servicer. 
Repayment Incentive A benefit that the U.S. Department of Education offers 
borrowers to encourage them to repay their loans on time. Under a repayment 
incentive program, the interest rate charged on borrowers’ loans might be reduced. 
Some repayment incentive programs require borrowers to make a certain number of 
payments on time to keep the benefits of the repayment incentive. 
Repayment Plan An agreed schedule between a borrower and a lender on repayment 
of a loan. Changing repayment plans is a good way to manage your loan debt when your 
financial circumstances change to a less favorable status. For example, you can usually lower 
your monthly payment by changing to another repayment plan that has a longer term in 
which to repay the loan. 周ere are no penalties for changing repayment plans. 
Repayment Schedule A statement provided by the loan servicer to the borrower that 
lists the amount borrowed, the amount of monthly payments, and the date payments 
are due. 
Repayment Term 周e number of months it will take to repay your federal student loans 
under a specific repayment plan. 
Servicer An entity designated to track and collect a loan on behalf of a loan holder. 
Simple Daily Interest 周e method used to calculate interest on your student loans. 
To learn more about how interest is calculated, see page 19. 
42
Documents you may be interested
Documents you may be interested